اشترِ قائد مخزون الطاقة بخصم 6٪

كانت أسهم الطاقة في حالة تمزق هذا العام و اكسون موبيل (XOM) كانت واحدة من الأسهم الرائدة في هذا القطاع. بعد التغلب على ظروف التشبع الشرائي، من الممكن أن يستعد سهم XOM لارتفاع جديد. إليك كيفية الحصول عليه بسعر مخفض مع الخيارات. 

X

أساسيات البيع المضمون بالنقد

إحدى الطرق للحصول على ملكية أسهم XOM بأقل من السعر الحالي هي من خلال استراتيجية خيار تسمى البيع المضمون نقدًا.

إن البيع المضمون نقدًا هو تداول أقل صعودًا قليلاً من شراء السهم ويعتبر تداولًا محايدًا إلى صعودي قليلاً.

الفكرة بسيطة. أنت تكتب، أو تبيع، خيار البيع بسعر المال أو خيار البيع خارج المال. وفي الوقت نفسه، يمكنك تخصيص ما يكفي من النقود لشراء السهم في حالة تعيينك. هناك طريقتان للفوز هنا. إما أن تنتهي صلاحية البيع بلا قيمة وتحتفظ بالعلاوة أو ينخفض ​​سهم XOM بدرجة كافية بحيث يتم تعيينك والحصول على السهم بسعر أقل من السعر الحالي.

بيع خيارات البيع هو مكان يسهل على المستثمرين البدء فيه بالخيارات. إنها مثل مكالمة مغطاة ويسهل فهمها بمجرد معرفة الأساسيات.

من المهم أن تكون مستعدًا للحصول على السهم إذا تم تخصيص 100 سهم لك بسعر الإضراب. ولهذا السبب يتم وضع الأموال جانبا.

الحصول على أسهم XOM بسعر مخفض

مع تداول أسهم XOM عند 78.42 أمس، يمكن للمستثمرين بيع سعر البيع ليوم 18 مارس بسعر إضراب قدره 75 مقابل 1.25 دولار تقريبًا.

يحصل المستثمر الذي يبيع هذا الخيار على 125 دولارًا في حسابه، وهو ما يجب الاحتفاظ به. إذا انخفض سعر XOM إلى أقل من 75 بحلول 18 مارس، فسيكون عليهم الالتزام بشراء 100 سهم بسعر 75. وستكون التكلفة الصافية الفعلية للمركز 73.75 للسهم الواحد، وذلك بفضل علاوة الخيار المستلمة.

وهذا أقل بنسبة 6% من سعر إغلاق الأمس.

إذا ظل سهم XOM أعلى من 75 عند انتهاء الصلاحية، تنتهي صلاحية البيع بلا قيمة. وهذه ليست نتيجة سيئة سواء. يحصل تاجر الخيارات على عائد بنسبة 1.7٪ على رأس المال المعرض للخطر.

قد لا يبدو هذا كثيرًا، ولكن نظرًا للإطار الزمني القصير، فمن المتوقع أن يصل إلى 36٪ سنويًا.

مخاطر الوضع النقدي المضمون

الخطر الرئيسي في التجارة يشبه ملكية الأسهم الكاملة. إذا انخفض سهم XOM بسرعة، فسوف تتعرض التجارة لخسارة. ومع ذلك، فإن القسط المستلم يساعد على تعويض الخسارة.

الحد الأقصى للخسارة في التجارة يحدث في حالة انخفاض سهم XOM إلى 0 دولار. في هذه الحالة، تخسر الصفقة 7,375 دولارًا. ومن الناحية الواقعية، فإن معظم المتداولين سيخفضون خسائرهم قبل ذلك بوقت طويل.

تعد عمليات البيع المضمونة نقدًا طريقة رائعة لتوليد عائد على الأسهم القوية ، وربما دون الاضطرار إلى الحصول على ملكية.

ما الذي يبدو جيدًا بشأن أسهم XOM

يحتل سهم XOM المرتبة الأولى في مجموعته ويمتلك التصنيف المركب من 99 ، أ تصنيف EPS من 71 و تصنيف القوة النسبية من 96.

قد يكون مستثمرو الدخل مهتمين أيضًا بأسهم XOM نظرًا لعائد توزيعات الأرباح الأعلى من المتوسط ​​والذي يبلغ 4.5%.

إذا تم تعيين الوضع، يحصل المستثمر على الملكية بقاعدة تكلفة مخفضة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمتداول البدء في بيع المكالمات المغطاة على أسهم XOM لتوليد دخل إضافي من المركز.

يرجى تذكر أن الخيارات محفوفة بالمخاطر ، ويمكن أن يخسر المستثمرون 100٪ من استثماراتهم.

هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط وليست توصية تجارية. تذكر دائمًا بذل العناية الواجبة واستشارة مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. 

يمتلك Gavin McMaster ملف ماجستير في التمويل التطبيقي والاستثمار. إنه متخصص في تداول الدخل باستخدام الخيارات ، وهو متحفظ جدًا في أسلوبه ويعتقد أن الصبر في انتظار أفضل الإعدادات هو مفتاح النجاح تجارة. لمتابعته عبر تويتر على تضمين التغريدة

قد يعجبك ايضا: 

تتميز المكالمة الطويلة لسهم KBR بمخاطر محدودة وارتفاع غير محدود

تستفيد تجارة الخيارات هذه من صعوبات سهم Tesla 

ابحث عن التحركات المتوقعة للأرباح الرئيسية هذا الأسبوع باستخدام الخيارات 

كيفية شراء هذا السهم عالي الأرباح بخصم 5%

انضم إلى IBD Live وتعلم تقنيات قراءة وتداول الرسوم البيانية من المحترفين