قبل أن "تطارد الأرباح" ، إليك ما يجب معرفته

مع زيادة مخاوف من ركود محتمل، قد يتجه المستثمرون الذين يسعون للحصول على دخل ثابت إلى الأسهم التي تدفع أرباحًا ربع سنوية ، والتي تعد جزءًا من أرباح الشركة التي يتم إرسالها إلى المستثمرين.

من الناحية التاريخية ، ساهمت توزيعات الأرباح بشكل كبير في العائد الإجمالي للأصل ، وفي بعض الأحيان قدمت دفعة خلال فترات الانكماش الاقتصادي.

من عام 1973 إلى عام 2021 ، حققت الشركات التي تدفع أرباحًا أرباحًا بنسبة 9.6 ٪ من إجمالي العائد السنوي ، في المتوسط ​​، متجاوزة 8.2 ٪ من مؤشر S&P 500، وتجاوز عائد 4.79٪ من غير دافعي الأرباح ، وفقًا لتاريخ 2022 دراسة صناديق هارتفورد.

المزيد من التمويل الشخصي:
كيف يمكن للتضخم الساخن أن يساعد المستهلكين ويؤذيهم
يمكن للعمال أن يشهدوا زيادة في متوسط ​​الأجور بنسبة 4.1٪ في عام 2023
كيفية تعديل خطط العمل الخاصة بك للأوقات الصعبة المقبلة

تحظى توزيعات الأرباح باهتمام المستثمرين: صناديق الأرباح لها 43 مليار دولار في عام 2022 اعتبارًا من أواخر يونيو، وفقًا لبحث SPDR الأمريكتين.

ومع ذلك ، يحتاج المستثمرون إلى التدقيق في اختياراتهم قبل إضافة دافعي الأرباح إلى محافظهم الاستثمارية.

قال المخطط المالي المعتمد سكوت بيشوب ، المدير التنفيذي لحلول الثروة في Avidian Wealth Solutions في هيوستن: "يسعى الناس أحيانًا إلى تحقيق الأرباح ، ولا يفهمون المخاطر".

إليك ما يجب معرفته.

قال ديف سيكيرا ، كبير محللي السوق الأمريكية في Morningstar: "عادةً ما يكون لدى الشركات التي تدفع أرباحًا مستويات أعلى من التدفق النقدي الحر". وقال إن قيمتها قد تكون أكثر تواضعا.

وقال سكيرا: "كلاهما كان بالتأكيد جذابًا للمستثمرين هذا العام ، حيث نرى الاقتصاد يتراجع ، وأسعار الفائدة ترتفع ، والتضخم لا يزال مرتفعًا".

أوضح كاشف أحمد ، مدير برنامج توزيع الأرباح ورئيس شركة American Private Wealth في بيدفورد ، ماساتشوستس ، أن دافعي الأرباح يميلون إلى أن يكونوا شركات كبيرة وناضجة ، وتنتج منتجات وخدمات لا تزال مطلوبة خلال فترة الركود.  

قال: "لا أحد يحتاج إلى ساعة رولكس كل يوم ، لكننا جميعًا بحاجة إلى ورق تواليت".

بعض الشركات لديها تاريخ زيادة الأرباح سنويا، حتى خلال فترات الركود السابقة ، والمعروفة باسم "الأرستقراطيين الموزعين". والعديد من الشركات بطيئة في خفض توزيعات الأرباح ، مما يوفر لبعض المستثمرين تدفقات نقدية موثوقة.

في حين أن توزيعات الأرباح المرتفعة قد تكون جذابة خلال السوق الثابت أو المنخفض ، فمن المهم تقييم ما تشتريه قبل إضافة أصول جديدة إلى محفظتك. كما أشار بيشوب ، يمكن أن تكون هناك مخاطر.

وأوضح بيشوب أن هناك جزأين لعائد أرباح الشركة: العائد السنوي للسهم والسعر الحالي للسهم. إذا كان عائد توزيعات الأرباح أعلى بكثير من الشركات المماثلة ، فقد يكون سعر السهم قد انخفض لأسباب مختلفة.

قال بيشوب: "لا يجب أن تنظر فقط إلى توزيعات الأرباح" ، موضحًا سبب أهمية فهم البيانات المالية للشركة.

وبالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في تحليل كل شركة ، قد توفر أموال توزيع الأرباح تنوعًا أكبر من الأسهم الفردية.

أوضح أحمد ، سواء كنت تتلقى دخلاً من الأسهم أو السندات ، فستحتاج إلى أن تكون استراتيجيًا مع نوع الحساب الذي تستخدمه للاحتفاظ بهذه الأصول ، خاصة إذا كنت مستثمرًا في شريحة ضريبية أعلى.

بشكل عام ، من الأفضل الاحتفاظ بالأصول المدرة للدخل ، مثل الأسهم التي تدفع أرباحًا ، الصناديق المشتركة ذات الدفعات السنوية أو كوبونات السندات ، في حسابات صديقة للضرائب ، مثل 401 (ك) أو حساب التقاعد الفردي ، كما قال. خلاف ذلك ، قد تكون مدينًا بضرائب سنوية على أرباح رأس المال.