استعد لمعدلات الرهن العقاري في الارتفاع بعد تقرير الوظائف

حجم الخط

أدى ارتفاع تكلفة شراء منزل إلى تبريد السوق هذا العام. بطريقة ملتوية ، سيضيف تقرير الوظائف يوم الجمعة إلى ضغوط القدرة على تحمل التكاليف المنزلية على المدى القصير.

بعد عام من الزيادات السريعة ، من المقرر أن "تختبر معدلات الرهن العقاري ارتفاعات جديدة" في أعقاب تقرير الوظائف يوم الجمعة ، قال لورانس يون ، كبير الاقتصاديين في الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين ، في بيان.

قد لا يكون الرابط بين تكلفة شراء منزل وقوة سوق العمل واضحًا على الفور ، لكنه يعود إلى عامل واحد أثر على التقلبات الأخيرة في معدلات الرهن العقاري: وهو مكافحة بنك الاحتياطي الفيدرالي ضد التضخم.

أدت التوقعات بمزيد من القوة الفيدرالية إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات ، والتي غالبًا ما تتحرك معها معدلات الرهن العقاري ، هذا العام. كما ارتفع متوسط ​​السعر على قرض سكني ثابت مدته 30 عامًا ، حيث وصل مؤخرًا إلى مستوى أعلى معدل في 15 سنة قبل التراجع قليلا هذا الأسبوع ، وفقًا لفريدي ماك.

هذه هي إحدى طرق التقارير الاقتصادية ، مثل تقرير الوظائف يوم الجمعة، تؤثر على سوق الإسكان. اكتسبت عوائد سندات الخزانة في أعقاب تقرير الجمعة حيث فسرت الأسواق البيان على أنه إشارة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيظل حازمًا في مكافحة التضخم.

من المحتمل أن يكون للعوامل نفسها التي تدفع سندات الخزانة إلى الارتفاع تأثير على معدلات الرهن العقاري. كتب يون في بيان إلى بارون. "سيعتمد الاتجاه على البيانات الاقتصادية الواردة الجديدة."

أضافت الزيادة في معدلات الرهن العقاري هذا العام بشكل كبير إلى تكلفة تمويل شراء منزل: فالمشتري لمنزل بقيمة 400,000 ألف دولار بمتوسط ​​سعر ثابت لمدة 30 عامًا لهذا الأسبوع سيدين بحوالي 690 دولارًا شهريًا أكثر مما كان عليه في أواخر عام 2021 بسبب ارتفاع معدلات الرهن العقاري. عند 7 ٪ ، ستكلف عملية الشراء هذه حوالي 760 دولارًا أكثر مما كانت عليه في نهاية العام الماضي ، بارون ذكرت سابقا.

معدلات أعلى لها تباطأ سوق الإسكان من وتيرة الوباء المحمومة سابقًا و أسعار مخففة. كتبت كابيتال إيكونوميكس في مذكرة يوم الجمعة أن أسعار المساكن في الولايات المتحدة من المرجح أن تنخفض بنسبة 8٪ من الذروة إلى القاع بسبب التوقعات المرتفعة لأسعار الفائدة على المدى القريب.

كتبت فيكي ريدوود من كابيتال إيكونوميكس: "سواء كانت تقر بذلك علنًا أم لا ، فمن الواضح أن البنوك المركزية تقبل الآن أن فترات الركود وتراجع الإسكان هي ثمن يستحق دفعه لإعادة تضخم أسعار المستهلكين تحت السيطرة". وكتب ريدوود: "مع ذلك ، بمجرد انخفاض التضخم ، فإن انخفاض أسعار المنازل قد يكون أحد الأسباب التي تجعل البنوك المركزية ستحول اهتمامها بسرعة إلى خفض أسعار الفائدة". وأضافت أن المعدلات قد تنخفض في الولايات المتحدة بحلول نهاية عام 2023.

يقول مايك فراتانتوني ، كبير الاقتصاديين في جمعية المصرفيين للرهن العقاري ، إنه يتوقع أن تنخفض معدلات الرهن العقاري إلى أقل من 6٪ بحلول نهاية العام مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي والعالمي. يقول فراتانتوني: "وجهة نظرنا هي أننا بلغنا الذروة الآن". وقال: "إن الأدلة المتجمعة على التباطؤ الحاد في أوائل العام المقبل ، على ما أعتقد ، ستحد على الأرجح من مقدار زيادة معدلات الرهن العقاري التي يمكن أن ترتفع".

بينما ستستمر التقارير الاقتصادية في لعب دور في تحركات معدلات الرهن العقاري ، إلا أنها ليست العوامل الوحيدة التي تحرك معدلات الرهن العقاري. يقول فراتانتوني إن معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا أعلى بنحو ثلاث نقاط مئوية من عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ، وهو فجوة أكبر من المعتاد.

يقول فراتانتوني إن بعض هذا الفارق يرجع إلى الميزانية العمومية للبنك المركزي ، حيث تتوقع الأسواق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف ببيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التي اشتراها. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الشهر الماضي أن هذه الأمور لم تكن المبيعات مطروحة على الطاولة في أي وقت قريبا.

وأضاف فراتانتوني: "لكن هذا الانتشار الواسع حقًا يعكس أيضًا تقلب الأسواق المالية بشكل لا يصدق في الوقت الحالي".

اكتب إلى شاينا ميشكين على [البريد الإلكتروني محمي]