مشتريات Bio-Rad وغيرها من الأسهم "القوية في الميزانية العمومية"

على مدار الستة عشر عامًا الماضية ، لم يكن المستثمرون يهتمون كثيرًا بميزانية الشركة. ولكن الآن بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة ، فإن الشركات التي لديها الكثير من السيولة والديون الصغيرة ستحظى بميزة متزايدة. ستجد 32 من هذه الشركات هذا العام في قائمتي السنوية التي أسميها قوى الميزانية العمومية.

لجعل قائمة الشرف هذه ، يجب أن تمتلك الشركة 300 مليون دولار من الأصول المتداولة - نقدًا أو أشياء يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد. كما يجب أن تستوفي أربعة معايير أخرى ، تم تشديد اثنين منها هذا العام.

· المقر الرئيسي في الولايات المتحدة

· قيمة سوقية تبلغ 5 مليارات دولار أو أكثر (ارتفعت من مليار دولار).

· أرباح لا تقل عن 20 سنتًا للسهم في آخر سنة مالية (زيادة من 10 سنتات).

· ديون لا تزيد عن 10٪ من حقوق المساهمين (صافي قيمة الشركة).

دوري ابطال

حققت إحدى الشركات جائزة الشرف 11 مرة ، أكثر من أي شركة أخرى. إنه مختبرات دولبي (DLB) في سان فرانسيسكو ، التي تصنع أنظمة ستيريو وصوت محيط للمنازل والسيارات ودور السينما. تبلغ ديون دولبي 3٪ فقط من حقوق الملكية ، ولديها ما يزيد قليلاً عن مليار دولار نقدًا. Gentex (GNTX) في زيلاند ، ميشيغان ، على قائمة Powerhouse للمرة العاشرة هذا العام. تصنع مرايا ذاتية التعتيم للسيارات ، وليس عليها ديون.

شركة SEI للاستثمارات. (SEIC) ، وهي شركة استشارات استثمارية مقرها في أوكس ، بنسلفانيا ، تتصدر قائمة الشرف للمرة التاسعة. لقد كسب أكثر من 30٪ على رأس المال المستثمر لمدة ثماني سنوات متتالية. جراحة بديهية (ISRG) ، التي تصنع الأدوات الجراحية ، تصنف القائمة للمرة الثامنة.

الجديد في قائمة Powerhouse هذا العام أزينتا (AZTA) ، إنسايت (INCY) ، بينترست (دبابيس) و تكبير الفيديو الاتصالات (زم).

اختياراتي

تستحق الشركات المدرجة في قائمة Powerhouse التكريم لبناء الثروة. هذا لا يعني أن جميع أسهمهم هي بالضرورة شراء. وقد تم بالفعل تقدير البعض ببذخ. كل عام ، أوصي بمخزون واحد إلى أربعة أسهم من قائمة Powerhouse للشراء المحتمل. هذا العام ، أحب ثلاثة.

مختبرات بيو راد (BIO) ، ومقرها هرقل ، كاليفورنيا ، فازت ثلاث مرات. تصنع المنتجات المستخدمة في الاختبارات الطبية والمنتجات المستخدمة في أبحاث التكنولوجيا الحيوية واختبار الأغذية. كانت الأرباح في الغالب متواضعة حتى ضرب Covid-19 ؛ منذ ذلك الحين ، كانوا مذهلين.

من الواضح أن المستثمرون ينظرون إلى Bio-Rad على أنه وميض في المقلاة ، لكنني أعتقد أنه يمكن أن يستقر في الأرباح بين المستويات القديمة والحديثة. عند حوالي 630 دولارًا للسهم ، يتم بيع السهم بأقل من ثلاثة أضعاف الأرباح الأخيرة.

إنسايت (INCY) ، من ويلمنجتون بولاية ديلاوير ، تطور الأدوية الجلدية والأدوية المضادة للسرطان. يُسوق عقارها الرئيسي ، جاكافي ، مع شركة نوفارتيس ، لعلاج سرطانات الدم النادرة. وتباع أسهمها بأرباح تصل إلى 16 ضعفًا. الدين 1٪ من حقوق الملكية.

الطاقة الشمسية الأولى (FSLR) ، ومقرها تيمبي ، أريزونا ، تضع هذه القائمة للمرة الرابعة. تصنع الشركة الألواح الشمسية ذات الأغشية الرقيقة على نطاق واسع. يُباع السهم بأرباح تصل إلى 16 ضعفًا ، وأنا أحب ذلك لأنني أعتقد أن الطاقة الشمسية تكتسب أتباعًا بين الشركات والهيئات الحكومية.

 سجل

في 17 عامًا ، بلغ متوسط ​​عائد اختياراتي 13.6٪ في الأشهر الـ 12 التالية للنشر. هذا يتفوق على متوسط ​​10.3 ٪ لمؤشر إجمالي العائد 500 لشركة Standard & Poor's خلال نفس السنوات. من مجموع 17 مجموعة من الاختيارات ، كان 11 منها مربحًا. فاز سبعة منهم فقط على مؤشر S&P 500.

قبل عام ، أوصيت بمخزونين ، Alphabet (GOOGL) و Cannae القابضة (سي إن إي). أبجدية أبلى بلاءً حسنًا ، حيث عادت بنسبة 34٪ تقريبًا. لكن Cannae تعثر ، وخسر أكثر من 29٪. لذلك كان متوسطي مكسبًا بنسبة 2٪ ، مقابل ما يقرب من 18٪ للمعيار. لم يتم إدراج Alphabet و Cannae في القائمة هذا العام. تبلغ نسبة ديون Alphabet الآن 11٪ من حقوق الملكية ، و Cannae هي 12٪.

ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضًا ، الأداء السابق لا يتنبأ بالمستقبل.  

بقية الأفضل

المكرمون غير المذكورين أعلاه مدرجون بالترتيب الأبجدي ، مع رموز الأسهم الخاصة بهم وعدد المظاهر. 

أبيوميد (ABMD) 2.

الأجهزة الدقيقة المتقدمة (AMD) 2.

شبكات أريستا (ANET) 6.

كوجنكس (CGNX) 2.

أنظمة Epam (EPAM) 4.

إكسيليكس (إكسل) 3

جلوبس ميديكال (GMED) 2.

وحدة العناية المركزة الطبية (ICUI) 5.

IPG الضوئيات (IPGP) 6)

مقتنيات محور السوق (MKTX) 2.

ماسيمو (ماسي) 3.

شركة أنظمة الطاقة المتجانسة (MPWR) 2.

شركة مونستر للمشروبات (MNST) 5.

خط الشحن القديم دومينيون (ODF) 3.

تكامل الطاقة (POWI) 2.

محامل RBC (ROLL) 4.

روجرز (ROG) 2.

شركة سيمبسون للتصنيع (SSD) 4.

تكساس باسيفيك لاند (TPL) 2.

شركة Trex (TREX) 2.

أنظمة Veeva (VEEV) 4.

شركة Vertex Pharmaceuticals (VRTX) 3.

استندت التصنيفات إلى برنامج الفحص من Gurufocus.com.  

الإفصاح: أنا أملك شركة Alphabet شخصيًا ولأغلب عملائي.