يقول الملياردير ديفيد روبنشتاين إن الركود محتمل ، لكنه يظل مستثمرًا بشدة في هذين المخزنين

تزايدت الأصوات التي تصدر تحذيرات من ركود وشيك. الشعور السائد في وول ستريت هو أن هذا أمر لا مفر منه في الوقت الحالي. أحد الأسماء البارزة التي يجب الخوض فيها في هذا الشأن هو الملياردير ديفيد روبنشتاين.

يعتقد الشريك المؤسس لمجموعة كارلايل أنه بسبب البيئة الاقتصادية الحالية لأسعار الفائدة "المرتفعة" ، من المتوقع أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي ، مما يؤدي إلى الركود.

ليس هذا فقط ، لكنه يعتقد أيضًا أنه من غير المرجح أن يضغط الاحتياطي الفيدرالي على سياسته النقدية المتشددة حتى يصل معدل البطالة إلى حوالي 6٪ ، وهي العتبة التي من المرجح أن يهدأ التضخم من خلالها.

بصفته مؤسسًا مشاركًا لشركة أسهم خاصة تمتلك أصولًا مُدارة بحوالي 400 مليار دولار ، يعرف روبنشتاين شيئًا أو اثنين عن الأسواق وانتقاء الأسهم. ويبدو أنه صعب الإرضاء بالتأكيد ؛ في الوقت الحاضر ، يمثل سهمان 76 ٪ من محفظة شركته. مع توقع حدوث ركود كبير في قائمة الاحتمالات الخاصة به ، من الواضح أن الملياردير يعتقد أن هذه الأسهم هي الأسهم التي يجب امتلاكها الآن.

روبنشتاين ليس الوحيد الذي أبدى ثقته في هذه الأسماء ؛ بحسب ال قاعدة بيانات TipRanks، صنف محللو وول ستريت كلاهما على أنهما "مشتريات". دعونا نلقي نظرة فاحصة.

تقنيات ZoomInfo (ZI)

يمثل أكبر سهم في محفظته (39 ٪) ، وقيمته 1.6 مليار دولار تقريبًا ، فإن أول سهم مدعوم من قبل روبنشتاين سننظر إليه هو ZoomInfo ، أو كما يُعرف باسم - The Other Zoom.

يجمع مزود البيانات والبرمجيات B2B هذا معلومات حول الشركات والمهنيين ويستخدم الذكاء الاصطناعي (AI) لتزويد مندوبي المبيعات بفهم أفضل لسوقهم وعملائهم المحتملين. في الماضي ، اعتمدت فرق المبيعات على الغرائز والمعرفة لتحديد العملاء الجدد واكتسابهم. ومع ذلك ، فإن ZoomInfo يساعدهم على تحقيق أقصى استفادة من البيانات والتكنولوجيا للاتصال بالعملاء المعنيين في الوقت المناسب. وهذا يمكن أن يساعد الشركات في التفوق على منافسيها.

كان أحدث بيان مالي لـ ZoomInfo ، للربع الثالث ، قويًا. ارتفعت الإيرادات بنسبة 3٪ على أساس سنوي إلى 45.5 مليون دولار ، متجاوزة توقعات ستريت بـ 287.6 مليون دولار. وبالمثل في ربحية السهم ، التي تضاعفت تقريبًا عن الربع العام الماضي من 9.12 دولارًا أمريكيًا إلى 0.13 دولار أمريكي بينما أتت أيضًا قبل تقدير إجماع 0.24 دولار أمريكي.

القصة مستمرة

لكن المستثمرين كانوا يتوقعون المزيد من التوقعات وقالت الشركة أيضًا إنها تتوقع انخفاض صافي الاحتفاظ بالدولار في عام 2022 بسبب دورات المبيعات الأطول وتوتر قوة مبيعاتها. على هذا النحو ، فإن توقعات الشركة للربع الرابع و 4 هي توقعات حذرة.

وقد ساهم هذا الحديث في ضعف الأسهم وانخفضت الأسهم بنسبة 55٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

ومع ذلك ، محلل ويلز فارجو مايكل تورين يرى الكثير مما يعجبه هنا. يكتب: "ZI لديها أفضل نموذج تشغيلي ، مع نمو 30٪ + و 40٪ + هوامش uFCF. في حين أن الشركة قد تراجعت عن مستوى الذروة للهامش في السنة المالية 20 وتعاني من رياح معاكسة ST إلى تحويل / هوامش uFCF هذا العام نتيجة لشروط الدفع المواتية للعملاء ، فإنها لا تزال واثقة من إعادة توسيع الهوامش في ST كدالة خطوة ، وتدريجيًا بمرور الوقت. كما تتوقع أيضًا أن تتوسع الهوامش بمعدل أسرع إذا تسبب الاقتصاد الكلي في تباطؤ النمو بشكل أسرع مما كان متوقعًا. كل هذا يشير إلى أن ZI لا تزال في وضع جيد للحفاظ على كل من النمو القوي للخط الأعلى وهوامش الربح الأفضل في فئتها والتي ينبغي أن تستمر في التوسع ".

تورين لا يتوقف مع تعليقه المتفائل. قام بتقييم سهم ZI بسعر الشراء ، مع هدف سعر 60 دولارًا والذي يشير إلى احتمالية ارتفاع لمدة عام واحد بنسبة 109 ٪. (لمشاهدة سجل تورين الحافل ، انقر هنا)

بشكل عام ، تلقى هذا الاسم دعمًا قويًا في وول ستريت. باستثناء أحد المتشككين ، فإن جميع تقييمات المحللين الثمانية عشر الأخرى إيجابية ، مما يجعل وجهة نظر الإجماع شراءًا قويًا. تشير التوقعات إلى ارتفاع لمدة 18 شهرًا بنسبة 12٪ تقريبًا ، مع الأخذ في الاعتبار أن متوسط ​​الهدف يقف عند 66 دولارًا. (انظر توقعات سهم ZI على TipRanks)

شركة QuidelOrtho (QLED)

الحيازة الكبيرة التالية لروبنشتاين هي QuidelOrtho ، التي تحتل المرتبة الثانية في محفظته (37 ٪) بقيمة شمال مليار دولار.

تعد الشركة ، التي نتجت عن استحواذ Quidel على Ortho Clinical Diagnostics مقابل 6 مليارات دولار في وقت سابق من هذا العام ، مطورًا ومصنعًا رائدًا لحلول الاختبارات التشخيصية. تمتد هذه العروض عبر نطاق التشخيص - من الأمراض المعدية إلى صحة المرأة إلى أمراض القلب والأوعية الدموية والجهاز الهضمي. أحد ادعاءات شهرة Quidel هو أن اختبار مستضد Covid-19 كان أول من حصل على ترخيص استخدام الطوارئ (EUA) من قبل إدارة الغذاء والدواء.

أعلنت شركة Quidel عن البيانات المالية للربع الثالث في بداية شهر نوفمبر. أظهر الخط الأعلى 3 مليون دولار ، بزيادة 783.8٪ عن نفس الفترة من العام الماضي. انخفض صافي الدخل بشكل كبير للغاية ، مع ذلك ، وأدى إلى تعديل. تعاقد EPS بنسبة 54٪ إلى 54 دولار. ومع ذلك ، فإن كلا النتيجتين تفوقت على توقعات الشارع.

في الآونة الأخيرة ، شهد السهم بعض عمليات البيع بعد يوم مستثمر الشركة ، حيث خفض توقعاته المالية لمدة ثلاث سنوات لكل من نمو الخط الأعلى وهوامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، مما أثار استياء المستثمرين.

ومع ذلك ، المحلل ريموند جيمس أندرو كوبر متفائل بشأن التنقيحات النزولية. "نحن ننظر إلى التغييرات على أنها خطوة مناسبة لمواءمة التوقعات بشكل أفضل مع التوقعات ، فضلاً عن التحول من فلسفة التوجيه التي يبدو أنها تخطئ نحو أهداف متفائلة قبل الصفقة قريبة من تلك التي تخطئ في جانب التحفظ في المضي قدمًا ، وأوضح المحلل. "كانت اللهجة والتعليقات من بقية الاجتماع إيجابية إلى حد كبير وداعمة لوجهة نظرنا ، ولا يزال التقييم جذابًا حتى لو انخفضت الأرقام الصادرة عن العام إلى حد ما."

"مع وجود أعمدة جديدة قابلة للتحقيق ، إن لم تكن قابلة للتغلب عليها ، ناهيك عن ما نعتقد أنه سيكون تقريرًا قويًا للربع الرابع ولا شيء في يوم المحلل يشير إلى الحاجة إلى خفض توقعاتنا لعام 4 ، فإننا نظل ثابتين في تصنيف الشراء القوي ، ذهب كوبر ليضيف.

ويدعم هذا التصنيف هدف سعر قدره 136 دولارًا ، مما يشير إلى أن الأسهم سترتفع بنسبة 66٪ أعلى خلال الإطار الزمني لعام واحد. (لمشاهدة سجل كوبر ، انقر هنا)

أما بالنسبة لبقية الشارع ، مع وجود 2 عمليات شراء وحجز إضافية (أي المحايدة) ، فإن كل سهم يطالب بتصنيف إجماع معتدل للشراء. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف حاليًا 113 دولارًا ، مما يتيح مجالًا لعائدات بنسبة 38٪ في الأشهر المقبلة. (انظر توقعات سهم QuidelOrtho على TipRanks)

لا تفوت: يقول Jim Cramer عن مخزون الرعاية الصحية "الشراء القوي" "Load Up"

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.