يقول المحلل إن الاتجاهات الأساسية لـ BigCommerce تظهر تقدمًا مختلطًا في الربع الرابع

نيدام وكرر المحلل سكوت بيرج شركة بيج كوميرس القابضة (NASDAQ: كبير) مع هدف شراء وسعر 20 دولارًا.
ذكرت BIGC نتائج مختلطة في الربع الرابع من 4 مع خسارة طفيفة في الأرباح نتيجة ضعف أحجام التجارة الإلكترونية ، إلا أن أرباح الاشتراك كانت متوافقة مع التوقعات.
ومع ذلك ، أدت جهود تحسين الربحية الأخيرة إلى تحقيق أرباح تقدر بنحو 6 ملايين دولار.
كان التركيز الاستراتيجي الأخير لشركة BIGC على العملاء الأكبر في مرمى البصر في الربع الرابع حيث نما قطاع المؤسسات بنسبة 4٪ سنويًا بينما انخفض معدل سعر التجزئة في قطاع التجزئة بنسبة 17٪ على أساس سنوي.
يعتقد بيرج أن نتائج الربع الرابع تسلط الضوء على الملف المالي لـ BIGC على المدى المتوسط: نمو قوي لقطاع المؤسسات ، وأعمال التجزئة التي تذوب ببطء ، وتحسينات الربحية المتسقة ، مما يؤدي إلى تحقيق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بشكل إيجابي بدءًا من الربع الرابع من عام 4.
بالنظر إلى تغيير استراتيجية الشركة ، ونمو المؤسسة الأساسي ، والربحية الأعلى ، يرى المحلل أن التقييم الحالي جذاب حتى في فترة الاستيعاب هذه.
بايبر ساندلر حافظ المحلل كلارك جيفريز على الحياد وخفض السعر المستهدف من 12 دولارًا إلى 10 دولارات.
كانت إرشادات BigCommerce للربع الرابع والسنة المالية 4 مختلطة ، حيث كانت الإيرادات أقل من التقديرات ولكن هوامش التشغيل أعلاه ، حيث أوضحت الشركة هدفين لعام 23. تتطلع BigCommerce على ريادة التجارة الإلكترونية للمؤسسات وتحقق أرباحًا معدلة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بحلول الربع الرابع من عام 2023.
لذلك ، اعتقد جيفريز أن المقياسين الرئيسيين اللذين يجب مراقبتهما في عام 2023 هما نمو ARR للمؤسسات وهامش EBITDA المعدل ، والوصول إلى نقطة التعادل بحلول الربع الرابع من عام 4.
مع بيئة الطلب غير المؤكدة والمتقلبة للتجارة الإلكترونية والإنفاق الاستهلاكي على نطاق أوسع ، ظل المحلل على الهامش حتى ظهور أفضل في حوض النمو عبر Enterprise & SMB ARR.
حركة الاسعار: تم تداول أسهم BIGC على انخفاض بنسبة 19.51 ٪ عند 9.12 دولار في آخر فحص يوم الجمعة.