على الرغم من الزيادات الحادة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي - بما في ذلك ثلاث ارتفاعات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس - لا يزال التضخم شديد الارتفاع.
ارتفعت أسعار المستهلك في الولايات المتحدة بنسبة 0.4٪ في سبتمبر وارتفعت بنسبة 8.2٪ عن العام الماضي.
لا يؤدي التضخم المرتفع إلى تآكل القوة الشرائية للمال فحسب ، بل يعني أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل متشددًا على الأرجح. وهذا لا يبشر بالخير لسوق الأسهم.
هل سيعود التضخم إلى طبيعته في أي وقت قريب؟
بنك أوف أمريكا لا يعتقد ذلك.
يقول البنك في مذكرة حديثة: "من الناحية التاريخية ، يستغرق الاقتصاد المتقدم 10 سنوات في المتوسط للعودة إلى معدل تضخم بنسبة 2٪ [مرة واحدة] يتم اختراق عتبة 5٪".
لا تفوتك
يسلط بنك أوف أميركا الضوء على تضخم الأجور الثابت ، وشيخوخة السكان ، وقلة الاستثمار في الطاقة كأسباب وراء ارتفاع مستويات الأسعار. وفقًا لتوقعات BofA ، فإن متوسط أسعار النفط سيكون 100 دولار للبرميل في العام المقبل.
إذا كان بنك BofA على حق ، فقد تشهد مخزونات الطاقة أيامًا أفضل في المستقبل. فيما يلي نظرة على اسمين للطاقة يجده البنك جذابين بشكل خاص.
إكسون موبيل (XOM)
إكسون موبيل هي شركة نفطية عملاقة تستحوذ على أكثر من 400 مليار دولار من القيمة السوقية.
في حين أن السوق الواسع يقع في عمق المنطقة الحمراء في عام 2022 ، فقد ارتفعت أسهم إكسون بنسبة 58٪ على أساس سنوي حتى الآن.
ليس من الصعب معرفة سبب إعجاب المستثمرين بالسهم: فالعملاق المنتج للنفط يتدفق على الأرباح والتدفقات النقدية في بيئة أسعار السلع هذه.
ابق على رأس الأسواق: لا تفوت آخر الأخبار والتدفق المستمر لـ أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت. اشترك الآن في النشرة الإخبارية MoneyWise Investing مجانا.
في الأشهر الستة الأولى من عام 2022 ، حققت إكسون أرباحًا بقيمة 23.3 مليار دولار ، بزيادة هائلة عن 7.4 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي. بلغ إجمالي التدفق النقدي الحر 27.7 مليار دولار للنصف الأول ، مقارنة بـ 13.8 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
تسمح البيانات المالية القوية للشركة بإعادة الأموال النقدية إلى المستثمرين. تدفع شركة Exxon أرباحًا ربع سنوية تبلغ 88 سنتًا للسهم الواحد ، مما يترجم إلى عائد سنوي قدره 3.5٪.
حصل بنك أوف أمريكا على تصنيف "شراء" على Exxon وسعر مستهدف يبلغ 123 دولارًا. نظرًا لأن الأسهم تتداول عند حوالي 100 دولار في الوقت الحالي ، فإن السعر المستهدف يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 23 ٪.
كونوكو فيليبس (COP)
شركة ConocoPhillips هي لاعب كبير آخر في قطاع الطاقة. كان لديها احتياطيات مؤكدة تبلغ 6.1 مليار برميل من المكافئ النفطي وأنتجت 1,567 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا في عام 2021.
تمامًا مثل Exxon ، تعمل ConocoPhillips على جميع الأسطوانات بفضل أسعار الطاقة القوية.
في الربع الثاني من عام 2 ، كان متوسط السعر المحقق للشركة 2022 دولارًا للبرميل من المكافئ النفطي - بزيادة قدرها 88.57٪ عن 77 دولارًا للبرميل من المكافئ النفطي في الربع الثاني من عام 50.03.
بلغت أرباح ConocoPhillips المعدلة 5.1 مليار دولار للربع الثاني ، أي ثلاثة أضعاف أرباحها البالغة 2 مليار دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
في أغسطس ، أعلنت الشركة عن زيادة قدرها 5 مليارات دولار في عودة رأس المال المخطط لها لعام 2022 إلى 15 مليار دولار. تضمنت آخر توزيعات أرباحها توزيعات أرباح عادية قدرها 46 سنتًا للسهم وعائدًا متغيرًا للدفع النقدي يبلغ 1.40 دولارًا أمريكيًا للسهم.
ارتفعت أسهم ConocoPhillips بالفعل بنسبة 61٪ منذ بداية العام حتى الآن ، ويرى Bank of America المزيد من الارتفاع في الأفق. يتمتع البنك بتصنيف "شراء" للشركة وسعر مستهدف يبلغ 140 دولارًا - ما يقرب من 34٪ أعلى من مكان وجود السهم اليوم.
ماذا تقرأ بعد ذلك
"الأرقام لا تعمل": في حين أن ارتفاع معدلات الرهن العقاري جعل بعض مشتري المساكن يستسلمون ، يعتقد البعض الآخر أنهم فعلوا ذلك وجدت الحل البديل
المتقاعدون يبتعدون: هذه 15 مدينة أمريكية لديك أسوأ الأحوال الجوية لتعيش أفضل حياتك في التقاعد
إليكم المقدار الذي يحتفظ به المواطن الأمريكي البالغ من العمر 60 عامًا في مدخرات التقاعد - كيف يحدث ذلك مقارنة بيضة العش الخاص بك؟
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/bofa-warns-hot-inflation-might-160000338.html