من الصعب في أي عمر شراء الأسهم عندما تنخفض الأسعار ، ولكن بالنسبة للمتقاعدين يمكن أن يكون الأمر مرهقًا للأعصاب بشكل خاص لأن إطارهم الزمني للتعافي يكون أقصر إذا استمرت قيم الأسهم في الانخفاض. لكن شراء التراجع بحكمة لا يمكن أن يعزز عوائدك على المدى القصير فحسب ، بل يمكن أن يعزز أيضًا مرونة محفظتك على المدى الطويل.
يمكن للمتقاعدين في الستينيات أو أوائل السبعينيات من العمر الذين لديهم أفق زمني أطول الاستفادة من شراء الشركات عالية الجودة ودافعي الأرباح ، على سبيل المثال. ومن خلال التخطيط والبحث ، توجد طرق لإخراج المشاعر من الشراء خلال الأوقات المتقلبة.
لإعادة صياغة صياغة المستثمر الملياردير وارن بافيت، وقت الشراء هو عندما يخاف الآخرون. فيما يلي كيفية إنشاء قائمة تسوق لشراء الأسهم:
اعتقد طويل الأجل
يقول جون بيرسون ، رئيس People Planet ، الذي يقدم دورات تعليمية وتداولية للمستثمرين ، إن على المتقاعدين شراء الأسهم مع فكرة الاحتفاظ بها لمدة ثلاث إلى خمس سنوات على الأقل. قد تخفف العقلية طويلة المدى أي ندم مبدئي للمشتري إذا تقلبت الأسعار ، وهو ما سيحدث حتماً خلال الأسواق المتقلبة.
بالنسبة للمستثمر الذي يشتري ويحتفظ به ، فإنه يفضل امتلاك الأسهم التي لديها فرصة جيدة لطول العمر: تمتلك الشركات الناضجة علامات تجارية ومنتجات جيدة وأرباحًا قوية ونظرة مستقبلية قوية.
يقول سايمون إريكسون ، الرئيس التنفيذي في 7investing ، وهي خدمة انتقاء الأسهم والخدمات الاستشارية ، لا تنظر فقط إلى التقييمات الحالية للسهم ، بل عد إلى التاريخ لترى كيف تطورت الشركة. في كل ربع سنة ، ينظر إلى مضاعفات التقييم ليرى كيف تكدس الشركة ضد نفسها. يقدم عدد من مواقع الويب ، مثل Morningstar أو Yahoo Finance ، تفاصيل التقييم في لمحة وقد تسرد البيانات التاريخية أيضًا. يتيح ذلك للمستثمرين تتبع مدى سرعة نمو المبيعات والأرباح أو تحسن هوامش التشغيل.
لكن التقييمات يمكن أن تتقلص لأن سعر السهم ينخفض لسبب لا يتعلق بنموذج أعمال الشركة ، مثل البيع المكثف في السوق ، كما يلاحظ إريكسون. هناك الكثير من الضوضاء والمشاعر قصيرة المدى في السوق التي تؤثر على الأسعار. إذا كنت مستثمرًا طويل الأجل وكانت أساسيات الشركة جيدة ، فهذه فرصة لك للشراء ، "كما يقول.
الاشتراك في الرسائل الإخبارية
تقاعد
يجلب لك Barron's التخطيط للتقاعد والمشورة في الختام الأسبوعي لمقالاتنا حول الاستعداد للحياة بعد العمل.
سبب آخر للتفكير على المدى الطويل هو أن الظروف التي تقود التقلبات اليوم لن تبقى إلى الأبد. الأسواق متقلبة الآن بسبب عوامل الاقتصاد الكلي - بما في ذلك التضخم المرتفع والاضطرابات الجيوسياسية - وهذا يؤثر على آفاق الكثير من شركات التكنولوجيا عالية النمو التي كانت مدرجة في الكثير من قوائم التسوق التي تحلم بها ، كما يقول مايكل روزين ، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة Angeles Investments .
يقول: "ربما تكون قد أحببت السهم عندما كان أعلى بنسبة 20٪ أو 30٪ ، ولكن ربما كانت هذه بيئة مختلفة".
يقول بيرسون إنه من المحتمل أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الفائدة قصيرة الأجل عدة مرات هذا العام لمكافحة التضخم ، فقد يكون من المفيد البحث في قطاع السلع الاستهلاكية عن الشركات التي قد تتجنب بشكل أفضل أي مخاطر ركود. سلسلة صيدليات
ولغرين التحالف أحذية
(مؤشر الأسهم: WBA) لا يزال بعيدًا عن أعلى مستوياته في عام 2022 ويدفع أرباحًا بنسبة 4٪. يقول شخص إن شراء الملابس قد يُعتبر رفاهية إذا دخل الاقتصاد في ركود ، ولكن قد يكون أداء قطاعات معينة أفضل من غيرها ، مثل متاجر التجزئة المخصومة TJ Maxx ، التي كان والدها
TJX
(
TJX
) أيضًا من أدنى مستوياتها في 2022.
إجراء البحوث الخاصة بك
إلى جانب النظر إلى مقاييس التقييم التاريخية ، ابحث عن سبب انخفاض السهم. هل كانت هناك عمليات بيع واسعة النطاق في السوق كما حدث في شهر يناير وتم تعويض السهم أو كان هناك سبب أساسي؟
يقول إريكسون إن الشركة التي لديها أساسيات جيدة والتي تراجعت خلال عمليات البيع في أوائل عام 2022 كانت كذلك
جرار العرض
(TSCO) ، سلسلة البيع بالتجزئة التي تبيع المستلزمات الزراعية ومنتجات الحياة الريفية الأخرى. وانخفض بنسبة 20٪ ، لكنه أعلن خلال أرباحه في شباط (فبراير) عن استدعاء 77٪ زيادة في الأرباح وإعادة شراء 2 مليار دولار من الأسهم. ومنذ ذلك الحين عوضت بعض الخسائر.
في كثير من الأحيان ، تنخفض الأسهم لسبب ما. يقول إريكسون يشارك في
منصات ميتا
(FB) ، الشركة الأم لـ Facebook ، تعيد تسعيرها لأن نموذج عمل الشركة للإعلان المخصص يتضرر من التغيرات الصناعية المتعلقة بالخصوصية. شركات مثل
تفاح
(AAPL) و
Alphabet
(GOOGL) ملتزمة بمنع المعلنين من تتبع المستخدمين عبر المتصفحات والتطبيقات. قال Facebook مؤخرًا إن التغييرات قد تؤدي إلى خسارة مبيعات بقيمة 10 مليارات دولار في عام 2022.
يقول Rosen and Person أيضًا إن تحليل الرسم البياني الفني ، وهو دراسة أنماط الأسعار ، يقدم إرشادات تاريخية للمتقاعدين الذين ما زالوا يجرون أبحاثهم. تقدم الرسوم البيانية تصورًا لكيفية اتجاه الأسعار ، سواء كانت لأعلى أو لأسفل أو في نمط الانتظار. يمكن أن يؤدي استخدام المؤشرات الفنية البسيطة مثل المتوسطات المتحركة لمدة 90 يومًا أو 200 يوم إلى إبراز الاتجاهات.
ستظهر الرسوم البيانية الأسبوعية التي تمتد لـ 24 شهرًا مكان الأسعار الحالية في الصورة الأكبر ، ويجب على المستثمرين ملاحظة مدى بعد السهم عن أدنى مستوياته أو ارتفاعاته ، كما يقول بيرسون.
خذ يقضم
يقول الخبراء إن مفتاح تجنب الحموضة المعوية في هذه الأسواق هو التحرك ببطء ولديك خطة ، خاصة إذا كان المستثمر يشتري سهمًا معينًا لأول مرة. ابدأ بتخصيص ميزانية أو مبلغ محدد للإنفاق ثم حدد وقت الشراء. إن أبسط طريقة هي أتمتة عمليات الشراء على أساس شهري ، على الرغم من أن المتقاعدين الأكثر تكتيكية يمكنهم توسيع نطاق المشتريات ، أي شراء شرائح صغيرة قبل الأحداث الإخبارية الرئيسية المخطط لها أو استخدام مخططات الأسعار لإبلاغ القرارات.
لإجراء عمليات شراء تكتيكية ، يقترح بيرسون أن ينظر المستثمر إلى اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام ، والتي سيكون لها تأثير على الأسواق. يمكن للمتقاعدين التكتيكيين الذين تم اختيار أسهمهم شراء مبلغ صغير الآن ومعرفة كيف يستجيب السوق لقرارات سعر الفائدة الفيدرالية. بالنسبة لشخص تبلغ ميزانيته 1,000 دولار ، يمكنه وضع ثلث ذلك في الأسهم المفضلة لديه والاحتفاظ بالباقي للشراء لاحقًا لمعرفة كيف تستوعب الأسواق أخبار السياسة النقدية.
قد يرغب المتقاعدون الذين يقومون بأتمتة عمليات الشراء ليوم محدد من الشهر في تجنب استخدام اليوم الأول واليوم الخامس عشرth من الشهر منذ ذلك الحين عندما وضعت معظم المؤسسات مساهمات التقاعد في السوق ويمكن أن تؤدي إلى ارتفاع طفيف في الأسعار ، كما يقول بيرسون. ويشير إلى أنه بالنظر إلى الرسوم البيانية لأسعار العامين الماضيين ، كانت الأسواق تميل إلى الانخفاض في الأسبوع الثالث من الشهر. يقول: "بدلاً من الانضمام عندما يشتري الجميع ، ربما تشتري عندما يربح المحترفون قليلاً".
الكتابة إلى [البريد الإلكتروني محمي]
