أفضل توزيعات أرباح الأسهم لدخل موثوق: مارس 2023

ما هي بعض الأسهم الموزعة الجيدة للشراء؟ تعتمد الإجابة الصحيحة على أهدافك المالية.

مع توزيعات الأرباح ، عادة ما يكون هناك مفاضلة بين العائد والموثوقية. وبعبارة أخرى ، فإن دافعي الأرباح الذين يولدون أقصى دخل مقابل الدولار الاستثماري الخاص بك ليسوا دائمًا الأكثر موثوقية. والأكثر موثوقية من الأسهم الموزعة ، حسنًا ، قد لا تقدم أعلى دفعات.

العائد مقابل. الموثوقية

هذه المقايضة منطقية. توزيعات الأرباح تستهلك الكثير من النقد. لكي تدفع الشركة أرباحًا بشكل موثوق لعقود - من خلال الاقتصادات الجيدة والسيئة - يجب أن يكون استخدامها لرأس المال منضبطًا. يمكن أن تعرض استراتيجيات النمو العدوانية أو مدفوعات المساهمين القوية برنامج توزيع الأرباح للخطر.

لحسن الحظ ، أنت مستثمر ولست مديرًا تنفيذيًا. لا يتعين عليك إجراء مفاضلة كاملة بين العائد والموثوقية. يمكنك تحقيق التوازن بين الاثنين من خلال التنويع.

للعثور على التوازن الذي يناسب مستوى راحتك ، تابع القراءة لإلقاء نظرة فاحصة على أسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع ، متبوعًا بمراجعة أكثر دافعي الأرباح موثوقية. من هناك ، سنتعرف على مقاييس توزيع الأرباح الرئيسية التي ستساعدك على اختيار أفضل استثماراتك.

مع ارتفاع التضخم إلى أعلى مستوى في 40 عامًا عند أكثر من 7 ٪ ، تقدم الأسهم الموزعة واحدة من أفضل الطرق للتغلب على التضخم وتوليد تدفق دخل يمكن الاعتماد عليه. انقر هنا لتنزيل "خمسة أسهم توزيعات أرباح للتغلب على التضخم ،" تقرير خاص من خبير توزيع الأرباح في فوربس ، جون دوبوس.

أعلى عائد توزيعات الأرباح

للتذكير ، عائد توزيعات الأرباح هو مدفوعات الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم. إذا اشتريت سهمًا بقيمة 100 دولارًا وكان توزيع الأرباح السنوي 5 دولارات ، فسيكون العائد 5٪.

أعلى عائد من الأسهم الموزعة والصناديق تدفع في حدود 5٪ إلى 12٪ أو أكثر. بشكل عام ، كلما ارتفع العائد ، زاد احتمال أن يكون غير متسق أو غير مستدام.

Zim: مثال عالي الإنتاجية

شركة شحن حاويات زيم لخدمات الشحن المتكاملة (ZIM) هو مثال مثير للاهتمام على دافع أرباح عالي العائد. ظل سعر سهم Zim في الربع الأخير من هذا العام في حدود 20 دولارًا أمريكيًا منخفضة إلى متوسطة. بما في ذلك توزيعات الأرباح لشهر ديسمبر ، ستدفع Zim 27.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الأرباح في عام 2022. وهذا عائد فلكي (وغير مستدام) أعلى من 100٪.

تضمنت مدفوعات المساهمين في Zim لعام 2022 توزيعات أرباح خاصة قدرها 17 دولارًا للسهم الواحد في مارس. بفضل ارتفاع تكاليف الشحن وحجمه ، تضخمت أموال الشركة في متناول اليد مقارنة بالعام السابق. كان المساهمون هم المستفيدون. منذ ذلك الحين ، كانت أرباح Zim المعلنة هي:

• 2.85 ألف دولار في مايو
• 4.75 دولار في أغسطس
• 2.95 دولار في ديسمبر

يمكنك أن ترى أن الشركة ملتزمة بإعادة القيمة للمساهمين. لكن هذه المدفوعات تتقلب بهامش واسع.

من الجدير بالذكر أيضًا أن سعر سهم Zim كان متقلبًا. في مارس 2022 ، تم تداول Zim في 70 دولارًا أمريكيًا. في الربع الرابع ، ظل سعر Zim أقل من 30 دولارًا.

ما يجب مراقبته مع عوائد أرباح عالية

يمكنك المجازفة المحسوبة على الأسهم ذات العائد المرتفع مثل Zim ، لكن من الذكاء طرح بعض الأسئلة أولاً. الموضوعات التي يجب التركيز عليها هي اتجاه سعر السهم ومبادرات نمو الشركة.

1. انخفاض سعر السهم

يدفع انخفاض سعر السهم رياضيًا عائد توزيعات الأرباح إلى أعلى. هل تتذكر مخزوننا البالغ 100 دولار والذي ينتج 5٪؟ إذا انخفض سعر السهم إلى 75 دولارًا وبقيت الأرباح كما هي ، يرتفع العائد إلى 6.7٪.

تنخفض أسعار الأسهم عندما يفقد المستثمرون الثقة في قدرة الشركة المستمرة على خلق القيمة. يمكن أن تكون العوامل الأساسية مرتبطة بالاقتصاد أو الصناعة أو الشركة نفسها.

إذا رأيت اتجاهًا في اتجاه هبوطي لسعر السهم ، فابحث لفهم السبب. قد لا تؤدي المشكلة المؤقتة إلى تغيير جاذبية السهم ، ولكن المشكلة طويلة الأجل قد تؤدي إلى ذلك.

2. عدم وجود مبادرات النمو المقبولة

لدى الشركة خياران رئيسيان لاستخدام الأموال الفائضة. يمكنه تمويل مبادرات النمو ، مثل التوسع الجغرافي أو الاستحواذ أو تطوير المنتجات. أو يمكنها إعادة الأموال الزائدة إلى مساهميها من خلال توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم.

إذا تم توجيه الأموال الزائدة بالكامل إلى المساهمين ، فقد يعني ذلك أن الشركة ليس لديها أي فرص نمو مقبولة. هذا لا يبشر بالخير بالنسبة لآفاق الأسهم على المدى الطويل.

حتى عند المستويات المنخفضة ، فإن التضخم يدمر الثروة ، ولكن بالمعدلات الحالية فهو مميت بكل تأكيد. دافع عن نفسك مع الأسهم الموزعة التي ترفع مدفوعاتها أسرع من التضخم. انقر هنا لتنزيل "خمسة أسهم توزيعات أرباح للتغلب على التضخم ،" تقرير خاص من خبير توزيع الأرباح في فوربس ، جون دوبوس.

REITs مقابل. الأسهم التقليدية

REIT تعني ثقة الاستثمار العقاري ؛ هذه هي الشركات التي تمتلك وتدير العقارات والأصول ذات الصلة. أثناء قيامك بالبحث عن دافعي الأرباح ذات العائد المرتفع ، قد تلاحظ أن صناديق الاستثمار العقارية غالبًا ما يكون لها عوائد أعلى من الأسهم التقليدية.

هناك سببان رئيسيان لهذا. أولاً ، يجب أن توزع صناديق الاستثمار العقارية بموجب القانون 90٪ أو أكثر من دخلها على المساهمين. ثانيًا ، يميل نموذج عمل REIT إلى إنتاج الكثير من الأموال النقدية الموثوقة ، عن طريق الإيجارات أو مدفوعات الرهن العقاري.

صناديق الاستثمار العقاري والأسهم ذات العائد المرتفع من الأرباح

يوضح الجدول أدناه ثمانية أسهم شائعة وصناديق الاستثمار العقاري التي تنتج 5.5 ٪ أو أكثر.

يأتي العائدان المكونان من رقمين هنا من صناديق الاستثمار العقاري. يمكنك أن ترى شركات النفط والغاز والاتصالات مدرجة أيضًا في القائمة. في حين أن بعض الصناعات يمكن أن تدعم عوائد أعلى بشكل أفضل من غيرها ، تذكر أن تحافظ على تنويع محفظة توزيعات الأرباح الخاصة بك. إن التعرض للصناعة على المدى الطويل والواسع سوف يخدمك بشكل أفضل.

أفضل الشركات التي تقدم توزيعات أرباح

إذا كنت تعطي الأولوية لاستدامة توزيعات الأرباح على العوائد ، فيجب أن يتخذ تحليلك مسارًا مختلفًا. أنت لا تبحث عن أعلى عائد بمستوى مخاطرة مقبول. بدلاً من ذلك ، أنت تبحث عن أفضل الشركات الشاملة التي تدفع أيضًا أرباحًا. ستتمتع هذه الأسهم عمومًا بأساسيات تجارية قوية بالإضافة إلى سجل حافل من زيادة مدفوعات الأرباح.

الملوك الأرستقراطيون و Dividend

يمكنك اختصار بحثك بالبدء بـ Dividend Kings و Dividend Aristocrats. قامت Dividend Kings بزيادة مدفوعات المساهمين سنويًا لآخر 50 عامًا متتالية. رفع الأرستقراطيون مدفوعاتهم في كل من السنوات الخمس والعشرين الماضية.

إن التاريخ الممتد لعقود من المدفوعات النقدية للمساهمين مفيد بالمعلومات. يخبرك أن قادة الشركة يعرفون كيفية تحقيق النمو ، مع تمويل الأرباح. كان فريق القيادة فعالًا أيضًا في تجاوز فترات الركود الاقتصادي ، دون تعطيل مدفوعات المساهمين.

والجدير بالذكر أن Dividend Kings و Aristocrats هم أيضًا شركات S&P 500. هذا يعني أنها تلبي معايير S&P 500 للرسملة والسيولة والربحية.

أفضل ملوك الأرباح

قد تفترض أن Dividend Kings و Aristocrats لديهم عوائد منخفضة في جميع المجالات. لحسن الحظ ، هذا ليس هو الحال. على الرغم من أنك لا ترى الكثير من العائدات المرتفعة في هذه المجموعة ، إلا أن هناك استثناءات ، بما في ذلك شركة التبغ Altria ، والتي تم تضمينها أيضًا في قائمة الإنتاجية العالية أعلاه.

يسلط الجدول أدناه الضوء على ثمانية ملوك توزيعات أرباح وأرستقراطيين يقدمون عوائد أعلى من 2.5٪.

هذه ليست اختياراتك الوحيدة بالطبع. هناك العديد من الشركات القوية التي لديها سجلات إنجازات أقصر تحقق عوائد جيدة. يمكن أن تساعدك قائمة المقاييس أدناه في العثور عليها.

كيفية اختيار أفضل الأسهم الموزعة: 5 مقاييس للتحقق منها

هناك ما هو أكثر من اختيار أفضل الأسهم الموزعة من العائد والأرباح. أثناء قيامك بالبحث عن أسهم توزيعات الأرباح وصناديق الاستثمار العقارية المحتملة ، انظر إلى مقدار نمو الأرباح في السنوات الأخيرة ، جنبًا إلى جنب مع إجمالي العوائد السنوية للسهم ، ونمو الأرباح ، والتدفق النقدي والسيولة.

1. اتجاه نمو الأرباح

تريد أن ترى تاريخًا ثابتًا لنمو أرباح قابلة للقياس. من الناحية المثالية ، سيُظهر السهم زيادات منتظمة في الأرباح والتي ، في المتوسط ​​، تتبع التضخم. هذا يخبرك أن القوة الشرائية للأرباح تواكب الاقتصاد.

2. إجمالي العائد

إجمالي عائد السهم يأخذ في الاعتبار مكاسب رأس المال وأرباح الأسهم. إذا زادت قيمة سهم بقيمة 100 دولار أمريكي بمقدار 10 دولارات أمريكية في عام واحد ، يكون العائد 10٪. إذا تم تقدير سهم مختلف بقيمة 100 دولار بمقدار 8 دولارات و يدفع أرباحًا بقيمة 3 دولارات ، والعائد هو 11٪. في السهم الثاني ، لن تحصل على الصورة الكاملة إذا قمت فقط بتقييم التقدير أو الأرباح. يجب أن تفكر في كليهما.

يمكنك استخدام نسبة العائد الإجمالي لمقارنة أداء دافعي الأرباح بالفهارس وفرص الاستثمار الأخرى.

3. نمو أرباح ثلاث سنوات

يتطلب نمو توزيعات الأرباح بمرور الوقت نمو الأرباح. راجع سجل أرباح الشركة وتحقق من أنه إيجابي ومتسق.

قد ترى اضطرابات مؤقتة بسبب اتجاهات السوق الاقتصادية أو المالية ، خاصة في عام 2022. قم بتقييم تلك الاضطرابات من خلال مقارنتها بمنافسي الصناعة القريبين والسوق ككل.

لا يمكن تجنب بعض فترات الانكماش. لكن الشركات التي تجيد الإدارة خلال فترات الركود غالبًا ما تقوم باستثمارات أفضل.

4. التدفق النقديتدفق 2
جديد الموضة

النقدية تدفع أرباح الأسهم. تعد قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي متزايد بمرور الوقت أمرًا بالغ الأهمية لطول عمر برنامج توزيع الأرباح. راجع اتجاهات التدفق النقدي الحر للشركة على مدار السنوات العديدة الماضية.

يمكنك أيضًا إلقاء نظرة على نسبة المدفوعات النقدية للشركة. هذا هو توزيع الأرباح كنسبة مئوية من التدفق النقدي.

المقياس مرتبط بنسبة الدفع الأكثر شيوعًا ، وهي توزيعات الأرباح كنسبة مئوية من الأرباح. يمكن أن تكون نسبة المدفوعات القياسية مشكلة لأن الأرباح يمكن أن تتأثر بتعديلات محاسبية غير نقدية لمرة واحدة.

5. نسبة الدين / الأصول

توضح لك نسبة الدين / الأصول مقدار الديون التي تمول أصول الشركة. هذا مقياس للقوة المالية ومؤشر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها.

لحساب النسبة ، قسّم إجمالي المطلوبات على إجمالي الأصول. إذا كان الرقم الناتج 0.75 ، على سبيل المثال ، فهذا يعني أن 75٪ من الأصول ممولة بالديون. 25٪ المتبقية ممولة من حقوق الملكية. وكلما زاد هذا الرقم ، ضعف المركز المالي للشركة.

تنويع الأسهم الموزعة الخاصة بك

تنتج أفضل الأسهم الموزعة عائدًا متزايدًا ، مدعومًا بارتفاع أسعار الأسهم على المدى الطويل ، والنمو في الأرباح والتدفقات النقدية ، والقوة المالية. لحسن الحظ ، هذه كلها مقاييس يمكنك تقييمها قبل أن تستثمر.

ومع ذلك ، هناك احتمال أن يتغير وضع الشركة فجأة. لهذا السبب من المهم التنويع عبر الأسهم والصناعات الفردية. يوصي الخبراء بالاحتفاظ بـ 20 إلى 30 سهمًا فرديًا. بدلاً من ذلك ، يمكنك الاستثمار في صناديق توزيع الأرباح المتنوعة من أجلك.

نصيحة اخيرة. قبل الشروع في رحلة استثمار الأرباح ، تأكد من فهم العواقب الضريبية لدخل توزيعات الأرباح والتخطيط لها. بهذه الطريقة ، يمكنك الاستمتاع بتدفق دخلك الجديد دون أي مفاجآت سيئة من العم سام.

أهم خمسة أسهم في توزيع الأرباح للتغلب على التضخم

قد لا يدرك العديد من المستثمرين أنه منذ عام 1930 ، وفرت أرباح الأسهم 40٪ من إجمالي عوائد أسواق الأسهم. وما هو أقل شهرة هو أن تأثيره الضخم يكون أكبر خلال سنوات التضخم ، وهو ما يمثل 54٪ من مكاسب المساهمين. إذا كنت تتطلع إلى إضافة أسهم توزيعات أرباح عالية الجودة للتحوط ضد التضخم ، وجد فريق الاستثمار في Forbes 5 شركات تتمتع بأساسيات قوية لمواصلة النمو عندما ترتفع الأسعار. انقر هنا لتحميل التقرير.