الملياردير كين جريفين يراهن بشكل كبير على هذه الأسهم ذات العائد المرتفع

في حين أن العام الماضي لم يكن عامًا جيدًا بشكل خاص لمستثمري الأسهم ، فقد أنهى رجل واحد على الأقل ذلك بابتسامة. لم يتفوق كين جريفين ، الملياردير المؤسس لصندوق التحوط Citadel ، على الأسواق في العام الماضي فحسب - فقد تمكن من التفوق عليها بهامش قدره 16 مليار دولار. لقد كان أعلى ربح سنوي على الإطلاق من قبل صندوق تحوط في وول ستريت ، وعكس عائد 38٪ من الصندوق الرئيسي لشركة Citadel.

الآن نعلم جميعًا أن الأداء السابق ليس ضمانًا للمكاسب المستقبلية - لكن الإنسان فقط هو الذي يريد متابعة الفائز ، ونجاح جريفين في سوق هبوطية حقًا قد جعله ، في الوقت الحالي ، أعلى من المعتاد.

تظهر الإيداعات التنظيمية الأخيرة أن Griffin قد انتقل بشكل كبير إلى المنتجات عالية الإنتاجية الأسهم الموزعة، اللعب الدفاعي التقليدي لسوق الأوراق المالية.

باستخدام قاعدة بيانات TipRanks ، قمنا بسحب التفاصيل الخاصة بتحركتين من تحركات Griffin ، وكلاهما أسهم مصنفة بالشراء مع عوائد أرباح تتجاوز 6٪. يمكننا اللجوء إلى محللي وول ستريت لمعرفة الأشياء الأخرى التي قد تكون قد جلبت انتباه جريفين إلى هذه الأسهم. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

نيويورك كوميونيتي بانكورب (NYCB)

سنبدأ مع New York Community Bancorp ، وهو اسم رئيسي في الصناعة المصرفية. استحوذ NYCB مؤخرًا على Flagstar Bank ، وهو الآن أحد أكبر البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة. يقدم البنك مجموعة كاملة من الخدمات للعملاء الأفراد والتجاريين ، بما في ذلك إنشاء الرهن العقاري والخدمات.

أعلنت الشركة عن نتائجها في الربع الرابع من العام 4 والنتائج الكاملة للسنة في 22 يناير ، وشهدت تأثيرًا إيجابيًا فوريًا على أسهمها. أظهر البيان المالي صافي ربح قدره 31 سنتًا لكل سهم مخفف للربع الرابع ، وهو نفس النتيجة بالضبط التي كانت عليها قبل عام واحد - ولكن أعلى بكثير من 30 سنتًا المتوقعة. بلغ العائد على السهم للعام بأكمله 4 دولار لكل سهم مخفف ، مقارنة بـ 20 دولار في عام 1.26.

في الميزانية العمومية ، كان لدى البنك 90.1 مليار دولار في الأصول ، مقارنة مع 63 مليار دولار في نهاية الربع الرابع من 4. وشمل الإجمالي 21 مليار دولار من الأصول المستحقة خلال عملية الاستحواذ على Flagstar.

القصة مستمرة

وفي يناير أيضًا ، أعلن NYCB عن توزيعات الأرباح التالية في 16 فبراير. الدفعة ، 17 سنتًا للسهم العادي ، تصل سنويًا إلى 68 سنتًا وتعطي عائدًا بنسبة 7.1٪. تحتفظ الشركة بتوزيعات أرباحها عند 17 سنتًا للسهم منذ عام 2016 ، ولها تاريخ من المدفوعات يعود إلى عام 1994.

من الواضح أن كين جريفين يرى أن هذا البنك هو استثمار سليم ، حيث تُظهر إيداعاته الأخيرة في الربع الرابع من العام أنه اشترى بكميات كبيرة. في الواقع ، قام Griffin بتوسيع مركزه الحالي في NYCB بأكثر من 4 مليون سهم - أو ما يعادل 12.4٪. تبلغ حصة ملكيته في الشركة الآن أكثر من 13,215 مليون دولار.

Griffin ليس الوحيد الصعودي في هذا السهم. في تغطية NYCB لـ RBC ، اتخذ المحلل من فئة 5 نجوم Jon Arfstrom موقفًا صعوديًا ، حيث كتب: "نحن ننظر إلى الاتجاهات الأساسية على أنها مواتية مع نمو قوي في القروض والودائع ، وتوسع في الهامش أفضل من المتوقع ، وجودة ائتمانية مستقرة. بالإضافة إلى ذلك ، أعلنت الشركة عن إعادة هيكلة مادية لأعمال الرهن العقاري في Flagstar والتي من شأنها أن تساعد في دفع التحسين في قاعدة النفقات والكفاءة بمرور الوقت. بشكل عام ، نعتقد أن التوقعات معقولة ، على الرغم من أنها تعتمد على التنفيذ الناجح لأنشطة إعادة هيكلة وتكامل Flagstar ".

بالنظر إلى المستقبل ، تحدد Arfstrom تصنيفًا متفوقًا (أي شراء) على أسهم NYCB ، جنبًا إلى جنب مع هدف سعر قدره 12 دولارًا. استنادًا إلى عائد توزيعات الأرباح الحالي والتقدير المتوقع للسعر ، يمتلك السهم ما يقرب من 33 ٪ من إجمالي العائد المحتمل. (لمشاهدة سجل Arfstrom ، انقر هنا)

بالانتقال إلى صورة أكبر ، وجدنا أن 11 محللاً قد أثروا في NYCB مؤخرًا ؛ تتضمن مراجعاتهم 5 مقابل شراء و 6 للتعليق ، للحصول على تصنيف إجماع معتدل للشراء. (يرى توقعات سهم NYCB)

شركة نيويل براندز (NWL)

من الخدمات المصرفية سننتقل إلى السلع الاستهلاكية الأساسية. قد لا تكون Newell Brands اسمًا تعرفه - ولكن من شبه المؤكد أنك استخدمت منتجات الشركة. Newell هي الشركة المصنعة والموزع للعلامات التجارية المعروفة مثل Paper Mate وأقلام Parker وسكاكين X-Acto وأسواق Sharpie وحاويات Rubbermaid وعربات Baby Jogger وحتى Mr. Coffee.

في حين أن Newell لها أيديها في مجموعة متنوعة من جوانب الحياة اليومية ، فقد تعرضت لضغوط تضخمية خلال العام الماضي. مع ارتفاع الأسعار ، بدأ المستهلكون في تقليص المواد غير الأساسية - وفي الوقت نفسه ، واجهت شركات مثل Newell ضغوطًا في مكاتب الشراء الخاصة بها مع ارتفاع تكاليف المواد الخام.

وكانت النتيجة ، في نتائج الربع الرابع من عام 4 التي أعلنت عنها الشركة مؤخرًا ، انخفاض المبيعات على أساس سنوي. انخفض صافي المبيعات الفصلية بنسبة 22٪ إلى 18.5 مليار دولار ؛ انخفضت المبيعات الأساسية بنسبة 2.3٪. كما شهدت الشركة انخفاضًا في العائد على السهم غير المتوافق مع GAAP من 9.4 سنتًا في الربع الثالث إلى 53 سنتًا فقط في الربع الرابع. ومع ذلك ، فاقت ربحية السهم للربع الرابع التوقعات بفارق كبير. كان المحللون يبحثون عن 3 سنتًا فقط للسهم.

في الوقت نفسه ، حافظت Newell على مدفوعات الأرباح الموثوقة للغاية. وأعلنت الشركة هذا الشهر عن دفعتها التالية في 15 مارس عند 23 سنتًا للسهم العادي. تحتفظ Newell بتوزيعات الأرباح على هذا المستوى منذ عام 2017 ، وتنتج الدفعة السنوية البالغة 92 سنتًا الآن 6.1 ٪ - حوالي ثلاثة أضعاف متوسط ​​عائد الأرباح الموجود بين الشركات المدرجة في S & P.

من الواضح أن كين جريفين رأى شيئًا ذا قيمة في Newell Brands ؛ كان لديه مركز مفتوح على السهم ، وقام بتحميل 2,285,158،4،300 سهمًا آخر في الربع الرابع. أدى هذا إلى توسيع ممتلكاته في NWL بأكثر من 45 ٪ ، ومنحه أكثر من XNUMX مليون دولار من الفوائد في الشركة.

جريفين ليس الثور الوحيد هنا. في تغطيتها لشركة السلع الاستهلاكية الأساسية هذه ، ترى أندريا تيكسيرا ، محللة جي بي مورغان ، أنها تمهد الطريق إلى الأمام.

"ما زلنا إيجابيين على المدى الطويل كما نعتقد بعد النصف الأول من عام 1 (مع تقدم تسلسلي في الربع الثاني من عام 23) ، ستبدأ الشركة في إظهار الفوائد من إعادة الهيكلة (تم تقديم مشروع OVID و Project Phoenix في يناير - انظر ملاحظتنا) ، والتي جنبًا إلى جنب مع مع التغيير الوزاري الأخير للقيادة الذي تم الإعلان عنه في كانون الأول (ديسمبر) ، من المقرر أن يسمح بتنفيذ أفضل لخارطة الطريق هذه. من المسلم به أن الشركة تشهد ضغطًا أكبر مما كان متوقعًا في الأصل في بعض الفئات التقديرية أو تلك الأكثر تعرضًا للمستهلكين ذوي الدخل المنخفض (على سبيل المثال ، الأجهزة الصغيرة والعطور المنزلية) ، لكننا نتوقع أن يتم التقاط معظم فترة الركود في مكان آخر في النصف الثاني من عام 2. (على سبيل المثال ، الحلول التجارية ، وبيعها في التعلم والتطوير) "، قال تيكسيرا.

لخص المحلل: "في حين أن المستثمرين قد" ينتظرون ويرون "نظرًا لعدم اليقين بشأن مسار المستهلك من هنا ، فإننا نعتقد أن التقييم الحالي رخيص للغاية بحيث لا يمكن تجاهله".

من وجهة نظر تيكسيرا ، فإن فرص Newell تستحق تصنيف زيادة الوزن (أي شراء) ، ويشير هدفها السعري البالغ 18 دولارًا إلى أن لديها مجالًا لارتفاع حصتها بنسبة 18٪ في العام المقبل. (لمشاهدة سجل تيكسيرا ، انقر هنا)

بشكل عام ، لدى Newell Brands 9 مراجعات حديثة من محللي وول ستريت ، ويتم تقسيم هذه المراجعات إلى 4 لكل من الشراء أو الاحتفاظ ، مع 1 إلى البيع - وكلها تضيف ما يصل إلى تصنيف إجماع متوسط ​​الشراء. (يرى توقعات سهم NWL)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم الموزعة بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks ' أفضل الأسهم للشراء، أداة توحد جميع رؤى الأسهم الخاصة بـ TipRanks.

إخلاء المسئولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.