الملياردير ستيف كوهين يذهب إلى حد كبير في مخزون الطاقة الشمسية - إليك لماذا يجب أن تتبع

كانت عقبات سلسلة التوريد بمثابة لعنة للعديد من الصناعات على مدار العامين الماضيين ، ويمكنك إضافة قطاع الطاقة الشمسية إلى قائمة المتضررين. ومع ذلك ، في حين أن تكاليف المواد الشمسية قد تأرجحت نتيجة لذلك ، فإن ذلك لم يؤثر على الطلب ، الذي زاد العام الماضي بشكل كبير ومن المتوقع أن يرتفع أكثر هذا العام. ستستفيد الصناعة أيضًا من السياسات الداعمة مثل تلك المدرجة في قانون الحد من التضخم (IRA). بالإضافة إلى ذلك ، ساعد الغزو الروسي لأوكرانيا وأزمة الطاقة اللاحقة على تعزيز قصة الطاقة الشمسية.

بطبيعة الحال ، فإن أي قطاع يُتوقع أن ينشر بعض النمو القوي سوف يجتذب المستثمرين وقد لاحظ اسم كبير في وول ستريت.

بنى ستيف كوهين ، الملياردير الرئيس والمدير التنفيذي لشركة إدارة الأصول العالمية Point72 ، ثروته باستخدام استراتيجية عالية المخاطر / عالية المكاسب ، ومن الواضح أنه يعتقد أن صناعة الطاقة الشمسية هي المكان المناسب الآن. لقد حمل مؤخرًا اسمين يعملان في هذا القطاع ، وغطسنا في قاعدة بيانات TipRanks للحصول على المعلومات الداخلية حول كليهما.

اتضح أن كوهين ليس فقط من يعتقد أن هذه الأسهم تستحق الرهان. وفقًا لإجماع المحللين ، تم تصنيف كلاهما على أنهما عمليات شراء قوية أيضًا. دعونا نرى لماذا يعتقد الكثيرون أن المستقبل مشرق لهذه المخزونات الشمسية.

شركة Sunrun (RUN)

أول مخزون للطاقة الشمسية يثير اهتمام كوهين هو Sunrun ، أكبر شركة تركيب للطاقة الشمسية السكنية في الولايات المتحدة. منذ تأسيسها في عام 2007 ، ركزت الشركة في الغالب على نموذج أعمال اتفاقية شراء الطاقة (PPA) ، حيث تقوم Sunrun بتثبيت وصيانة نظام الطاقة الشمسية في منزل العميل قبل بيع الطاقة للعميل بسعر متفق عليه مقابل 20 - أو 25 سنة.

نظرًا لأن أزمة الطاقة العالمية كانت بمثابة رياح خلفية ، طوال عام 2022 ، سجلت Sunrun نموًا ثابتًا على أساس سنوي كما كان واضحًا أيضًا في نتائج الربع الرابع التي تم إصدارها مؤخرًا. ارتفع صافي قيمة المشتركين في الشركة من 4،13,259 دولارًا أمريكيًا في الربع السابق إلى 16,569،21 دولارًا أمريكيًا بينما نما العملاء بنسبة 40٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ارتفعت الإيرادات بنسبة 609.52٪ على أساس سنوي لتصل إلى 20.63 مليون دولار ، متجاوزةً توقعات ستريت بمقدار 0.29 مليون دولار. حققت الشركة أيضًا ربحًا مفاجئًا ، حيث أتت ربحية السهم 0.27 دولارًا قبل - XNUMX دولارًا متوقعًا.

القصة مستمرة

من المتوقع أن يشهد سوق الطاقة الشمسية السكنية زيادة بنسبة 7٪ إلى السعة في عام 2023 ، لكن Sunrun تتوقع نموًا بنسبة 10٪ إلى 15٪ على الرغم من أن الشركة حذرت من أن تمويل مشاريع الطاقة الشمسية أصبح أكثر تكلفة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة ، ومن المحتمل أن يؤثر ذلك على الربحية. حساب تعريفي.

أخيرًا ، يجب أن يرى ستيف كوهين الكثير مما يعجبه هنا. يشغل بالفعل مركزًا ، في الربع الرابع ، تضاعف واشترى 4،871,943 سهمًا ، مما زاد حصته بنسبة 103٪ إلى إجمالي 1,723,560،38،XNUMX. تبلغ قيمتها الآن ما يقرب من XNUMX مليون دولار.

عكس وجهة نظر كوهين الإيجابية ، أطلق ستيفن بيرد من مورجان ستانلي على Sunrun لقب "أفضل اختيار" ويعتقد أن السوق لا يحدد التقييم الصحيح للسهم.

كتب المحلل ذو الخمس نجوم موضحًا موقفه ، "تتداول RUN حاليًا بسعر سوقي يبلغ 5 مليار دولار ، ومع ذلك ، فإننا نقدر أن قيمة عملائها الحاليين تبلغ 5.1 مليار دولار ، أو حوالي 2.7٪ من القيمة السوقية الحالية. وهذا يعني أن السوق يقوم بخلق 53 مليار دولار من القيمة من عقود العملاء الجدد ، أو ثلاث سنوات فقط من نمو العملاء السنوي بنسبة 2.4٪ ، وتحسن متواضع في صافي قيمة المشتركين. نحن نعتبر هذا أمرًا عقابيًا للغاية نظرًا لحقيقة أن 20٪ فقط من الأسر الأمريكية لديها حاليًا طاقة شمسية على أسطح المنازل والطلب المتزايد / القيمة المقترحة للتكنولوجيا ".

ولهذه الغاية ، يعطي محلل Morgan Stanley سهم RUN سعرًا مستهدفًا بقيمة 65 دولارًا لدعم تصنيف زيادة الوزن (أي الشراء). هذا الرقم يفسح المجال لتحقيق مكاسب على مدى 12 شهرًا بنسبة هائلة بلغت 196٪. (لمشاهدة سجل بيرد ، انقر هنا)

في حين أن Byrd هو أكبر ثور RUN في الشارع ، فإن معظمهم يفكرون على نفس المنوال ؛ استنادًا إلى 9 عمليات شراء مقابل 2 عمليات حيازة ، يدعي السهم بتصنيف قوي للشراء المتفق عليه. بالذهاب إلى متوسط ​​الهدف البالغ 39.73 دولارًا ، سترتفع الأسهم بنسبة 81٪ في العام المقبل. (يرى توقعات سهم RUN)

تقنيات SolarEdge (SEDG)

يعتبر المخزون التالي ذو الطابع الشمسي الذي تم تحميله على كوهين رائدًا آخر في هذا المجال. شركة SolarEdge Technologies هي أكبر مورد في العالم للمحولات الكهروضوئية. في الواقع ، كانت الشركة أول من نجح في تحقيق نجاح تجاري لمحسنات الطاقة من خلال إنتاج جهاز يتصل بالجزء الخلفي من اللوحة الشمسية يتم من خلاله زيادة كمية الطاقة المولدة ، مما يساعد على خفض تكلفة الطاقة التي ينتجها النظام.

يتم تطبيق خبرتها العاكس أيضًا في إنشاء المزيد من منتجات الطاقة الذكية. من خلال الاستحواذ على الشركات التي تركز على قطاعات صناعة الطاقة المختلفة ، بما في ذلك التخزين والبطاريات وحلول خدمات الشبكة وشحن المركبات الكهربائية ، قامت SolarEdge بتوسيع مجموعة منتجاتها.

تجني الشركة أيضًا فوائد الطلب المتزايد في أوروبا ، والذي يمثل الآن ما يقرب من 60 ٪ من إجمالي حجم عاكس الطاقة الشمسية. في تقرير الربع الرابع الذي صدر مؤخرًا ، مدفوعًا بالإيرادات القياسية من قطاع الطاقة الشمسية البالغة 4 مليون دولار ، بلغ إجمالي الإيرادات 837 مليون دولار ، بزيادة قدرها 890.7٪ على أساس سنوي. صفة. سجلت EPS في 61.4 دولار ، أعلى بكثير من 2.86 دولار في العام الماضي. تجاوزت كل من النتائج النهائية والعليا توقعات الشارع. والأفضل من ذلك ، بالنسبة للربع الأول ، من المتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 1.10 مليون دولار و 1 مليون دولار ، مقارنة بالإجماع عند 915 مليون دولار.

لا عجب إذن أن يهتم مستثمر مثل ستيف كوهين بشركة مثل SolarEdge. في الربع الرابع ، أجرى Cohen's Point4 عملية شراء كبيرة لأسهم SEDG ، بلغ مجموعها 72،268,092 سهمًا ، والتي تبلغ الآن أكثر من 79 مليون دولار بسعر السهم الحالي.

الملياردير ليس المعجب الوحيد. أعجب جوزيف أوشا ، محلل جوجنهايم ، بالمكاسب التي تحققت في أوروبا ، من بين التطورات الإيجابية الأخرى ، ووصف SEDG بأنها "أفضل فكرة" لعام 2023.

وأشار المحلل من فئة 57 نجوم إلى أنه "من حيث حجم ميجاوات ، تمثل أوروبا الآن 30٪ من إجمالي الشحنات ، مع نمو متتابع بنسبة 69٪ للربع و 2022٪ لعام 5 بأكمله". "من المحتمل أن تكون هذه المقارنات جيدة جدًا بحيث لا تدوم - نظهر أن أوروبا حققت نموًا في الحجم بنسبة 44٪ لعام 2023 - لكن النتائج توضح مدى استفادة مجموعة SEDG من زيادة الطلب ، لا سيما في ألمانيا ... بالنظر إلى الأمام ، قوة الهامش التي نتمتع بها الذي كنا نبحث عنه قد تحقق ، ونموذجنا الذي لا يزال محافظًا يُظهر هامش الربح الإجمالي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً لعام 2023 عند 30٪ ، ارتفاعًا من 29٪ سابقًا ".

"من الواضح لنا أن SEDG هي أفضل طريقة للاستثمار في نمو قوي للطاقة الشمسية السكنية والتجارية خارج الولايات المتحدة ، وعند 28٪ من حجم العاكس ، لا ينبغي أن يكون السوق الأمريكي الأضعف مشكلة من وجهة نظرنا" ، أوشا أوشا .

تحقيقا لهذه الغاية ، صنف Osha السهم للشراء ، بينما يشير سعره المستهدف البالغ 452 دولارًا إلى أن الأسهم سترتفع بنسبة 53٪ أعلى في الأشهر المقبلة. (لمشاهدة سجل مسار Osha ، انقر هنا)

يتفق معظم المحللين مع هذا التقييم ؛ تعتمد وجهة نظر إجماع الشراء القوي لمجموعة SEDG على 15 عملية شراء مقابل 5 عمليات تعليق. تشير التوقعات إلى تحقيق مكاسب لمدة عام واحد بنسبة 25٪ ، مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط ​​الهدف يقف حاليًا عند 370.85 دولارًا أمريكيًا. (يرى توقعات سهم SEDG)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.