أفضل أسهم بيل أكمان مقومة بأقل من قيمتها لعام 2023

حقق بيل أكمان ، المستثمر الملياردير ، أداءً ممتازًا في وول ستريت على مر السنين. بين كانون الثاني (يناير) 2004 وأغسطس (آب) من العام الماضي ، حقق صندوقه عائدًا سنويًا مركبًا بلغ حوالي 15.5٪ مقارنة بـ S&P 15.5٪. في المملكة المتحدة ، قفز سعر سهم بيرشينج سكوير المغلقة (LON: PSH) بنسبة 30٪ تقريبًا من أدنى نقطة له في عام 2022 ويقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3,130 بنسًا. فيما يلي أفضل أسهم Bill Ackman مقومة بأقل من قيمتها لعام 2023.

شركة هوارد هيوز

شركة هوارد هيوز (بورصة نيويورك: HHC) هو العقارات الشركة التي تمتلك 118 ألف فدان من الأراضي ، و 9 ملايين قدم مربع من المكاتب والتجزئة ، وأصول أخرى. تمتلك في الغالب مجتمعات كبيرة مخطط لها (MPC) في مناطق رئيسية مثل لاس فيجاس وهيوستن.

هل تبحث عن الأخبار السريعة والنصائح الساخنة وتحليل السوق؟

اشترك في نشرة Invezz الإخبارية اليوم.

انهار سعر سهم هوارد هيوز إلى 51.12 دولارًا في عام 2022 حيث قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات. دفعت هذه الزيادات معدلات الرهن العقاري إلى أعلى مستوى لها منذ عام 2007 و دفعت بناء المنزل المشاعر إلى أدنى مستوى لعقد من الزمان. 

ومع ذلك ، فقد استيقظ سهم الشركة مؤخرًا وارتفع بنسبة 72٪ تقريبًا من أدنى نقطة له في عام 2022. من الناحية الفنية ، فقد تجاوز بالفعل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ مع تراجع معدلات الرهن العقاري. كما أنها شكلت نمط صليب ذهبي

ومع ذلك ، لا يزال هوارد هيوز مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية. أولاً ، تمتلك الشركة بعضًا من أفضل الأصول عالية الجودة التي لديها القدرة على زيادة الطلب. علاوة على ذلك ، فإن ديونها معزولة بشكل كبير عن أسعار الفائدة المرتفعة ، حيث يتم تثبيت 83٪ من الدين أو مبادلته بمعدل ثابت. أيضًا ، من منظور متابعة الاتجاه ، يمتلك السهم زخمًا صعوديًا قد يدفعه إلى أعلى مستوى في مارس 2022 عند 107 دولارات ، أي 21٪ أعلى من المستوى الحالي.

كندا

تعد خطوط السكك الحديدية الأمريكية من أكثر خطوط السكك الحديدية ربحية في العالم. وفقًا للمجلة الأمريكية للنقل ، فإن خطوط السكك الحديدية هي الأكثر ربحية العالمية بهامش ربح يقارب 50٪. فمن السهل أن نرى لماذا. 

شركات مثل BNSF و Canadian Pacific (بورصة نيويورك: CP) لديهم تكاليف ثابتة ومتغيرة منخفضة وأعمالهم محمية من التضخم. عادةً ما تمرر شركة Canadian Pacific بعض التكاليف ، خاصة الوقود ، للعملاء من خلال رسوم الوقود الإضافية والسلالم المتحركة CPI.

لدى منطقة المحيط الهادئ الكندية محفز آخر. يمكن أن تحصل الشركة على الضوء الأخضر للاندماج مع Kansas City Southern (KCS) في أقرب وقت من هذا الربع. سيؤدي هذا الاندماج إلى زيادة حجم الشركة وتحقيق التآزر الذي تشتد الحاجة إليه. الأهم من ذلك ، سيكون للشركة اليد العليا في المفاوضات لأنها ستكون الوحيدة التي لديها طريق مباشر من كندا إلى المكسيك. 

لنكون واضحين. المحيط الهادئ الكندي ليس مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. تبلغ نسبة EV / EBITDA الآجلة 19.35 ، وهي نسبة أعلى من شركات السكك الحديدية الأخرى مثل CSX و Norfork Southern و Union Pacific. 

هيلتون العالمية

هيلتون (بورصة نيويورك: HLT) هي شركة رائدة في صناعة الضيافة موجودة في 123 دولة. تعمل من خلال علامتها التجارية التي تحمل اسمها و 18 شركة أخرى ، بما في ذلك والدورف أستوريا و LXR و Conrad و Canopy و Curio و DoubleTree ، من بين آخرين.

حقق سعر سهم هيلتون انتعاشًا مطردًا ، حيث ارتفع بنسبة 36٪ تقريبًا من أدنى مستوى له في عام 2023. ولديه مجال أكبر للنمو مع انتعاش السفر العالمي. سيكون أهم عامل مساعد هو انتعاش رحلات العمل. الدراسات لها مقدر أن هذا القطاع الفرعي سوف يتعافى بشكل كامل هذا العام. هذا سيفيد هيلتون ، التي تميل نحو المسافرين من رجال الأعمال أكثر من الترفيه. في بيان ، أدلى أكمان بالحجة الصاعدة لهيلتون ، قائلاً:

 "مكانة تنافسية رائدة في الصناعة ، وفريق إدارة رائع ، وخوارزمية جذابة لنمو الوحدة الصافية طويلة الأجل ، وقوة التسعير ، وسياسة عائد رأس المال الأفضل في فئتها."

كما أن بيل أكمان لديه خبرة في العديد من الشركات الأخرى المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية. أكثرها مقومة بأقل من قيمتها جميعًا هي Pershing Square Holdings ، التي لديها خصم حوالي 30 ٪ من صافي قيمة الأصول (NAV).