يكشف تقرير Bombshell أن قروض الطلاب تكلف أكثر من أي فكرة

في معظم الحالات ، يكون تحديد تكلفة برنامج حكومي أمرًا بسيطًا: قم بإضافة ما تنفقه الخزانة وطرح أي إيرادات يحققها البرنامج. ليس الأمر كذلك مع قروض الطلاب الفيدرالية. يتطلب تحديد تكلفة برنامج قرض الطالب مقارنة ما أقرضته الحكومة بالمبلغ الإجمالي الذي تتوقع أن يسدده المقترضون في المستقبل. وهذا بدوره يتطلب وضع افتراضات حول ما سوف يسدده المقترضون - وما ستسامحه الحكومة.

في الماضي ، قدرت وزارة التعليم (ED) أن القروض الطلابية الصادرة بين عامي 1997 و 2021 ستجني الحكومة أكثر من 100 مليار دولار. أدى الانطباع بأن الحكومة تجني أرباحًا من قروض الطلاب إلى إصلاحات عززت برامج إلغاء القروض وأثارت دعوات للتنازل عن 10,000 دولار لكل مقترض أو أكثر. لكن أ تحليل جديد من قبل مكتب المساءلة الحكومية (GAO) يشير إلى أن تقديرات ED كانت خارجة بمئات المليارات من الدولارات. بدلاً من تحقيق ربح قدره 100 مليار دولار ، ستكلف قروض الطلاب دافعي الضرائب ما يقرب من 200 مليار دولار.

لماذا انخفضت تقديرات ED بمقدار 300 مليار دولار

وفقًا لـ GAO ، هناك سببان رئيسيان وراء خطأ تقديرات تكلفة قرض الطالب في ED. أولاً ، قام صناع السياسة - بما في ذلك الكونجرس والمدير التنفيذي نفسه - بإجراء العديد من التغييرات على برنامج القروض على مدار العقدين الماضيين ، وكلها إما خفضت المدفوعات أو خلقت فرصًا جديدة للإعفاء من القروض. ثانيًا ، عند نمذجة المدفوعات المتوقعة للمقترضين ، وضع ED عدة افتراضات خاطئة أدت إلى صورة مالية وردية للغاية لبرنامج القرض.

كان التغيير الأكثر تكلفة في السياسة هو وقف مدفوعات قروض الطلاب التي بدأت في مارس 2020. ويقدر مكتب المساءلة الحكومية أن تكلفة التأجيل على دافعي الضرائب تبلغ 102 مليار دولار بين مارس 2020 وأبريل 2022 (لم يتم بعد التمديد الأخير للإيقاف المؤقت ، من مايو إلى أغسطس 2022 ، على غرار ).

كان المصدر الرئيسي الآخر لزيادة التكاليف هو إنشاء خطط جديدة لإلغاء القروض مثل الإعفاء من قرض الخدمة العامة ، والتي قدرت ED في الأصل أنها ستكلف 4 مليارات دولار. كما ساهم التوسع في خيارات السداد المدفوعة بالدخل في ظل إدارة أوباما ، بتكلفة تقديرية في الأصل تبلغ 10 مليارات دولار. خفضت إجراءات أوباما المدفوعات الشهرية وخفضت مقدار الوقت الذي يقضيه المقترضون في السداد قبل الحصول على إعفاء من القرض. أدى هذا إلى جعل خطط السداد المدفوعة بالدخل أكثر سخاءً للالتحاق الحاليين ، ولكنه زاد أيضًا من جاذبيتها للملتحقين المحتملين.

بشكل عام ، أضافت التغييرات في السياسة ما يقدر بـ 122 مليار دولار إلى تكلفة برنامج القرض. قد لا يقع هذا الخطأ البالغ 122 مليار دولار على عاتق ED بالكامل ، حيث لم يكن جائحة Covid-19 والوقف الاختياري للقرض المرتبط به غير متوقع (على الرغم من عدم إجبار أحد ED على تمديد الوقف في خمس مناسبات منفصلة). لكن من الواضح تمامًا أن الفئة الرئيسية الثانية من الأخطاء في تقديرات التكلفة هي خطأ ED.

أخفت الافتراضات السيئة التكلفة الحقيقية لقروض الطلاب

منذ ظهور برنامج القرض المباشر في التسعينيات ، أنشأ كل من الكونجرس و ED مزايا جديدة للمقترضين مثل السداد المدفوع بالدخل (IDR). تسمح خطط IDR للمقترضين بربط مدفوعات قروضهم بدخلهم وإلغاء أي أرصدة متبقية بعد 1990 أو 20 عامًا ، اعتمادًا على الخطة. يتطلب التنبؤ بتكلفة IDR أن يقوم ED لتقدير عدد المقترضين الذين سيستخدمون البرنامج وماذا سيكون دخلهم. في الأصل ، توقع ED أن يكون IDR برنامجًا متخصصًا ، لا يستخدمه إلا المقترضون الذين يواجهون مشكلة خطيرة في إدارة قروضهم.

ولكن كما اتضح ، انتهى ما يقرب من نصف القروض المباشرة المستحقة في خطة IDR. سجل المقترضون في IDR بأعداد أكبر بكثير مما توقعه ED. استفاد المقترضون من الخريجين بشكل خاص من البرنامج. نظرًا لأن طلاب الدراسات العليا يمكنهم اقتراض مبالغ غير محدودة فعليًا من الحكومة الفيدرالية ، فإنهم يراكمون أرصدة أكبر بكثير ويمكنهم تحقيق مكاسب أكثر بكثير من مزايا الإعفاء من قرض IDR. وفقا لمكتب الميزانية في الكونجرس ، تخريج المقترضين سوف تتلقى 80٪ من أكثر من 200 مليار دولار في شكل إعفاء من القروض بموجب IDR خلال العقد القادم. فشل ED في توقع مقدار الخريجين المقترضين الذين سيستفيدون من هذا الازدهار.

وفقًا لـ GAO ، قدم ED أيضًا افتراضات خاطئة حول ما سيكسبه مقترضو IDR بعد ترك المدرسة والدخول في السداد. يبدو أن ED قد افترضت أن التعليم العالي سيكون استثمارًا مربحًا لمعظم الناس ، وخاصة أولئك الذين يسعون للحصول على شهادات عليا. لكن السنوات الأخيرة شهدت انفجارًا في درجات الماجستير مع عوائد مالية مشكوك فيها (وفقًا لـ بحثي الخاص، 40٪ من درجات الماجستير لا تزيد من أرباح طلابها بما يكفي لتبرير تكلفة التعليم).

أدى الانفجار في درجات الماجستير ، الذي غذته في حد ذاته سياسات قروض الطلاب ذات الأموال السهلة للحكومة الفيدرالية ، إلى تقليل قيمة هذه الشهادات وأدى إلى انخفاض دخل المقترضين عما كان متوقعًا. في حين أن معظم الأشخاص الحاصلين على درجة الماجستير ليسوا فقراء ، فإن الكثيرين لا يكسبون ما يكفي من المال لتبرير التكلفة الهائلة لتعليم الخريجين. تسمح خطط السداد المدفوعة بالدخل لهم بتمرير الكثير من تلك التكلفة إلى دافعي الضرائب عن طريق الإعفاء من القروض.

إجمالاً ، تشير أرقام مكتب المحاسبة الحكومية إلى أن الافتراضات السيئة ستضيف 189 مليار دولار إلى التكلفة المقدرة لبرنامج قرض الطلاب الفيدرالي.

لا تزال تقديرات مكتب المساءلة الحكومية أقل من التكلفة الحقيقية لقروض الطلاب

في المجموع ، يقدر مكتب المساءلة الحكومية أن ED قد قللت من تقدير تكاليف برنامج القرض المباشر الفيدرالي بمبلغ ضخم بلغ 311 مليار دولار. ومع ذلك ، من المرجح أن يكون الرقم الحقيقي أعلى من ذلك.

لم يتضمن مكتب المساءلة الحكومية تكاليف التمديد الخامس لتأجيل سداد قروض الطلاب ، والذي أوقف مدفوعات القروض بين مايو وأغسطس 2022. إذا استمرت الأنماط السابقة ، فقد تتجاوز تكلفة هذا التمديد 15 مليار دولار. علاوة على ذلك ، لم يتضمن مكتب المساءلة الحكومية التمديد السادس المحتمل للتوقف حتى نهاية العام.

كما تم استبعاد التغييرات البرمجية الإضافية التي تعتزم إدارة بايدن إجراؤها على برنامج قروض الطلاب. في الآونة الأخيرة ، الإدارة المقترح 85 مليار دولار في الإنفاق الجديد من خلال توسيع فرص الإعفاء من القروض. تخطط ED أيضًا للتنازل عن العديد من المتطلبات للمقترضين الذين يسعون لإلغاء القروض بموجب IDR والتسامح عن قرض الخدمة العامة. تكلفة الإعفاءات غير مؤكدة ، ولكن تقديرات مستقلة تشير إلى أن التكلفة قد تتجاوز 100 مليار دولار.

كما لو أن ذلك لم يكن كافيًا ، فإن لدى ED أيضًا قائمة بالسياسات التي لم يتم الإعلان عنها بعد والتي ستضيف إلى تكاليف قروض الطلاب. من المتوقع أن تطرح الإدارة نسخة أكثر سخاء من IDR من شأنها أن تخفض المدفوعات الشهرية إلى النصف بالنسبة للعديد من المقترضين. من المحتمل أن تتضخم تكاليف IDR ، خاصة إذا سُمح للمقترضين المتخرجين بالمشاركة. ثم هناك الحوت الأزرق في الغرفة: خطة بايدن المحتملة للتنازل عن 10,000 دولار من القروض لكل مقترض ، بتكلفة 230 مليار دولار. في حين أن مكتب المحاسبة الحكومي لم يضيف كل هذه التكاليف الإضافية إلى تقديره البالغ 311 مليار دولار ، فمن المنطقي الاعتقاد بأن الأرقام الرسمية يمكن أن تقلل من التكلفة الحقيقية لقروض الطلاب الفيدرالية بأكثر من نصف تريليون دولار.

التقديرات السيئة تؤدي إلى سياسة سيئة

ومع بلوغ التضخم 9.1٪ والدين القومي أكثر من 30 تريليون دولار ، فإن أمريكا لديها مساحة مالية قليلة لإنفاق المزيد على برنامج قروض الطلاب الوطني. لقد انتهى عصر الأموال المجانية: بدلاً من تكديس المزيد والمزيد من الإعانات على قروض الطلاب ، نحتاج إلى إجراء محادثة صريحة حول أفضل طريقة لتخصيص الموارد الفيدرالية الشحيحة من أجل مساعدة المقترضين الأكثر احتياجًا. يجب أن تبدأ تلك المحادثة بمحاسبة صادقة للتكاليف الحالية لبرنامج القرض.

ضع في اعتبارك السداد المدفوع بالدخل. تعد القدرة على ربط مدفوعات قروض الطلاب بالأرباح عنصرًا مهمًا في شبكة الأمان للمقترضين ذوي الدخل المنخفض. لكن IDR منظم بطريقة توفر فوائد هائلة لتخريج المقترضين ذوي الأرصدة الكبيرة ، في حين أن المتسربين من كليات المجتمع الذين يحتاجون إلى المساعدة أكثر من غيرهم في الحصول على الفتات.

إذا كانت المحاسبة الأصلية لـ ED دقيقة ، لكان مصممو IDR قد فهموا مدى سخاء البرنامج بشكل مفرط. وكان من الممكن أن يؤدي ذلك بدوره إلى إحداث تغييرات لتحسين استهداف IDR للمقترضين المتعثرين - على سبيل المثال ، من خلال تضمين حد أقصى للدخل على أهلية IDR أو قصر الالتحاق على المقترضين الجامعيين. بدلاً من ذلك ، فتحت ED البوابات. الآن ، هناك مجال مالي أقل بكثير لمساعدة المقترضين الذين هم في أمس الحاجة إليه.

كما تؤدي المحاسبة السيئة إلى إفساد سياسات القروض الطلابية. لسنوات ، خلقت ED انطباعًا خاطئًا بأن قروض الطلاب هي مركز ربح للحكومة. تراكم الاستياء بين المقترضين. استفاد السياسيون اليساريون من ذلك ، ودعوا إلى تأجيل الدفع ويوبيل القروض الجماعية. على الرغم من أن مكتب محاسبة الحكومة قد وضع الأمور في نصابها الصحيح ، فمن غير المرجح أن يعرقل خطط إدارة بايدن للإعفاء من القروض الجديدة.

حان الوقت الآن لإصلاح قرض الطالب

المحاسبة النزيهة هي شرط ضروري للتشغيل الكفء لأي برنامج حكومي ، ناهيك عن محفظة قروض طلابية بقيمة 1.6 تريليون دولار. بسبب التغييرات البرامجية والافتراضات الخاطئة ، ثبت أن التقديرات الأصلية للمدير التنفيذي لتكلفة قروض الطلاب قد تراجعت بأكثر من 300 مليار دولار. ومع ذلك ، لا تشمل التقديرات النهائية تغييرات السياسة الجديدة التي يمكن أن تضيف المزيد إلى هذا الرقم. يكشف تقرير مكتب المساءلة الحكومية عن مدى إلحاح إصلاح قروض الطلاب. يجب أن يتدخل الكونجرس لإلغاء قروض الخريجين الفيدراليين ، التي تدعم شهادات الماجستير منخفضة الجودة وتضيف المليارات إلى تكلفة برامج شبكات الأمان مثل السداد المدفوع بالدخل. يجب أن ينتهي التمويل الفيدرالي أيضًا للبرامج ذات الأداء الضعيف على المستوى الجامعي. يجب ألا تحصل الكليات التي تترك المقترضين غير قادرين على سداد قروضهم على المزيد من الأموال من دافعي الضرائب. الجانب المشرق في تقرير مكتب المساءلة الحكومية هو أنه قد يدفع الكونجرس إلى التركيز على إصلاح الفشل الذريع لقرض الطالب. سمحت الحسابات السيئة لشركة ED لصانعي السياسة بالاعتقاد بأن بإمكانهم التخلص من هذه المشاكل تحت البساط. ليس اطول.