الملياردير ديفيد أينهورن يرتفع على هذين المخزنين - وإليك لماذا يمكن أن يرتدوا

تمتع عدد قليل نسبيًا من المستثمرين بظروف الدب الغادرة في عام 2022 ، وكان ديفيد أينهورن واحدًا منهم.

وعلى النقيض من S&P 500وبخسارة قدرها 19٪ ، حقق صندوق التحوط التابع لشركة Einhorn Greenlight Capital عوائد بلغت 36.6٪ ، في ما كان يمثل أفضل عام للصندوق منذ عقد.

من الواضح أن استراتيجية مستثمر القيمة نجحت في تحقيق العجائب في عام عندما تم ضرب المزيد من الأسهم ذات النكهة الخطرة وفي مذكرة حديثة للمستثمرين ، ذكر الصندوق أنهم يعتقدون أن خطة لعبتهم "قد استمرت وستستمر في تحقيق عوائد مطلقة جذابة ومعدلة حسب المخاطر على مدى فترة زمنية محددة. فترة طويلة من الزمن."

لذلك ، في حين أن الامتداد الافتتاحي لعام 2023 قد وفر فترة راحة من مشاكل عام 2022 ، مع عدم اتخاذ قرار بشأن الأسواق بشأن الاتجاه الذي ستتجه إليه الآن ، فقد تكون استراتيجية آينهورن الأخيرة للفوز هي الاستراتيجية التي يجب اتباعها.

بالانتقال إلى Einhorn للحصول على الإلهام ، ألقينا نظرة فاحصة على اثنين من الأسهم التي قام Einhorn's Greenlight بتحركاتها مؤخرًا. استخدام قاعدة بيانات TipRanks لمعرفة ما سيقوله مجتمع المحللين ، علمنا أن كل مؤشر يتميز بتقييمات الشراء وإمكانية الارتفاع القوية.

المدفوعات العالمية (GPN)

اختيار Einhorn الأول الذي سننظر فيه هو Global Payments ، وهي شركة رائدة في مجال التكنولوجيا المالية تقدم تكنولوجيا الدفع وحلول البرمجيات للتجار والشركات في جميع أنحاء العالم. الهدف الأساسي لـ GPN هو مساعدة عملائها على تلقي المدفوعات ومعالجتها بطريقة فعالة. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات - حلول التجار ، وحلول المُصدر ، وحلول الأعمال والمستهلكين - مع الخدمات المقدمة للعملاء في 30 دولة عبر أمريكا الشمالية وأوروبا ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ والبرازيل.

في وقت سابق من هذا الشهر ، أصدرت GPN أرباح الربع الرابع. أظهرت النتائج ارتفاع الإيرادات بنسبة 4٪ على أساس سنوي إلى 2 مليار دولار ، بما يلبي توقعات الشارع ، كما فعل التعديل. ربحية السهم 2.02 دولار. بالنسبة للتوقعات ، للعام بأكمله المقبل ، تتوقع الشركة صافي الإيرادات المعدلة في حدود 2.42 مليار دولار إلى 8.575 مليار دولار ، بنمو بنسبة 8.675٪ -6٪ مقارنة بعام 7 وما فوق المتوقع عند 2022 مليار دولار.

القصة مستمرة

وقالت الشركة أيضًا إنها تتوقع إكمال الاستحواذ على مدفوعات EVO النظيرة (لما يقرب من 4 مليارات دولار) ، وكذلك إغلاق تصفية أعمال Netspend الاستهلاكية بحلول نهاية الربع الأول. كما وافقت GPN على بيع أعمالها في Gaming Solutions لشركة Parthenon Capital Partners مقابل 1 مليون دولار.

يجب أن يعجب أينهورن بمظهر ما هو معروض هنا. قام برفع حصته في GPN بنسبة 74٪ خلال الربع الرابع من خلال شراء 199,910،473,150 سهم ، ليصل إجمالي مقتنياته إلى 53،XNUMX سهمًا. تبلغ قيمتها الآن أكثر من XNUMX مليون دولار.

من خلال مسح المطبوعات وأنشطة البيع والشراء الخاصة بالأعمال ، يعتقد جون ديفيس المحلل في ريموند جيمس أن الشركة تتخذ جميع الخطوات الصحيحة.

كتب ديفيس: "ببساطة ، نتوقع قصة أكثر وضوحًا بعد طباعة الربع الأول ، تظل الأساسيات الأساسية سليمة ، وفي حين أن الصفقات مخففة لعائد السهم في السنة المالية 1 (حوالي 23٪ في المجموع) ، فإنها ستؤدي إلى أصول عالية الجودة . بالنظر إلى المستقبل ، نرى مسارًا إلى ما يقرب من 3 دولارًا أمريكيًا في السنة المالية 12.20 EPS مع عودة إلى توجيه دورة EPS بنسبة 24-17٪ (20-15٪ من النواة + 16 نقطة أساس من EVO) جنبًا إلى جنب مع الميزانية العمومية النظيفة لتوزيع رأس المال (الرافعة المالية مرة أخرى) إلى حوالي 300 ضعفًا بحلول نهاية العام) ، والتي كانت بمثابة الدليل الذي أدى إلى تفوق كبير في الأداء في المخزون قبل انتشار الجائحة. "

ولخص المحلل قائلاً: "على هذا النحو ، مع تداول الأسهم بسعر أقل من 10x في السنة المالية 24 EPS ، نستمر في العثور على المخاطرة / المكافأة جذابة ونوصي المستثمرين ببدء أو إضافة صفقات".

من خلال التعبير عن ثقته بتصنيف Outperform (أي شراء) وهدف السعر 160 دولارًا ، يرى ديفيس أن المستثمرين يجنون عوائد بنسبة 41 ٪ تقريبًا خلال العام المقبل. (لمشاهدة سجل ديفيس ، انقر هنا)

ريموند جيمس بالكاد هي الشركة الوحيدة التي تصدرت لـ GPN. يحتوي السهم على 13 عملية شراء إضافية و 4 عمليات حجز و 1 بيع لتصنيف إجماع الشراء المعتدل. عند 139.47 دولارًا ، فإن متوسط ​​الهدف يفسح المجال لمكاسب 12 شهرًا بنسبة ~ 23٪. (يرى توقعات سهم GPN)

تينيت للرعاية الصحية (THC)

لنأخذ منعطفًا حادًا الآن لسهمنا التالي المدعوم من Einhorn. كما يوحي الاسم ، Tenet Healthcare هي مقدم خدمات رعاية صحية. تشرف الشركة على 65 مستشفى وحوالي 110 مركزًا خارجيًا ومرافق رعاية أخرى. بالإضافة إلى ذلك ، فإن United Surgical Partners International ، أكبر منصة متنقلة في الولايات المتحدة في البلاد ، والتي تدير أو تمتلك حصص ملكية في أكثر من 465 مركزًا للجراحة المتنقلة والمستشفيات الجراحية ، تقع أيضًا تحت مظلة Tenet Healthcare.

اتصلت تينيت في تقريرها للربع الرابع في وقت سابق من شهر فبراير ، حيث نشرت إيقاعات على كل من المحصلة العليا والسفلى. عند 4 مليار دولار ، ارتفعت الإيرادات بنسبة 4.99٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي بينما تجاوزت التوقعات بمقدار 2.7 مليون دولار. صفة. تجاوزت ربحية السهم 50 دولار بشكل قاطع توقعات الإجماع عند 1.96 دولار.

بالنسبة للربع الأول ، تتوقع الشركة أن تتراوح الإيرادات بين 1 مليار دولار أمريكي - 4.7 مليار دولار أمريكي وصحيح. ربحية السهم المخففة 4.9 دولار - 1.00 دولار. كان لدى The Street حوالي 1.23 مليار دولار و 5.0 دولار على التوالي.

لم يبد السوق منزعجًا من النظرة المخيبة للآمال ، مع ارتفاع الأسهم بعد طباعة الربع الرابع. من الواضح أن أينهورن يعتقد أن هناك الكثير من القيمة التي يمكن العثور عليها هنا أيضًا. افتتح مركزًا جديدًا في THC خلال الربع الرابع من خلال شراء 4 سهم. بالسعر الحالي ، تبلغ قيمتها الآن 4 مليون دولار.

انعكاسًا لمشاعر الشارع وآينهورن ، أشاد المحلل RBC بن هندريكس بالربع الرابع "القوي".

قال المحلل: "قدمت THC طباعة نظيفة للربع الرابع وافتراضات نمو قوية تدعم التوجيه الأولي لعام 4". "تحمل THC زخمًا جيدًا حتى عام 2023 مع عودة كل من قطاعي المستشفى والإسعاف إلى نمو حجم المتجر نفسه في الربع الأخير القوي موسمياً (بما يتوافق مع الأنماط النموذجية السابقة لـ COVID) ومع تراجع نفقات العمالة بالوكالة عن أعلى مستوياتها في الربع الثالث ... بعد العودة إلى يتجه نمو حجم SS إلى عام 2023 ، ومع اعتدال تكاليف الوكالة ، نحافظ على وجهة نظرنا بأن THC لا تزال أقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأقرانها في المستشفى ".

وفقًا لذلك ، يقوم Hendrix بتقييم أسهم THC في أداء متفوق (أي شراء) بينما يشير سعره المستهدف البالغ 73 دولارًا إلى أن الأسهم سترتفع بنسبة 21 ٪ خلال الإطار الزمني لمدة عام واحد. (لمشاهدة سجل هندريكس الحافل ، انقر هنا)

يتفق معظم سكان الشارع على ذلك. باستثناء اثنين من الجالسين على السياج ، فإن جميع تقييمات المحللين الـ 11 الأخرى إيجابية ، مما يجعل وجهة نظر الإجماع هنا شراءًا قويًا. (يرى توقعات سهم THC)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.