الرهان على تحول ملحوظ

بدأت الشركات الصناعية العام بشكل جيد على الرغم من التحديات المتزايدة في الصناعة ، بما في ذلك ظروف العمل الصعبة. ارتفع مؤشر Vanguard Industrial ETF (VIS) بنسبة 5٪ تقريبًا ، بما يتماشى مع مؤشر S&P 500. في المملكة المتحدة ، رولز رويس (لون: ر.ر) ارتفع سعر السهم بنسبة 7.25٪ وبنسبة 68٪ تقريبًا عن أدنى مستوى له في عام 2022. كما ارتفع عدد الشركات الصناعية الأخرى في المملكة المتحدة مثل Melrose Industries و BAE Systems.

الرهان على التحول

Rolls-Royce Holdings هي شركة تراهن على تحول مع ازدهار قطاعاتها الرئيسية. من المقرر أن تعمل صناعة الطيران المدني بشكل جيد ، كما يتضح من أداء شركات مثل IAG و Delta و EasyJet. 

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

وبالمثل ، تواجه صناعة الدفاع ارتفاعًا في الطلب وتقلصًا في العرض مع تصاعد التوترات العالمية. علاوة على ذلك ، تعد الطاقة قضية رئيسية حيث تسعى الدول إلى تنويع مصادر الطاقة لديها. كل هذه محفزات إيجابية لسعر سهم Rolls-Royce.

يأمل مستثمرو Rolls-Royce الآن في سماء أكثر وضوحًا بدون اضطرابات بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف. على سبيل المثال ، اقتربت الشركة من الانهيار أثناء الوباء مع توقف الطائرات عن العمل. في أعقاب ذلك ، قامت الشركة بتسريح الآلاف ، وبيع الأصول ، وجمع الأموال لدعم ميزانيتها العمومية. 

قبل ذلك ببضع سنوات ، اضطرت إلى إنفاق مليارات الجنيهات لإصلاح محركات ترنت التي كانت بها شقوق. نتيجة لذلك ، تعطل نموذج أعمالها ، لأن Rolls-Royce تجني معظم أموالها عندما تطير الطائرات.

الآن ، مع وجود رئيس تنفيذي جديد على رأس الدفة ، يعتقد المستثمرون أن تحول الشركة جاري. من المرجح أن يكشف توفان إرجينبيلجيك ، الرئيس التنفيذي الجديد عن توقعاته الاستراتيجية في النتائج المالية القادمة في مارس. لديه مجال لفعل المزيد ، بما في ذلك خفض التكاليف والتأكد من بيع المحركات بربح. في معظم الفترات ، تبيع Rolls-Royce بخسارة ثم تحقق أرباحًا في العقود طويلة الأجل.

لذلك كما كتبت في هذا البند، تبدو Rolls-Royce بمثابة استثمار جيد إذا ظلت ظروف العمل داعمة.

محفزات أسعار أسهم رولز رويس

هناك محفزات أخرى يمكن أن تدفع سعر سهم RR إلى الأعلى. أولاً ، من المقرر أن تستفيد الشركة من إعادة افتتاح الصين. في ملاحظة حديثة ، قال المحللون في باركليز محمد:

"مع انطلاق الصين ، سيكون هناك انتعاش كبير في الطلب على السفر الجوي. بالنسبة لشركة Rolls-Royce ، مثلت الصين والولايات المتحدة أكثر من ربع إجمالي ساعات طيران المحرك في عام 2019 ، قبل Covid. هناك ارتباط بنسبة 70 في المائة بين ساعات طيران المحرك وسعر سهم الشركة ، لذا فإن هذا الفتح مهم ".

ثانيًا ، يمكن أن تعود Rolls-Royce إلى مجال الأعمال ذات الهيكل الضيق والمبيعات المرتفعة. بفضل سجلها الحافل ، يمكن للشركة بسهولة بناء محرك جديد لأن الشركات الحالية مثل جنرال إلكتريك وبرات آند ويتني لا يمكنها تلبية الطلب. 

لحسن الحظ ، تقوم Rolls-Royce باختبار محرك جديد ، يُعرف باسم UltraFan ، والذي يمكنه تقليص حجمه لهذا المشروع. أعتقد أن إعادة الدخول إلى الفضاء سيؤدي إلى قيمة كبيرة للشركة بالنظر إلى أن العديد من شركات الطيران تركز على المحور وتحدث النموذج.

ثالثًا ، تواجه بوينج وإيرباص تحديًا كبيرًا في الإنتاج ، مما أدى إلى زيادة عدد الأعمال المتراكمة. إلى حد ما ، يعد هذا أمرًا سلبيًا لشركة Rolls-Royce. ومع ذلك ، فإن شركات الطيران تعوض ذلك عن طريق نقل طائراتها مثل A380 و A330. مثل هذه الخطوة ستفيد Rolls-Royce. 

أخيرًا ، يعتقد المحللون أن تحول الشركة قد ينطوي على التراجع عن بعض طموحات وارن إيست المكلفة. في السنوات القليلة الماضية ، استثمرت الشركة بكثافة في المفاعلات النووية ومنتجات الطاقة المستقبلية الأخرى مثل الهيدروجين والطائرات الكهربائية. في حين أن هذه مشاريع جيدة ، إلا أن الأمر سيستغرق وقتًا طويلاً قبل أن تصبح مربحة. 

تحليل سعر سهم Rolls-Royce

شكل سعر سهم RR تقاطعًا ذهبيًا ، وهو علامة صعودية. وقد ارتفع أيضًا فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪. أيضًا ، تحرك مؤخرًا فوق القناة الصعودية الموضحة باللون الأزرق. حققت المذبذبات أيضًا زخمًا صعوديًا. لذلك ، فإن النظرة المستقبلية للسهم صعودية ، مع وجود نقطة المقاومة الرئيسية عند 140 نقطة.