رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بنسبة 0.5٪ إلى محاربة التضخم، مسجلاً أكبر زيادة لها منذ أكثر من عقدين.
منذ إعلان رفع سعر الفائدة ، انخفض مؤشر S&P 500 بحوالي 7٪ ، ليصل خسارته منذ عام حتى تاريخه إلى 18٪. ولا تتوقع شركة بلاك روك العملاقة لإدارة الأصول حدوث انتعاش في أي وقت قريب.
كتب جان بويفين ، رئيس معهد بلاك روك للاستثمار في مذكرة حديثة للمستثمرين: "إننا نركز على المخاطرة في ظل تدهور آفاق الاقتصاد الكلي: صدمة أسعار السلع الأساسية وتباطؤ النمو في الصين". "نرى أيضًا فرصة ضئيلة لسيناريو اقتصادي مثالي يتسم بانخفاض التضخم والنمو".
ومع ذلك ، يشير مدير الأصول الرائد إلى أن عمليات البيع الأخيرة "أعادت بعض القيمة في جيوب السوق".
إليك نظرة على كل واحد منهم.
حساب جديد لتلقي رسائلنا الإخبارية MoneyWise تدفقًا ثابتًا من أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت.
سندات الحكومة الأوروبية
مع الغزو الروسي لأوكرانيا ، أصبحت أوروبا هي مكان صعب للاستثمار في هذه الأيام. لكن هذا لم يمنع بلاك روك من الإعجاب بفئة معينة من الأصول في المنطقة: السندات الحكومية.
يقول Boivin: "لقد استعدنا لسندات الحكومة الأوروبية لأننا نعتقد أن توقعات السوق برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB) متشددة للغاية".
ويشير إلى أن صدمة الطاقة بسبب الحرب الروسية الأوكرانية "ستضرب أوروبا بشدة". ووفقًا لبوفين ، لن يكون البنك المركزي الأوروبي في عجلة من أمره لرفع أسعار الفائدة.
تقوم شركة بلاك روك بترقية سندات الحكومة الأوروبية إلى محايدة.
ائتمان بدرجة الاستثمار
تعمل BlackRock أيضًا على ترقية الديون الائتمانية ذات الدرجة الاستثمارية إلى الحيادية.
ليست كل السندات متشابهة. من المرجح أن يسدد بعض المقترضين ديونهم أكثر من غيرهم. عندما يتلقى السند تصنيفًا من الدرجة الاستثمارية ، فهذا يعني أن مخاطر التخلف عن السداد منخفضة نسبيًا.
"نرى بعض القيمة في ائتمان IG حيث يقترب دخل القسيمة السنوي من 4٪. هذا هو الأعلى منذ عقد "، كما يقول بويفين.
في هذه الأيام ، من السهل الحصول على ائتمان من الدرجة الاستثمارية. على سبيل المثال ، تتيح iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Corporate Bond ETF (LQD) للمستثمرين الوصول إلى أكثر من 1,000،XNUMX من سندات الشركات عالية الجودة في صندوق واحد.
الأسهم الأمريكية واليابانية
أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم تمر بوقت عصيب في عام 2022 ، لكن شركة بلاك روك لم تنقذها بالكامل. في هذه البيئة ، تفضل BlackRock أسهم الأسواق المتقدمة على أسهم الأسواق الناشئة ، مع التركيز على دولتين على وجه الخصوص.
يكتب Boivin: "بشكل عام ، ما زلنا نمتلك ثقلًا كبيرًا في الأسهم ، مع تفضيل الأسهم الأمريكية واليابانية ، ووزن أقل في سندات الخزانة الأمريكية".
هناك الكثير من الطرق للاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية. يمكنك اختيار الأسهم الفردية بنفسك. أو يمكنك التعرض لمجموعات من الأسهم باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة.
إذا كنت تريد ببساطة تتبع مؤشر S&P 500 ، ففكر في الأموال منخفضة التكلفة مثل Vanguard S&P 500 ETF (VOO) أو iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في قطاعات معينة من سوق الأوراق المالية ، فإن أسماء مثل صندوق SPDR للقطاع المالي (XLF) أو صندوق SPDR للقطاع الخاص بالطاقة (XLE) ستفعل الحيلة.
تسمح لك صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) بالاستثمار في الأسهم اليابانية أيضًا. يوفر iShares MSCI Japan ETF (EWJ) تعرضًا للشركات الكبيرة والمتوسطة الحجم في اليابان. وفي الوقت نفسه ، يتيح صندوق WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) للمستثمرين الوصول إلى سوق الأوراق المالية في البلاد مع التحوط أيضًا ضد تقلبات أسعار الصرف.
حساب جديد لتلقي رسائلنا الإخبارية MoneyWise تدفقًا ثابتًا من أفكار قابلة للتنفيذ من كبرى الشركات في وول ستريت.
المزيد من MoneyWise
تقدم هذه المقالة معلومات فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة. يتم توفيره بدون ضمان من أي نوع.
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html