تمثل الشركات الناجحة تحديًا يجب العثور عليه قال هايز إن 15٪ فقط من شركات التكنولوجيا الحيوية تولد تدفقات نقدية مجانية ، لذلك لا يزال من الصعب على المستثمرين اختيار الشركات التي ستكون الشركات الأكثر رواجًا أو الشركات التي سيتم طرحها في الخارج.
أفضل طريقة للعب هذه المجموعة هي من خلال SPDR S&P Biotech ETF (XBI). تمتلك ETF حاليًا 157 سهماً - المقتنيات الأربعة الأولى هي Ocugen (OCGN) و Editas Medicine (EDIT) و Iovance Biotherapeutics (IOVA) و Moderna (MRNA).
وقال: "إنها تمنحك سلة واسعة من الانكشاف وستستفيد من إجمالي بخس القيمة حيث تعود المجموعة إلى متوسطها طويل الأجل بمرور الوقت".
نظرًا لأن التكنولوجيا الحيوية هي صناعة تستفيد من الحجم والشركات التي لديها مزيج متنوع من المنتجات ، فإن نشاط الاندماج والاستحواذ هو أمر شائع ، كما قال تود روزنبلوث ، رئيس الأبحاث في ETF Trends ، وهي شركة تمويل مقرها في إيرفين بولاية كاليفورنيا ، لموقع TheStreet.
أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الحيوية هي iShares Biotechnology ETF (IBB) ، والتي تتركز في الشركات الكبرى التي تتمتع بمزايا على نطاق واسع. ومع ذلك ، فإن SPDR S&P Biotechnology (XBI) توفر مزيدًا من التعرض للشركات الصغيرة الحجم المرشحة للاستحواذ عليها ، وليس فقط الشركات الكبيرة.
يمكن للمستثمرين التفكير في إضافة AbbVie (ABBV) و Amgen (AMGN) و Incyte (INCY) و Moderna و Vertex Pharmaceuticals (VRTX) ، والتي تمتلك CFRA حاليًا تقييمات شراء / شراء قوية ، كما قال ستوفال.
تعتبر النظرة المستقبلية للتكنولوجيا الحيوية ، التي تعد صناعة فرعية دفاعية تاريخيًا ، جيدة بسبب "النمو القوي في مبيعات الأدوية المدفوع بعلاجات Covid-19 ، والاعتماد المستمر للعديد من العلاجات الجديدة والمبتكرة ، وبيئة الاندماج والاستحواذ الملائمة ، وانتشار براءات الاختراع المنخفض. في عام 2021 ، كتب سيل هاردي ، محلل التكنولوجيا الحيوية CFRA ، في مذكرة بحثية حديثة. "نتوقع أيضًا أن يستفيد صانعو الأدوية من العودة إلى الحياة الطبيعية ، نظرًا لأن زيارات الطبيب الشخصية المنخفضة أثناء الوباء كان لها تأثير سلبي على نمو الوصفات الطبية."
قال مايك لوينجارت ، العضو المنتدب لاستراتيجية الاستثمار في E-Trade من Morgan Stanley ، وهي شركة وساطة مقرها أرلينغتون بولاية فرجينيا ، لموقع TheStreet ، إنه يجب أن يكون المستثمرون مستعدين لتقلبات الأسعار الرئيسية.
يمكن تجنب التقلبات في القطاع من خلال الاستثمار في صندوق رعاية صحية واسع النطاق أو يمكن أن تكون ETF في كثير من الأحيان أفضل مسار عمل للمستثمرين ، مثل Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) و Vanguard Healthcare ETF (VHT) التي بعض التعرض للتكنولوجيا الحيوية.
وقال: "على الرغم من الاهتمام المتزايد بمخزونات التكنولوجيا الحيوية التي يغذيها الوباء ، فقد أنهى القطاع عام 2021 باعتباره متخلفًا إلى حد كبير في سوق صاعدة بخلاف ذلك". "لذا في حين أن المستثمرين الانتهازيين قد يتطلعون إلى المنطقة المنهارة في السوق ، فمن المهم أن نفهم أنه مع العائد المحتمل تأتي المخاطرة. قطاع التكنولوجيا الحيوية ليس بالضرورة لضعاف القلوب ".