الملياردير Dan Loeb يحب هذين الأسهم على وجه الخصوص

بنى دان لوب ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة إدارة الأصول ثيرد بوينت التي تتخذ من نيويورك مقراً لها ، سمعة طيبة في الاستثمار النشط والتركيز على مواقف السوق العدوانية - وهي استراتيجية نجحت معه. منذ تأسيس صندوقه في عام 1995 ، قام لوب ببنائه ليصبح عملاقًا في وول ستريت ، حيث بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة حوالي 16 مليار دولار.

في حين أن لوب قد يكون عدوانيًا في تكتيكاته الاستثمارية ، إلا أنه يبقي نفسه متجذرًا بقوة في الواقع ، وقد لاحظت رسالته الأخيرة للعميل بوضوح الطريقة التي ساءت بها الظروف الاقتصادية منذ أوائل الصيف. لا يزال التضخم في الولايات المتحدة مرتفعا ، ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي يرتفع من شهر لآخر ، بينما تواجه المملكة المتحدة عبر المحيط الأطلسي تضحية مالية محتملة بعد انهيار خطة رئيس الوزراء ليز تروس الاقتصادية في إخفاق مذهل أضر بالجنيه الإسترليني.

ولكن حتى في ظل الظروف المتقلبة اليوم ، يجد لوب فرصًا ، مشيرًا إلى: "إننا نشهد تقييمات جذابة للغاية ، لا سيما بافتراض سيناريو اقتصادي بعيدًا عن هرمجدون المالي ، ونتعامل مع الانكشافات بينما نتحدث ..."

لذلك ، دعونا نتعمق في تفاصيل اثنين من الأسهم التي تشكل جزءًا كبيرًا من محفظة ثيرد بوينت. من الواضح أن لوب يرى هذه على أنها أسهم عالية الجودة ، لكنه ليس الوحيد الذي أبدى ثقته في هذه الأسماء ؛ بحسب ال قاعدة بيانات TipRanks، صنف محللو وول ستريت كلاهما على أنهما "مشتريات".

شركة Ovintiv Inc. (OVV)

سنبدأ في صناعة الطاقة ، حيث تلعب Ovintiv دورًا رئيسيًا في عمليات التنقيب عن الهيدروكربونات وإنتاجها ، مع أصول في حوض تكساس بيرميان وحقول أوكلاهوما أناداركو وتشكيل مونتني على حدود كولومبيا البريطانية وألبرتا. استفادت شركة Ovintiv ، التي تبلغ قيمتها السوقية 13 مليار دولار ، بشكل كبير من البيئة التضخمية الحالية ، لا سيما الزيادات في أسعار النفط والغاز الطبيعي ، وشهدت ثمانية فصول متتالية من ارتفاع الإيرادات.

إلى جانب الإيرادات المرتفعة ، تفوقت Ovintiv أيضًا بشكل خطير على الأسواق الإجمالية - حيث شهدنا انخفاضًا عامًا هذا العام ، ارتفع سهم OVV بنسبة 59 ٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

القصة مستمرة

سوف تعلن Ovintiv عن نتائجها للربع الثالث في أوائل نوفمبر ، ولكن نظرة على البيان المالي للربع الثاني من الشركة يعطي صورة جيدة لقوتها الحالية. بلغت الإيرادات في الربع الثاني 3 مليار دولار أمريكي وصافي الدخل 2 مليار دولار أمريكي. ذكرت الإدارة أن الشركة لديها أعلى تدفق نقدي ربع سنوي وتدفق نقدي حر في أكثر من 2 سنوات ، حيث بلغ المقياس الأول 4.04 مليار دولار والثاني عند 1.36 مليون دولار.

أدت هذه النتائج القوية إلى قيام Ovintiv بمضاعفة نسبة عائد رأس المال للمساهمين ، من 25٪ إلى 50٪ من التدفق النقدي الحر غير المتوافق مع مبادئ GAAP. حدثت الزيادة قبل الربع بما كان مخططا له ؛ بلغت العائدات النقدية للمساهمين ، من خلال توزيعات الأرباح الأساسية وعمليات إعادة شراء الأسهم مجتمعة ، 200 مليون دولار في الربع الثاني. Ovintiv توجه نحو 2 مليون دولار لعائدات رأس المال للربع الثالث.

من المؤكد أن البقرة النقدية مثل Ovintiv ، القادرة على تحقيق عوائد قوية للمستثمرين سواء نقدًا أو في تقدير الأسهم ، ستجذب الانتباه من الضاربين الكبار - وقد اشترى Dan Loeb لأول مرة في OVV في الربع الأول من هذا العام. في الربع الثاني ، زاد ملكيته بنسبة 1٪ ، حيث اشترى 2 مليون سهم من الأسهم. بلغت حصته في الشركة ، اعتبارًا من 172 أغسطس ، 3.87 مليون سهم وتبلغ قيمتها أكثر من 15 مليون دولار.

لفت هذا المخزون أيضًا انتباه Jefferies ' لويد بيرن. أعجب المحلل ذو الخمس نجوم بـ Ovintiv وكتب: "نحن نحب محفظة OVV من الأصول متعددة الأحواض ذات المستوى الأعلى مع محفظة إنتاج متوازنة ، وخيارات تخصيص رأس المال ، وميزة تحقيق الأسعار المرتبطة بالأصول المتميزة متعددة الأحواض ... استمروا في التداول بخصم للمجموعة النظيرة ، على الرغم من جودة الأصول وتحسين الميزانية العمومية والإدارة القوية وعائد استراتيجية رأس المال ".

إلى جانب موقفه المتفائل ، يصنف بيرن السهم على أنه شراء. هدفه السعري ، عند 75 دولارًا ، يشير إلى احتمال صعود لمدة عام واحد بنسبة 42 ٪ تقريبًا. (لمشاهدة سجل Byme ، انقر هنا)

بشكل عام ، يعمل المضاربون على الارتفاع بالتأكيد على هذا السهم. لدى Ovintiv 10 تقييمات محللين حديثة ، وكلها إيجابية - للحصول على إجماع إجماعي على تصنيف شراء قوي. تم تسعير الأسهم بسعر 52.66 دولارًا أمريكيًا ولها متوسط ​​سعر مستهدف قدره 67.60 دولارًا ، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 28 ٪ تقريبًا في الأشهر الـ 12 المقبلة. (انظر توقعات سهم OVV على TipRanks)

شركة كولجيت بالموليف (CL)

المخزون التالي الذي نبحث عنه هو Colgate-Palmolive ، وهو أحد أكثر الأسماء شهرة في مجال مواد التنظيف المنزلية ومواد العناية الشخصية وحتى مستلزمات رعاية الحيوانات الأليفة. تشتهر كولجيت بالموليف بمنتجاتها التي تحمل نفس الاسم - خطوط معاجين الأسنان كولجيت وصابون الأطباق بالموليف. هذه واحدة من المنافذ الدفاعية الكلاسيكية ، حيث تتعامل الشركة في خطوط الإنتاج التي سيظل المستهلكون بحاجة إليها حتى في بيئة الركود الصعبة. مع أخذ ذلك في الاعتبار ، سجلت كولجيت بالموليف إيرادات تزيد عن 4 مليارات دولار في كل من الأرباع الثمانية الماضية.

في الربع الأخير ، 2Q22 ، أظهرت كولجيت بالموليف أعلى إجمالي إيرادات لها خلال العامين الماضيين ، عند 4.4 مليار دولار. في حين أن الإيرادات تتزايد تدريجياً ، إلا أن الأرباح تتراجع تدريجياً ؛ انخفض العائد على السهم للربع الثاني بنسبة 2٪ على أساس سنوي إلى 13 سنتًا للسهم.

على الرغم من التراجع ، دعمت أرباح الشركة بسهولة توزيعات الأسهم العادية ، التي تم الإعلان عنها الشهر الماضي لدفع تعويضات الربع الثالث من 15 نوفمبر عند 3 سنتًا للسهم الواحد. العائد السنوي ، عند 47 دولار ، يعطي عائدًا متواضعًا بنسبة 1.88٪ ، لكن النقطة الأساسية هنا هي موثوقية توزيعات الأرباح. تفتخر شركة Colgate-Palmolive بأنها دفعت "أرباحًا متواصلة" تعود إلى عام 2.6.

قدم هذا المخزون الدفاعي الكلاسيكي إضافة منطقية لـ Loeb's Third Point ، بالنظر إلى استراتيجية الشركة المعلنة للاستثمار الدفاعي. حصلت شركة لوب على مركز جديد مع CL في الربع الثاني ، حيث اشترت 2 مليون سهم. في التقييمات الحالية ، تبلغ قيمة هذه الحصة أكثر من 1.985 مليون دولار.

وضع لوب سلسلة من الأسباب للشراء القوي لـ Third Points في CL ، قائلاً: "أولاً ، الأعمال دفاعية ولديها قوة تسعير كبيرة في الظروف التضخمية. ثانيًا ، هناك قيمة خفية ذات مغزى في أعمال شركة Hill's Pet Nutrition ، والتي نعتقد أنها ستحظى بمضاعفة مميزة إذا تم فصلها عن أصول المستهلك الخاصة بشركة Colgate. ثالثًا ، هناك خلفية صناعية مواتية فيما يتعلق بصحة المستهلك ، مع دخول الداخلين الجدد عن طريق الفوائد العرضية وإمكانية الدمج ".

بالنظر إلى طباعة الشركة القادمة للربع الثالث (3 أكتوبر) ، محلل دويتشه بنك ستيف باورز لديه ميل إيجابي.

"نتوقع أن تعلن CL مجموعة قوية من نتائج الربع الثالث ، مع استمرار ضغط الهامش الإجمالي (نتاج تضخم أساسي لا يزال مرتفعًا والرياح المعاكسة للعملات الأجنبية) يقابلها نمو عضوي قوي (+ 3- + 7.5٪) متوازن عبر القطاعات الجغرافية وهيل. بالنسبة للسنة المالية 8 للعام بأكمله ، نرى تغييرًا محدودًا على العائد على السهم للسنة الكاملة على الرغم من الرياح المعاكسة لأسعار الصرف ، حيث أن زخم النمو العضوي القوي ، وبناء الإنتاجية ، والتخفيف المتسلسل لضغوط تكاليف المدخلات واللوجستيات في الربع الرابع يجب أن تكون بمثابة تعويضات ، "أشار باورز.

ولخص المحلل ، "ما زلنا منحازين بشكل إيجابي إلى قصة CL ، حيث نرى تحسنًا أساسيًا في العناية بالفم وزخمًا قويًا في Hill يستفيد بشكل أكبر في المناخ الاقتصادي اليوم من محفظة منتجات استهلاكية تميل نحو القيمة."

بوضع هذه التعليقات الصعودية في رقم ، يعطي Powers CL هدف سعر 85 دولارًا ، مما يشير إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 20 ٪ تقريبًا في العام المقبل. (لمشاهدة سجل باورز ، انقر هنا)

بشكل عام ، تتمتع CL بتصنيف شراء معتدل من إجماع محللي وول ستريت ، استنادًا إلى 5 عمليات شراء و 7 عمليات تعليق تم تحديدها في الأسابيع الأخيرة. يتم بيع السهم مقابل 70.95 دولارًا أمريكيًا ، ويشير متوسط ​​السعر المستهدف البالغ 78.67 دولارًا أمريكيًا إلى احتمالية صعودية تبلغ 11٪ تقريبًا. (انظر توقعات سهم CL على TipRanks)

للعثور على أفكار جيدة لتداول الأسهم بتقييمات جذابة ، قم بزيارة TipRanks أفضل الأسهم للشراء، أداة تم إطلاقها حديثًا توحد جميع رؤى الأسهم في TipRanks.

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحللين المميزين. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.