بنك الملياردير جورج كايزر يتعمق في رقعة الزيت

"نحن نثبت أننا يمكن أن نكون عدوانيين للغاية ،" قال

ستايسي كايمز ،

الرئيس التنفيذي لبنك الخرطوم. "عانى البعض من أجل الاكتتاب وإدارة مخاطر الائتمان."

إن التوقعات بالنسبة لشركات الطاقة اليوم أفضل بكثير مما كانت عليه في أعماق الوباء ، عندما أدت وفرة النفط إلى انخفاض الأسعار ، وبقي السائقون في منازلهم وأوقفت شركات الطيران الرحلات الجوية.

عاد الطلب. النفط الآن في نقص المعروض، وهي ديناميكية ساءت بسبب العقوبات الدولية على النفط الروسي المتابع الغزو الروسي لأوكرانيا. قفزت أسعار النفط ، لتصل إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات حول 100 دولار للبرميل ، وكذلك آفاق مزودي الطاقة ، الذين لديهم الآن وصول أكبر إلى رأس المال من المستثمرين والمقرضين المتبقين في القطاع. 

كان بنك كوريا المركزي مدير اكتتاب في قروض بقيمة ملياري دولار لشركات النفط والغاز الأمريكية خلال الربع الأول من هذا العام ، وهو ما يمثل 2 ٪ من الإقراض في القطاع ، وفقًا لمزود البيانات Refinitiv. احتل البنك المرتبة الخامسة في الترتيب العام بعد العمالقة الوطنيين

Wells Fargo & Co.,

بنك اوف امريكا,

سيتي جروب.

، و JPMorgan Chase & Co.

خلال الربع الأول ، زادت أرصدة قروض الطاقة للمقرض بمقدار 191 مليون دولار لتصل إلى 3.2 مليار دولار. تشكل قروض الطاقة حوالي 15٪ من إجمالي دفتر البنك.

أضاف المقرض 19 مقترضًا جديدًا خلال الربع ، بينما تراجع الآخرون عن قطاع الطاقة لأنهم كانوا يحاولون الحد من التعرض للصناعات المنتجة للكربون ، كما قال السيد Kymes خلال مكالمة أرباح مع المحللين يوم الأربعاء.

يرتكز الإقراض هذا العام على العام الماضي ، عندما احتل بنك كوريا المركز الحادي عشر في قروض النفط والغاز. كانت حصته السوقية البالغة 11٪ هي الأعلى على الإطلاق.

جاء صعود البنك في جداول الدوري على هذا النحو انخفض إجمالي إقراض الطاقةعلى الرغم من انتعاش أسعار النفط.

كان تمويل قروض النفط والغاز الأمريكية بقيمة 143.7 مليار دولار في العام الماضي ثالث أقل إجمالي في السنوات العشر الماضية ، أعلى من عام 10 ، العام الذي بدأ فيه الوباء ، و 2020 ، بعد انهارت أسعار النفط من أعلى مستوياتها في عام 2014 ، وفقًا لرفينيتيف. جمعت الشركات 219.9 مليار دولار من خلال بيع السندات العام الماضي ، بانخفاض 30٪ عن عام 2020.

هذا العام ، عززت أسعار النفط المرتفعة التدفقات النقدية لشركات الطاقة ، لذا فهي لا تحتاج إلى اقتراض الكثير لإدارة أعمالها. قال العديد من المنتجين الأمريكيين لا ينوون زيادة الإنتاج، حتى مع ارتفاع أسعار النفط ، مما يحد من حاجتهم لرأس المال. 

كما عملت البنوك على تقليص إقراض النفط والغاز لتقليل تعرضهم للصناعات المسببة للاحتباس الحراري. شركات مثل

HSBC Holdings PLC,

باركليز PLC

و

بنك مونتريال

قالوا إنهم يخفضون تعرضهم لقطاع الطاقة كجزء من أهداف تغير المناخ الأوسع.

تم تأجيل مقرضين آخرين بسبب سوق النفط شديد التقلب مما جعل من الصعب عليهم تقييم المخاطر.

انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط القياسي الأمريكي بأكثر من 50٪ بين عامي 2014 و 2015 ، أصبحت سلبية لأول مرة في عام 2020 في بداية الوباء ، ثم قفز أكثر من 100 دولار للبرميل مرة أخرى هذا العام بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.

تسببت التقلبات في ظهور المقرضين منذ فترة طويلة مثل مقرها في سان أنطونيو

كولين / فروست بانكرز إنك.

لتقليص سجلات الإقراض وتقليل تعرض المساهمين لسوق النفط.

قال "نحن بنك ، والبنوك عادة ليست متقلبة إلى هذا الحد"

يوم الفاتورة ،

متحدث باسم كولين / فروست. "عندما يشتري المستثمرون أحد البنوك ، فإنهم لا يعتقدون أنهم يشترون الطاقة."

تحاول كولين / فروست ، التي تعود جذورها في تكساس إلى تسعينيات القرن التاسع عشر ، تقليص قروض الطاقة إلى ما يقرب من 1890٪ من إجمالي قروضها. وشكلت تلك القروض 5٪ من دفاتر البنك في نهاية العام الماضي ، انخفاضًا من 6.6٪ في 8.2. وقال البنك إنه في عام 2020 ، كان ما يقرب من 2015٪ من إجمالي قروضه لشركات النفط والغاز.

قال "هناك القليل من رأس المال المتاح للغسيل في جميع أنحاء الصناعة"

بادي كلارك

شريك مقرها هيوستن في ممارسة الطاقة في Haynes and Boone LLP.  

على الرغم من أن ارتفاع أسعار النفط قد سمح للبنوك بزيادة حجم خطوط الائتمان التي تقدمها لشركات الطاقة ، والتي تدعمها قيمة احتياطيات النفط ، فإن البنوك تضع قيودًا أكثر صرامة على مقدار الديون التي يمكن أن تتحملها الشركات وكيف يمكنها استخدام قروضها ، هو قال.

وقال "إذا لم يكن لديك مجموعة من البنوك تتنافس مع بعضها البعض للحصول على أحدث صفقة قرض ، فهذا يعني أن البنوك التي تبيع رأس المال يمكن أن تعقد صفقة أكثر صرامة". 

بالنسبة لبنك الخرطوم ، يظل النفط والغاز مركزيًا. اشترى السيد Kaiser ، رئيس مجلس الإدارة ، الشركة في عام 1990 من الحراسة القضائية من Federal Deposit Insurance Corp. الملياردير من تولسا ، أوكلاهوما ، يمتلك الآن ما يقرب من 56٪ من الأسهم. 

سيد كايزر صنع ثروته في صناعة النفط والغاز، ويمتلك شركة Kaiser-Francis Oil Co في وقت سابق من هذا العام ، عزز صافي ثروته من خلال الإدراج العام لشركة Excelerate Energy Inc. ، وهي شركة تصنع محطات عائمة للغاز الطبيعي المسال.

ومع ذلك ، فإن التزام السيد كايزر بهذه الصناعة لم يساعد في أسعار الأسهم على المدى القصير. انخفض سهم بنك كوريا المركزي بنسبة 20٪ تقريبًا حتى الآن هذا العام. أعلنت الشركة عن صافي دخل للربع الأول كان أقل بمقدار 55 مليون دولار عن العام السابق ، حيث تأثرت الأرباح بفعل أعمال خدمة الرهن العقاري وتداول الأوراق المالية في البنك ، التي تضررت من ارتفاع أسعار الفائدة.

اكتب إلى Vipal Monga في [البريد الإلكتروني محمي]