أفضل صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة تنتهي عام 2021 على أعلى مستوى ، تقودها قيمة رأس المال المتوسط

على الرغم من التقلبات المتزايدة ، أنهت الأسهم في 2021 وديسمبر بعوائد قوية حيث استعد المستثمرون لمدة عام من ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة. تضمنت بعض أفضل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة رأس المال المتوسط ​​والقيمة والعقارات وصناديق الأسهم الدورية الأخرى.

X

كما توقع العديد من الخبراء ، أنهت أسعار الفائدة العام أعلى مما كانت عليه في البداية. التقط عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات 9 نقاط أساس في ديسمبر ، وإجمالي 59 نقطة أساس في العام ، لينتهي عام 2021 عند 1.52٪.

قال جريج باسوك ، الرئيس التنفيذي في AXS Investments ، وهي شركة إدارة استثمار بديلة: "نعتقد أن Covid-19 لا يزال سرد المستثمر". "عندما ننظر إلى الوراء في هذا العام التقويمي ، بينما بشكل عام ، تاريخيًا ، ننظر إلى أرباح الشركات وبيانات الشركات ، فقد رأينا أن الأسواق لديها أكبر تحركاتها عندما تظهر أخبار ، إيجابية أو سلبية ، تتعلق بـ Covid. ونرى هذا مرة أخرى في ديسمبر بأحدث نسخة ".

ربح أفضل صناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة في ديسمبر

تقدمت صناديق الأسهم الأمريكية المتنوعة 3.69٪ في المتوسط ​​في ديسمبر ، وارتفعت 6.35٪ و 21.34٪ للربع الرابع و 4 على التوالي ، وفقًا لبيانات ليبر رفينيتيف. من بين مؤشرات الأسهم الرئيسية ، كان S&P 2021 الأفضل أداءً على مدار العام ، بارتفاع 500٪ ، يليه ناسداك بنسبة 28.71٪ ومؤشر Dow ​​بنسبة 22.18٪. مع ذلك ، بالنسبة لشهر ديسمبر ، كان الأمر مختلفًا ، حيث قفز مؤشر داو جونز بنسبة 18.73٪ ، ومؤشر S&P 5.38٪ وناسداك الثقيل بالتكنولوجيا بنسبة 4.48٪ فقط حيث استحوذت الأسهم الدورية على القيادة.

مقالات وجداول أخرى في هذا التقرير الخاص:

قال كريستوفر هومر ، نائب الرئيس الأول وكبير المحللين الاستراتيجيين للاستثمار في FlexShares ETFs ، أحد أقسام Northern Trust Asset Management: "كان شهر ديسمبر شهرًا قويًا للغاية بالنسبة لمعظم العوامل". "كانت عوامل مثل الجودة والقيمة والتقلب المنخفض وعائد الأرباح جميعها إيجابية للغاية ، كما هو الحال مع الزخم ، وهو عامل آخر من العوامل الستة الرئيسية."

في الولايات المتحدة ، كانت الصناديق ذات القيمة المتوسطة والصناديق ذات القيمة المتعددة من بين أفضل الصناديق المشتركة في ديسمبر ، بزيادة تزيد عن 6٪. لقد حققوا عوائد فائضة بنسبة 7٪ في الربع الرابع وارتفعت بنسبة 4٪ و 29.82٪ في العام على التوالي. كما حققت صناديق القيمة الكبيرة وصناديق دخل الأسهم أداءً جيدًا.

وضمن القطاعات ، كانت صناديق العقارات وسلع الطاقة والمرافق والمواد الأساسية من بين الأفضل أداءً في ديسمبر. فقد ارتفعت ما بين 17٪ و 77٪ في عام 2021.

العالمية ، وتمول الهند Rack Up المكاسب

على الصعيد الدولي ، تكشفت صورة مماثلة ، حيث حققت الصناديق العالمية ذات القيمة الكبيرة وصناديق دخل الأسهم العالمية عوائد فائضة بنسبة 6٪ في الشهر الماضي وفي الربع الرابع. لقد ارتفعت بأكثر من 4٪ العام الماضي. ومع ذلك ، كان الرابحون الكبار في العام صناديق تمويل منطقة الهند ، بزيادة 17٪.

على صعيد السندات ، حققت صناديق السندات المحلية العامة الخاضعة للضريبة عائدًا إيجابيًا في المتوسط ​​في ديسمبر / كانون الأول والربع الرابع ، على الرغم من ارتفاع الأسعار. لقد ارتفعت بنسبة 4٪ عن العام. كانت بعض أفضل صناديق السندات في عام 2.25 هي صناديق السندات المحمية من التضخم والعائد المرتفع والمشاركة في القروض. بيعت صناديق السندات قصيرة الأجل في ديسمبر ، مما أدى إلى عوائد سلبية.

اتبعت بعض أفضل صناديق الاستثمار المتداولة مسارًا مشابهًا لنظرائهم في الصناديق المشتركة. من بين صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم الأمريكية المتنوعة ، كان Invesco S&P 500 Low Volatility (SPLV) و First Trust Morningstar Dividend Leaders (FDL) أكبر صندوقين في ديسمبر ، بارتفاع 8.84٪ و 9.71٪ على التوالي. كلاهما عاد أكثر من 24٪ في عام 2021.

على مدار العام ، كانت Invesco S&P SmallCap Value with Momentum و Pacer Lunt Large Cap Alternator (ALTL) و Pacer US Cash Cows 100 (COWZ) أفضل صناديق الأسهم الأمريكية المتنوعة أداءً ، بزيادة 56.39٪ و 45.3٪ لكل منها.

القطاع والقيمة وتوزيعات الأرباح نهاية العام مع المكاسب

تضمنت صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع الأعلى في ديسمبر Invesco KBW Premium Yield Equity REIT (KBWY) ، وقطاع إسطبلات المستهلك المختار SPDR (XLP) ، وقطاع Pacer المعياري للتطوير الصناعي الصناعي (INDS) ، وقطاع العقارات المختار SPDR (XLRE) مع 10٪ عوائد زائدة.

أشار مدير Fidelity لاستراتيجية السوق الكمية ، دينيس تشيشولم ، إلى ثلاثة موضوعات تقود الأسواق في هذه الدورة: الخوف الشديد والتضخم والرياح المعاكسة للتكنولوجيا.

وقالت إنه نظرًا لأن فروق التقييم كانت عالية جدًا باستمرار ، مما يشير إلى ارتفاع مخاوف المستثمرين ، فهذا يعني أن السوق قد خفّض بالفعل الكثير من هذه الرياح المعاكسة. نتيجة لذلك ، تحافظ على توقعاتها الصاعدة لعام 2022.

وأوضحت: "عليك أن تكون مدركًا كمستثمر أنه على الرغم من المخاوف التي نراها في عناوين الأخبار ، هناك هذه الرياضيات وراء آلية الخصم التي تظهر لك نظرة بناءة في عام 2022". فيما يتعلق بالتضخم ، يعتقد تشيشولم أننا "في طريقنا إلى بلوغ الذروة بمعنى أن الرياح الخلفية التي شهدناها للتضخم خلال العام الماضي لم تتبدد فحسب ، بل ستتحول إلى رياح معاكسة في عام 2022".

تشيشولم من Fidelity تصاعدي في عام 2022

يتوقع تشيشولم تباطؤًا متوسطًا للتضخم هذا العام مقارنة بالعام الماضي. بالإضافة إلى الرياح المعاكسة التضخمية المشتتة أعلاه ، فإن ارتفاع قيمة الدولار من شأنه أن يحد من التضخم. وتعتقد أيضًا أن المخزونات من المرجح أن تلحق بالمبيعات في عام 2022 - وهو أمر إيجابي آخر لإبطاء الضغوط التضخمية.

ومع ذلك ، يمكن للمستثمرين توقع تناوب القيادة في الأسواق بعيدًا عن أسهم التكنولوجيا. "القصة وراء التكنولوجيا فريدة من نوعها من منظور تاريخي ، في ذلك أثناء الوباء ، أصبحت أسهمهم في الواقع أرخص على أساس نسبي مقابل السوق."

لكنها أضافت الآن ، "لقد فكنا أساسًا كل هذا التقييم. لذلك ، ولأول مرة منذ 2005 ، نحن في الربع الأعلى للتقييم النسبي للتكنولوجيا. هذا عادة عندما ترى ، في المتوسط ​​، ضعف الأداء ". تشمل العوامل الأخرى التي تلعب ضد أسهم شركات التكنولوجيا نهاية توسع الهامش والتضخم.

يمكن للقطاع المالي والطاقة قيادة أفضل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في عام 2022

يرى تشيشولم أن القيادة تتحول نحو الأسهم ذات القيمة ، وتحديداً الطاقة والمالية. وأضافت: "بالنسبة للأسهم ذات القيمة ، فإن ما يتباطأ التضخم إليه أمر بالغ الأهمية". وأوضحت أنه إذا ظل التضخم أعلى من المتوسط ​​التاريخي البالغ 3٪ ، "فهناك احتمالات أعلى بكثير للأسهم المالية واحتمالات أقل بكثير لأسهم التكنولوجيا (لتتفوق في الأداء) ، والعكس صحيح".

وفقًا لتقرير صدر مؤخرًا عن ماثيو بارتوليني ، رئيس SPDR Americas Research في State Street Global Advisors ، "تم تفضيل القطاعات الدورية الأمريكية مرة أخرى (+ 4.4 مليار دولار) في ديسمبر - كما كانت طوال العام. ... قادت المالية والطاقة والعقارات التدفقات الدورية في ديسمبر ولكل عام 2021 ، وكانوا ثلاثة من أكبر أربعة جامعين للأصول في القطاع (في عام 2021).

يقول باسوك من AXS إن التقلب وعدم اليقين سيستمران هذا العام: "نعتقد أن عام 2022 سيكون عامًا قويًا للغاية بالنسبة لاستراتيجيات البدائل السائلة. هذه هي صناديق الأسهم التي توفر إمكانات صعودية ولكن مع بعض الحماية من الجانب السلبي ".

شوهدت أرباح صناديق الاستثمار العقارية والأسهم الحساسة للتضخم

كما أنه متفائل أيضًا بشأن الأسهم الحساسة للتضخم: "فهي لا توفر الحماية من ميول التضخم لخفض قيمة العملة فحسب ، بل إنها تتيح أيضًا للمستثمرين الاستفادة من ارتفاع الأسعار". العقارات وصناديق الاستثمار العقاري هي أيضًا اختياراته كمتنوعات في المحافظ.

AXS Astoria Inflation Sensitive (PPI) الذي تم إطلاقه مؤخرًا هو صندوق ETF مُدار بشكل نشط ومتنوع على نطاق واسع يستثمر في الأسهم الدورية والسلع و TIPS لتوفير عوائد معدلة حسب التضخم.

يعتبر نائب الرئيس الأول لشركة FlexShares Huemmer متفائلًا بشأن جودة الأسهم منخفضة التقلبات لعام 2022. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحب أيضًا حقوق الملكية في الموارد الطبيعية كتحوط من التضخم في البيئة الحالية.

FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources (GUNR) هو أكبر صندوق لشركة FlexShares بأصول تبلغ 6.7 مليار دولار. وقال: "إنه مثال جيد للدخول في الجزء العلوي من سلسلة التوريد". "السبب الآخر الذي يجعلنا نحب الأسهم في الموارد الطبيعية على السلع هو الحصول على وصول مخصص إلى الأخشاب والمياه."

ربما يعجبك أيضا:

أفضل صناديق الاستثمار لعام 2021 التي تتصدر السوق بشكل متكرر

اطلع على قوائم أسهم IBD واحصل على تصنيفات النجاح / الفشل لجميع الأسهم الخاصة بك مع IBD Digital

877 صندوق استثمار يتفوق على معاييرهم على مدى 1 و 3 و 5 و 10 سنوات

تحقق من IBD's New Live Panel Discussion Panel

ما هي الأسهم التي تنفجر أو بالقرب من نقطة محورية؟ تحقق من MarketSmith