يقول بيل أكمان إن الولايات المتحدة فعلت الشيء الصحيح في حماية المودعين في SVB

قال المستثمر الملياردير بيل أكمان إن إجراء الحكومة الأمريكية لحماية المودعين بعد انهيار بنك وادي السيليكون "ليس خطة إنقاذ" ويساعد على استعادة الثقة في النظام المصرفي.

في آخر تغريدة له عن انهيار إس في بي ، قال المستثمر في صندوق التحوط إن الحكومة الأمريكية فعلت الشيء الصحيح.

لم تكن هذه خطة إنقاذ بأي شكل من الأشكال. كتب الرئيس التنفيذي لشركة بيرشينج سكوير "الأشخاص الذين أخطأوا سيتحملون العواقب". "الأهم من ذلك ، لقد أرسلت حكومتنا رسالة مفادها أن المودعين يمكنهم الوثوق بالنظام المصرفي."

وجاءت تعليقات أكمان بعد المنظمين المصرفيين خطط خلال عطلة نهاية الأسبوع لدعم المودعين بالمال في بنك وادي السيليكون ، الذي تم إغلاقه يوم الجمعة بعد تشغيل البنك.

وأضاف أكمان: "بدون هذه الثقة ، يتبقى لنا ثلاثة أو ربما أربعة بنوك أكبر من أن تفشل ، حيث يكون دافع الضرائب في مأزق ، ونظامنا الوطني للمجتمع والبنوك الإقليمية نخب".

أوضح أكمان كذلك أنه في هذه الحادثة ، سيكون المساهمون وحملة السندات في البنوك هم المتضررون بشكل أساسي ، وسيتم استيعاب الخسائر من قبل صندوق التأمين التابع للمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC).

يتناقض هذا مع الأزمة المالية الكبرى في 2007-2008 ، حيث ضخت حكومة الولايات المتحدة أموال دافعي الضرائب في شكل أسهم مفضلة في البنوك ، وتم حماية حاملي السندات.

اعتبر البعض الإجراء الحكومي الحاسم بمثابة خطوة حاسمة في وقف مخاوف العدوى الناجمة عن انهيار SVB ، وهو بنك رئيسي للشركات الناشئة وغيرها من الشركات المدعومة من المشاريع.

لا يتفق الجميع.

قال بيتر شيف ، كبير الاقتصاديين والاستراتيجيين العالميين في يورو باسيفيك كابيتال ، إن هذه الخطوة "خطأ آخر" من قبل حكومة الولايات المتحدة ومجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وأوضح في تغريدة أخرى: "خطة الإنقاذ تعني أن المودعين سيضعون أموالهم في البنوك الأكثر خطورة ويتقاضون رواتبهم بفائدة أعلى ، حيث لا توجد مخاطر سلبية".

النتيجة؟

"... ستتحمل جميع البنوك مخاطر أكبر لدفع معدلات أعلى. لذلك على المدى الطويل ، سوف يسقط عدد أكبر من البنوك ، مع تكاليف أكبر على المدى الطويل.

في بيان في وقت متأخر من يوم الأحد - صدر بشكل مشترك من قبل الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة و FDIC - قال المنظمون إنه لن تكون هناك عمليات إنقاذ و لا توجد تكاليف دافعي الضرائب المرتبطة بأي من الخطط الجديدة.

وقال بيان مشترك صادر عن رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ووزيرة الخزانة جانيت يلين ورئيس مجلس إدارة مؤسسة التأمين الفيدرالية مارتن جروينبيرج: "نتخذ اليوم إجراءات حاسمة لحماية الاقتصاد الأمريكي من خلال تعزيز ثقة الجمهور في نظامنا المصرفي".

إلى جانب هذه الخطوة ، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إنه بصدد إنشاء برنامج تمويل مصرفي جديد يهدف إلى حماية المؤسسات المتضررة من عدم استقرار السوق بسبب فشل SVB.

البيان - قال أيضا سيتم إغلاق بنك Signature في نيويورك بسبب المخاطر النظامية. كان Signature مصدر تمويل شائعًا لشركات العملة المشفرة.

قال أكمان في تغريدة على تويتر إنه لو لم تتدخل الحكومة اليوم ، لكان من الممكن أن يستمر تشغيل البنوك في الثلاثينيات من القرن الماضي أول شيء يوم الاثنين مما تسبب في أضرار اقتصادية هائلة ومصاعب للملايين.

"من المحتمل أن تفشل المزيد من البنوك على الرغم من التدخل ، لكن لدينا الآن خارطة طريق واضحة لكيفية إدارة الحكومة لها".

ومع ذلك ، لا يزال الجميع غير مقتنعين بأن عمل المنظمين سيعزز الثقة في النظام المصرفي الأمريكي ويحد من التداعيات. 

قال المحلل المصرفي المخضرم ديك بوف لقناة CNBC: "لا أعتقد أنه يمكنك التقليل من خطر النظام المصرفي الأمريكي"Squawk Box آسيا" في يوم الاثنين.

"في هذه اللحظة ، لا أعتقد أنك تتوقع أن ترى وزير الخزانة ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ورئيس FDIC ، وهم يدلون ببيان عام مشترك - ما لم يفهموا بوضوح مخاطر أن النظام المصرفي و يواجه الأمريكيون في أمريكا الآن ".

وأشار بوف إلى أن النظام المصرفي الأمريكي في خطر لسببين.

"رقم واحد ، فقد المودعون الثقة في البنوك الأمريكية: انسوا الأشخاص الذين ربما كانوا أو لا يأخذون الأموال من SVB. الودائع في البنوك الأمريكية انخفضت بنسبة 6٪ في الأشهر الـ 12 الماضية.

وأضاف "المجموعة الثانية التي فقدت الثقة في النظام المصرفي الأمريكي هم المستثمرون". "لقد فقد المستثمرون الثقة لأن البنوك الأمريكية لديها مجموعة كاملة من الحيل المحاسبية التي يمكنهم لعبها ، لإظهار الأرباح عندما لا توجد أرباح ، ولإظهار رأس المال عندما لا يكون رأس المال موجودًا."

ومضى يقول إن الممارسات المحاسبية للصناعة المصرفية "غير مقبولة تمامًا" ، وأن البنوك تستخدم "الحيل المحاسبية لتجنب الإشارة إلى حقوق الملكية الحقيقية في هذه البنوك".

الحكومة الآن تقف على قدميه. وتحاول الحكومة أن تفعل كل ما في وسعها لوقف ما يمكن أن يكون دافعًا سلبيًا كبيرًا.

قال البيت الأبيض إن الرئيس جو بايدن سيخاطب الأمة صباح الاثنين حول كيفية تعزيز النظام المصرفي.

قال بايدن: "إنني ملتزم بشدة بمحاسبة المسؤولين عن هذه الفوضى ومواصلة جهودنا لتعزيز الرقابة والتنظيم للبنوك الكبرى حتى لا نكون في هذا الموقف مرة أخرى". في بيان. 

أشار جيريمي سيجل ، أستاذ كلية وارتون للأعمال ، إلى أن تدخل الحكومة "لحسن الحظ" سيوقف الخسائر الناجمة عن تداعيات إس في بي.

وقال إن SVB يشبه إلى حد كبير بنكًا إقليميًا على عكس اللاعبين الكبار الآخرين في وول ستريت. نتيجة لذلك ، من غير المرجح أن تتلقى الحكومة ضربة سياسية من عملها الأخير.

"هم أكثر في الفئة التي نسميها البنوك الإقليمية. وفي الواقع ، يحب السياسيون البنوك الإقليمية ، على عكس الأسماء الكبيرة ، التي يسهل استهدافها ، ... الضرب سياسيًا ، "قال سيجل لقناة CNBC"لافتات الشوارع في آسيا".

لديهم الكثير من الدعم السياسي. كل رجال ونساء الكونجرس ، سوف يستمعون إلى شعبهم ومنطقتهم ، "قال سيجل. البنوك الأصغر ليست جي بي مورغانز ، وغولدمان ساكس وكل هؤلاء. هذه هي البنوك التي نستخدمها ... نزولاً إلى المستوى الإقليمي ".  

 - ساهم جيف كوكس من CNBC في هذا التقرير.