هل تستطيع شركة شيفرون الاستفادة من النفط الفنزويلي؟

الوجبات السريعة الرئيسية

• أوقفت شيفرون عملياتها في عام 2019 بسبب العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة بهدف استعادة الانتخابات الحرة في البلاد.
• تمتلك فنزويلا أكبر احتياطي نفطي في العالم.
• سوف يستغرق الأمر وقتًا لإعادة الإنتاج إلى طاقته الكاملة ، لذلك سيتعين على المستثمرين التحلي بالصبر.

حُرمت شركة النفط العملاقة شيفرون من إنتاج النفط في فنزويلا منذ فرض العقوبات في عام 2019 ، واستمرارًا لما يقرب من خمس سنوات من الضغط السياسي على فنزويلا لتكون أكثر ديمقراطية. لكن يبدو الآن أنه سيتم رفع هذه العقوبات ، مما سيتيح لشركة شيفرون استئناف عملياتها. ما هو تأثير ذلك ، إن وجد ، على أسهم شركة شيفرون وأسعار النفط بشكل عام؟ إليك ما يحتاج المستثمرون إلى معرفته.

من أين تحصل شيفرون على نفطها

تحصل شركة Chevron على نفطها من مناطق حول العالم ، وتعمل في منتصف القارة الأمريكية وخليج المكسيك وكاليفورنيا. لديهم أيضًا عمليات في غرب إفريقيا وغرب أستراليا وكندا والأرجنتين وفنزويلا. تثير العمليات الفنزويلية قلقًا خاصًا نظرًا لحقيقة أن الشركة وقعت في فخ العقوبات المفروضة على البلاد من قبل الرئيس ترامب. اضطرت شركة Chevron إلى وقف عملياتها تقريبًا في البلاد وكانت محدودة في كمية النفط التي يمكنها بيعها.

العقوبات الأمريكية على النفط الفنزويلي

استثمارات شيفرون في إنتاج النفط في فنزويلا كبيرة ، لكنها أعاقتها عقوبات إدارة ترامب في عام 2019. وقد تم تنفيذها على أمل حمل الرئيس مادورو على التوقف عن التصرف بشكل استبدادي والعودة إلى حكم أكثر ديمقراطية. تألفت العقوبات من إدراج شركة النفط الحكومية ، Petróleos de Venezuela (PDVSA) في القائمة السوداء ، وأوقفت جميعًا إنتاج ونقل النفط من البلاد. تمتلك فنزويلا أكبر احتياطيات نفطية معروفة في العالم ، ويُقدر أنها تدوم 1,374،XNUMX عامًا بإنتاج إنتاج طبيعي.

في أوائل أكتوبر 2022 ، ذكرت إدارة بايدن أنها بدأت عملية تخفيض العقوبات على فنزويلا والسماح لشركة شيفرون باستئناف جهود الضخ وتصدير النفط من البلاد. يتوقف تخفيف العقوبات على استئناف حكومة مادورو للمحادثات مع معارضتها السياسية لمناقشة ما هو مطلوب لإجراء انتخابات خالية من التلاعب.

تواجه إدارة بايدن ضغوطًا لتخفيف العقوبات على فنزويلا بسبب الحرب بين روسيا وأوكرانيا وخفض أوبك إنتاج النفط. قضية أخرى هي أن ثلاث سنوات من العقوبات أدت إلى مغادرة مئات الآلاف من الفنزويليين البلاد بحثًا عن حياة أفضل. لطالما كانت البلدان المحيطة بفنزويلا وجهة للمهاجرين ، لكن هذه البلدان غارقة الآن ، وبالكاد قادرة على استيعاب التدفق.

ومما يثير الخلاف أيضًا حقيقة أن هناك أكثر من 150,000 ألف فنزويلي تم اعتراضهم على الحدود بين الولايات المتحدة والمكسيك بين أكتوبر 2021 وأغسطس 2022. تشير هذه الأرقام إلى حدوث أزمة إنسانية في فنزويلا. قد يؤدي تحسين الظروف الاقتصادية في فنزويلا ، جزئيًا من خلال السماح باستئناف إنتاج النفط ، إلى تقليل عدد الأشخاص الذين يحاولون مغادرة البلاد.

أهمية النفط الفنزويلي لشركة شيفرون

بدأت شيفرون العمل في فنزويلا في عشرينيات القرن الماضي بعد اكتشاف حقل بوسكان. لقد كانت تعمل هناك منذ 1920 عام وقد استثمرت بكثافة خلال ذلك الوقت. حتى الآن ، تمتلك الشركة خمسة مشاريع إنتاج نفط برية وبحرية ، وأربعة مشاريع مشتركة مع PDVSA ، وثلاثة مشاريع نفط خام ثقيل أو ثقيل للغاية.

على الرغم من أن شركة Chevron كانت تنتج النفط في فنزويلا منذ 100 عام ، فقد تضرر إنتاجها وربحيتها منذ أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين بسبب عدم الاستقرار السياسي. في عام 2000 ، كانت شركة شيفرون تنتج 1999 مليون برميل يوميًا عندما تم انتخاب هوغو شافيز رئيسًا. في أبريل 3.5 ، كانت تنتج 2022 برميل يوميًا. على الرغم من أن فنزويلا تقع على رأس احتياطي نفطي كبير ، إلا أن قضاياها السياسية تمنع البلاد من الاستفادة الكاملة من مواردها الأكثر وفرة.

في حين أن إنتاج النفط في فنزويلا مهم للبلد ولشيفرون ككل ، فمن الواضح أن شركة شيفرون لا تعاني من فقدان الإنتاج. تستخدم الشركة أرباحها لسداد ديونها. في نهاية السنة المالية 2020 ، بلغ إجمالي الدين 44.31 مليار دولار ، و 31.36 مليار دولار في نهاية السنة المالية 2022. كما كان لديها سيولة نقدية قدرها 29.18 مليار دولار في نهاية السنة المالية 2022.

حققت شركة Chevron أرباحًا ثابتة ، وزادت قيمة مخزونها. اعتبارًا من صباح اليوم ، ارتفع السهم إلى 161.26 دولارًا ، بزيادة 47.18 ٪ عن العام السابق. من الواضح أن شركة Chevron لم تعاني من خسارة الإنتاج في فنزويلا وستصبح أكثر ربحية بمجرد استقرار الوضع واستئناف الإنتاج.

هل سيؤدي هذا إلى انخفاض أسعار النفط؟

تتخذ حكومة الولايات المتحدة نهجًا بطيئًا وحذرًا لاستعادة قدرة شيفرون على ضخ النفط وبيعه. في وقت سابق من عام 2022 ، سمحت إدارة بايدن لشركة شيفرون بالحفاظ على منشآتها في فنزويلا وإعداد المصافي بالكامل للعمل. ومع ذلك ، فإن استعادة إنتاج شيفرون النفطي يعتمد على استعداد حكومة مادورو لاستعادة الإجراءات الديمقراطية في البلاد.

كانت مصافي التكرير الفنزويلية التابعة لشركة شيفرون تنتج بصعوبة قبل أن ترتفع أسعار البنزين. قد لا تؤدي إعادة المصافي إلى الإنتاج الكامل إلى انخفاض كبير في أسعار النفط ما لم تتمكن من الإنتاج بكامل طاقتها. لا يزال حتى، مع أوبك + خفض الإنتاج، من المحتمل أن يكون لهذا تأثير ضئيل في المستقبل القريب حيث سيستغرق الأمر وقتًا لإعداد كل شيء وتشغيله.

الحد الأدنى

من المؤكد أن القدرة على بدء إنتاج النفط من فنزويلا ستساعد في تحقيق أرباح شيفرون النهائية ، ولكن يبقى أن نرى مدى تأثير ذلك على سوق الطاقة العالمي. يجب ألا يتوقع المستثمرون تغييرات كبيرة في صافي أرباح الشركة على المدى القريب. من المرجح أن يحدث أي تأثير في السنة المالية القادمة. ومع ذلك ، فإن شركة النفط هذه هي واحدة من أفضل الشركات في العالم فيما تفعله ولديها ميزانية عمومية قوية ، لذلك بغض النظر عما يحدث ، فإن هذا السهم هو أحد الأشياء التي يجب على المستثمرين النظر فيها.

بدلاً من الاستثمار في أي ورقة مالية واحدة ، يتطلع المستثمرون الأذكياء إلى نشر مخاطرهم عبر قطاع بأكمله للاستفادة من تغييرات مثل هذه ، يستخدم Q.ai الذكاء الاصطناعي للبحث في الأسواق عن أفضل الاستثمارات لجميع أنواع تحمل المخاطر والمواقف الاقتصادية. ثم تقوم بتجميعها في مجموعات استثمارية مثل هذه مجموعة الاتجاهات العالميةوالاستثمار عبر الحدود وفئات الأصول.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 100 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.