تغلب على التضخم مع 3 أسهم تراهن على النفط لصالح المركبات الكهربائية وشبكة الطاقة المتجددة

الآن ، لديها نصب عينيها على ما يبدو أنه ثلاثي من الشركات المتحملة للتضخم والتي يمكنها مواجهة تقلب أسعار الطاقة.

سجلت أسعار النفط الخام ارتفاعًا شهريًا بنسبة 17٪ في يناير ، وفقًا لبيانات السوق من داو جونز. كلا من غرب تكساس المتوسط
CL00 ،
-0.41٪
وخام برنت المتداول في لندن
BRN00 ،
-0.80٪
اختتمت يناير عند أعلى مستوياتها منذ أوائل أكتوبر 2014. أكثر العقود الآجلة تداولًا للبنزين
RB00 ،
-0.61٪
ارتفع العقد بنسبة 15 ٪ في يناير وزاد أكثر من 60 ٪ في العام الماضي.

تأثير الطاقة

النفط - وما يتصل بهما ، الغاز الطبيعي والبنزين - والتضخم مرتبطان لأن الطاقة هي مدخل رئيسي في الاقتصاد المستخدم في الأنشطة الحيوية مثل تزويد النقل بالوقود وتدفئة المنازل. إذا ارتفعت تكاليف المدخلات ، فيجب أن ترتفع تكلفة المنتجات النهائية. يقول بعض المراقبين إن الارتباط بين أسعار الطاقة والتضخم الأوسع قد انخفض في العقود الأخيرة ، لكن تكلفة إدارة منازلهم وسياراتهم يمكن أن تؤثر على المستهلكين بشكل كبير. المركبات الكهربائية - تسلا
TSLA ،
+ 3.61٪,
على سبيل المثال - تاريخياً كان لديها أسعار أعلى للملصقات ولكنها تحقق وفورات بمرور الوقت.

من أجل Delevska. كان الاضطراب الذي يصاحب المركبات الكهربائية ، وخاصة البطاريات لتشغيلها ، والشركات المؤهلة جيدًا للتحول المستمر نحو توليد الكهرباء عبر مصادر طاقة أنظف ، موضوعات إيجابية بالفعل في تشكيل صندوقها. لكنها قالت إن ارتفاع أسعار النفط يعزز هذا الرأي.

وتعتقد ديليفسكا أن مستقبلًا غير مؤكد لمصادر الطاقة التقليدية ، بما في ذلك دفع كبار المنقبين عن النفط إلى أسواق الطاقة البديلة نفسها ، يعني أن طاقة النفط والغاز لا تُضاف بالسرعة الكافية لخفض الأسعار ، على حد قولها. وأضافت أن التغيير الحاد في الطلب فقط هو الذي من المرجح أن يعمل على استقرار أسعار النفط. لكن المستهلكين الذين قد يكونون على الحياد بشأن السيارات الكهربائية ، أو المجتمعات والشركات التي تتطلع إلى مصادر طاقة "أنظف" ، سوف يستخدمون تكاليف طاقة أعلى لتبرير تحركاتهم الخاصة بعيدًا عن الوقود الأحفوري. ناهيك عن تدهور آبار النفط ومعدات الغاز التي لا تحتاج إلى صيانة ثابتة واستثمار ، مما يترك الصناعة في موقف صعب عندما يتعلق الأمر بالصيانة في سوق متغير.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يقارن الديمقراطيون استجابة شركات النفط لتغير المناخ بإنكار سرطان التبغ

أخيرًا ، إنها دورة العرض والطلب التي تقول Delevska إنها تفضل الدفع نحو الاستثمار في الطاقة البديلة والمركبات الكهربائية ، فضلاً عن البنية التحتية التي تجعل كلاهما ممكنًا.

"الجزء الصعب هو إيجاد فرص [الأسهم]. أسعار الفائدة آخذة في الارتفاع ، مما يخلق رياحًا معاكسة لنمو الأسهم بشكل عام ، "قال ديليفسكا لموقع MarketWatch. "ينصب تركيزنا على إيجاد الشركات التي لديها ميزة نمو الأسهم ولكن لديها أيضًا تدفق نقدي قوي."

3 اختيارات ومكافأة

تسلط الضوء على شركة التعدين Livent Corp.
LTHM ،
+ 0.91٪,
مما يشير إلى أنها "تتمتع بموقع مفيد للغاية كشركة مصنعة لليثيوم ، والتي من المتوقع أن تظل مكونًا رئيسيًا في عنق الزجاجة في إنتاج المركبات الكهربائية." تعمل بطاريات الليثيوم أيون على تشغيل محرك السيارة الكهربائية بدلاً من احتراق البنزين.

وجهات نظر محللين آخرين - على سبيل المثال مذكرة Goldman Sachs أواخر العام الماضي التي قالت إن مخزونات تعدين الليثيوم واسعة النطاق قد أصبحت شديدة الانحدار - تدعم وجهة نظر Delevska بأنه يتعين عليها اختيار الأفضل من بين المجموعة.

وبينما تقر بأن مشكلات سلسلة التوريد العالقة قد تؤثر على معظم المكونات في المركبات الكهربائية وغيرها من الصناعات التحويلية ، فإن التجميع المختزل للمركبات الكهربائية على معادلاتها الأكثر تعقيدًا والتي تعمل بالغاز يترك الأولى أقل عرضة لتقلب التجارة والإمداد.

انخفضت أسهم LTHM بنسبة 8 ٪ تقريبًا حتى الآن في عام 2022 ، بعد زيادة بنسبة 13 ٪ في العام الماضي.

قراءة: تنخفض أسهم الليثيوم القياسية بنسبة 22 ٪ بعد أن قال بائع قصير إن تقنيته لا تعمل

نظرتها لا تتوقف عند البطاريات. قال Delevska: "نحن نحب سلسلة التوريد بأكملها حول المركبات الكهربائية".

هذا يقودها إلى اختيار البنية التحتية للشحن: ChargePoint Holdings
CHPT ،
+ 5.32٪.

وصفتها Delevska بأنها مسرحية متنوعة حول الموضوع لأن الشركة تقدم أجهزة وبرامج للعملاء الأسطول والسكني والتجاري.

تضاعف السهم مؤخرًا ، حيث تم تقطيع قيمة حصته إلى النصف في عام 2021 وانخفضت بنسبة 30 ٪ حتى الآن في عام 2022.

من بين عوامل أخرى ، حصل دعم الشحن على دفعة في تشريع البنية التحتية للحزبين الذي تم تمريره العام الماضي ، ولكن تم تعليق الطلب الحكومي الأكثر قوة للحصول على تمويل لدعم المركبات الكهربائية وشبكة الشحن الخاصة بهم في مشروع قانون "إعادة البناء بشكل أفضل".

بالنسبة للمحللين الآخرين ، كانت قيمة الأسهم الدافع الرئيسي لتوخي الحذر في ChargePoint. كتب المحلل في JP Morgan Bill Peterson في أواخر العام الماضي ، "ما زلنا نتمتع برؤية إيجابية عن" الأرض وتوسيع "فرص ChargePoint في شحن المركبات الكهربائية ، ونعتقد أن المفتاح لـ ChargePoint هو الاستمرار في تقديم حلول الأجهزة والبرامج المبتكرة إلى سوق." لكنه شعر حينها أن الأخبار السارة قد تم تسعيرها إلى حد كبير.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: ترى ChargePoint شراء أسهم كبيرة من الداخل

أخيرًا ، استهدفت Delevska شركة Eaton Corp.
إتن ،
-3.72٪.
قالت شركة إدارة الطاقة ، التي تساعد مشغلي توربينات الرياح ، على سبيل المثال ، على تحويل الطاقة إلى كهرباء ونقلها إلى الشبكة ، يوم الجمعة إنها تتوقع عامًا آخر من نمو الأرباح في عام 2022. 

انخفضت الأسهم بنسبة 12 ٪ في العام حتى الآن ، مما أدى إلى تحقيق مكاسب بنسبة 25 ٪ تقريبًا لمدة عام واحد.

قراءة: تسارع أمازون وتارجت وغيرها من الشركات العملاقة في شراء الطاقة `` النظيفة '' وتظهر علامات قليلة على التوقف

خارج هذه الاختيارات الأفضل ، يمتلك مدير الصندوق لعبة ذات صلة ، لكن لها استخدامات أوسع: رقائق أشباه الموصلات.

في جزء كبير منه ، إن محولات أشباه الموصلات هي التي تقود نطاق تنقل أكبر للمركبات الكهربائية. تقول شركة الأبحاث IDTechEx إن الطلب على محتوى أشباه الموصلات لكل مركبة كهربائية يبلغ تقريبًا 2.3 مرة مثيله في مركبات محرك الاحتراق الداخلي.

قال ديليفسكا: "هذه دائمًا أسهم متقلبة إلى حد كبير ، لكنني أشعر أن الطلب (على الرقائق) مضمون حتى لو تباطأ الاقتصاد قليلاً لأن العرض شحيح".