وفقًا لتحليل البيانات العامة ، تمتلك العديد من المحافظ نمط شراء وبيع الرموز المميزة قبل أيام من تاريخ الطرح. وفقًا لتقرير وول ستريت جورنال ، انتشر التداول من الداخل على نطاق واسع في صناعة العملات المشفرة. علاوة على ذلك ، تحدد دراسة Argus الشركات التي لديها أعداد كبيرة من الموظفين الذين يتداولون العملات المشفرة.
بعد تقرير وول ستريت جورنال ، Binanceوقد فضح المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لشركة Changpeng Zhao ذلك وأصدر ملاحظات وفقًا لذلك. المقال ادعى أن Binance شارك الموظفون في التداول من الداخل لتوكنز Gnosis في أغسطس 2021.
أصبح التداول من الداخل مشكلة في صناعة العملات المشفرة
ووفقا ل تقرير وول ستريت جورنال ، يستفيد العديد من مستثمري العملات المشفرة من المعلومات الداخلية حول الوقت الذي قد تفقد فيه البورصات الأصول. يكشف التحليل أن بعض المحافظ تشتري بشكل متكرر العملات المشفرة قبل أيام من إدراجها وتبيعها بعد فترة وجيزة.
نظرت الدراسة في الأشهر بين فبراير 2021 وأبريل 2022. قام Argus بالتحقيق في المحافظ التي أظهرت نمطًا لاكتساب الرموز في الفترة التي تسبق إعلان الإدراج ثم بيعها بعد فترة وجيزة. تحققت صحيفة وول ستريت جورنال من المعلومات.
ينتشر التداول بناءً على معلومات داخلية في معظم البورصات الرئيسية ، بما في ذلك Binance ، کوین بیسو FTX. تم دفع أسعار العملة المشفرة من خلال إضافة بورصة جديدة لإدراج رمزها المميز.
وفقًا سلسلة كتلة data ، جمعت محفظة عملات Gnosis بقيمة 360,000 دولار في ستة أيام في أغسطس. أعلنت Binance أنها ستدرج Gnosis في اليوم السابع ، مما أدى إلى ارتفاع السعر أكثر من سبعة أضعاف المعدل المعتاد خلال الأيام السبعة السابقة.
بدأت المحفظة في البيع بعد 4 دقائق من إعلان Binance عن الإدراج والانتهاء من بيع كل شيء في غضون 24 ساعة. لقد حققوا 500,000 دولار من البيع ، وحققوا ربحًا يقارب 140,000،XNUMX دولار. اكتشفت الدراسة أن هذه ليست المرة الأولى التي تفعل فيها المحفظة نفس الشيء بالضبط.
وفقًا لتقرير Argus ، قبل الكشف عنها في البورصات الثلاثة الرئيسية ، حصلت 46 محفظة على 17.3 مليون دولار من العملات المشفرة. هويات المالكين ، ومع ذلك ، غير معروفة.
على الرغم من أن بيع التوكنز أدى إلى أكثر من 1.7 مليون دولار من الأرباح العامة ، فمن المرجح أن تكون الأرباح الفعلية أعلى. وفقًا للشركة ، قامت العديد من المحافظ بتحويل جزء من أصولها إلى البورصات بدلاً من البيع المباشر.
أثار التداول من الداخل في العملات المشفرة رأسه القبيح مرة أخرى. ادعى المنظمون والجهات الرقابية أن هذه الطريقة كانت معاكسة للمستثمرين العاديين لفترة طويلة. ومع ذلك ، لم يتم عمل الكثير حتى الآن.
تواجه صناعة العملات المشفرة صعوبات قد تغلب عليها عالم التمويل التقليدي لفترة طويلة. في وقت سابق من هذا الشهر ، فشل ما يسمى عملة مستقرة ، لونا ، التي تحافظ على قيمة 1 دولار مقابل الدولار ، كان سببها إصدار العملة المشفرة للتشغيل المصرفي.
هناك مشكلة ناشئة أخرى وهي منع المعلومات الحساسة للسوق من التسرب عبر تبادلات العملة المشفرة. يأتي الاهتمام في الوقت الذي يشعر فيه المنظمون بقلق متزايد بشأن عدالة السوق لمستخدمي التجزئة ، وكثير منهم قد تكبدوا للتو خسائر كبيرة بسبب الانخفاض الكبير في أصول العملات المشفرة.
تتبع Binance سياسة عدم التسامح مطلقًا مع التداول من الداخل ، CZ
لكن التبادلات المنسوبة إلى الدراسة نفت ذلك. ذكرت Coinbase و Binance و FTX أن قواعد الامتثال الخاصة بهم تمنع الموظفين من التداول على المعلومات المميزة. قالت الشركتان إنهما راجعتا التقرير ووجدتا أن تداول Argus في البيانات السابقة لا ينتهك قواعدهما.
صرح ممثل Binance أنه لم يتم ربط أي من عناوين المحفظة بالموظفين. قالت Coinbase إنها تقوم بفحوصات مماثلة لضمان العدالة. في ضوء المخاوف بشأن التشغيل الأمامي ، كتب التنفيذيون في Coinbase عدة مدونات تتناول هذا الموضوع. قال ممثل Binance:
هناك عملية طويلة الأمد ، بما في ذلك الأنظمة الداخلية ، والتي يتبعها فريق الأمن لدينا للتحقيق ومحاسبة أولئك الذين شاركوا في هذا النوع من السلوك ، مع الإنهاء الفوري للحد الأدنى من التداعيات.
المتحدث الرسمي باسم Binance.
كما أعطى الرئيس التنفيذي لبورصة FTX للعملات المشفرة ، Sam Bankman-Fried ، رأيًا مماثلاً عندما قال إن شركته تمنع عمالها من تداول الرموز التي سيتم إدراجها. بصرف النظر عن التصريحات الرسمية للمتحدث الرسمي باسم Binance ، كان على الرئيس التنفيذي لـ Binance ، Changpeng Zhao ، تبديد التقرير من تلقاء نفسه.
في رده ، قال تشيكوسلوفاكيا إن Binance لديها سياسة عدم التسامح مطلقًا مع السلوك المعني وأنها تلتزم بأعلى المعايير. كما قدم عنوان بريد إلكتروني للمبلغ عن المخالفات ([البريد الإلكتروني محمي]) حتى يتمكن أي شخص من الإبلاغ عن أي نشاط تداول مشبوه في البورصة.
وفقًا لـ CZ ، يتجنب Binance الكشف عن خطط إدراج العملات المعدنية حتى لفرقهم الخاصة لمنع حوادث التداول من الداخل. ومع ذلك ، أقر بأن منع الكشف عن جداول الإدراج غير ممكن. أعطى مثالا على متى Binance يطلب المساعدة الفنية من الفريق.
حسب المدير التنفيذي أوين رابابورت من Argus ، قد تتعرض إجراءات الامتثال الداخلية في العملة المشفرة للخطر بسبب الافتقار إلى إرشادات تنظيمية واضحة ، والعقلية التحررية للعديد من العاملين في الصناعة ، وغياب المعايير المؤسسية ضد التداول من الداخل في العملات المشفرة عند مقارنتها بالتمويل التقليدي.
تواجه الشركات تحديات حقيقية فيما يتعلق بالتأكد من أن مدونة الأخلاقيات ضد التداول من الداخل - التي تتبعها كل شركة تقريبًا - يتم اتباعها فعليًا بدلاً من كونها قطعة ورق خاملة.
السيد رابابورت.
تحظر قوانين التداول من الداخل على المستثمرين الاستفادة من المعلومات غير المعلنة التي يحصلون عليها من خلال مراكزهم في الأسهم أو السلع ، مثل المعرفة بقائمة قادمة أو عرض اندماج.
وفقًا لبعض المحامين ، قد تستخدم الكيانات الحكومية القوانين الجنائية الحالية والقواعد الأخرى لمقاضاة الأفراد الذين يتداولون العملات المشفرة بمعلومات حساسة. من ناحية أخرى ، يجادل آخرون في قطاع العملات المشفرة بأن عدم وجود سابقة حالة خاصة بالتداول من الداخل قد خلق حالة من عدم اليقين بشأن ما إذا كان المنظمون سيتفاعلون في المستقبل وكيف سيكون ذلك.
المصدر: https://www.cryptopolitan.com/binance-cz-refutes-claims-of-insider-trading/