المستثمرون يريدون أن يعرفوا.
ما مدى احتواء هذه المشكلة المصرفية الخاصة؟ هل يميل المودعون إلى التحرك نحو الأمان المتصور ، سواء كان هذا حقيقة أم لا ، لبنوك مراكز المال الأمريكية الكبيرة؟
كيف سيتصرف هامش الفائدة الصافي ، الذي كان يمثل مشكلة بالفعل ، في المستقبل؟
يظل منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية مقلوبًا بشكل سيئ على الرغم من القوة المفاجئة للأوراق الأمريكية وأمانها (مرة أخرى ، كما هو متوقع).
حقق الفارق بين الأوراق النقدية الأمريكية لمدة 10 سنوات وعامين تقدمًا يوم الجمعة:
لكن انتشار العائد بين سندات 10 سنوات و T-Bill لمدة 3 أشهر عاد نحو الانخفاضات السلبية العميقة في منتصف يناير:
ربما يعني هذا بعض الزلاجات الصعبة إلى الأمام ، حتى بالنسبة للمصرفيين التقليديين الذين قد يكونون أقل اعتمادًا على التجارة أو الخدمات المصرفية الاستثمارية من أجل جني الأرباح. سيؤدي ذلك إلى دفع الشركات إلى خدمات مدفوعة الرسوم مثل إدارة الثروات.
إن ظهور أي ركود اقتصادي قادم ، بالطبع ، يؤجل كل الرهانات ، حيث تميل المؤسسات المالية إلى النضال (مع أي شخص آخر) مع تباطؤ السرعة.
كل ما يعنيه هذا
لقد تغيرت العقود الآجلة للأموال الفيدرالية بسرعة في ما يتم تسعيره فقط. صباح الاثنين ، أرى الآن ملف احتمالية 60/40 لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 22 مارس للحصول على معدل الأموال الفيدرالية إلى 4.75٪ إلى 5٪ ، ثم هذا كل شيء. هذا هو المعدل النهائي ، على الأقل في الوقت الحالي ، والذي انخفض من 5.5٪ إلى 5.75٪ الأسبوع الماضي. تقوم أسواق العقود الآجلة هذه الآن بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة بحلول اجتماع 20 سبتمبر.
تداول هذه الفوضى
أحد الأشياء الأساسية التي يجب تذكرها هو أنه لا يتعين عليك تداول البيانات المالية في الوقت الحالي ما لم تكن قد ركبت بالفعل في العمق.
كما يعلم القراء العاديون جيدًا ، كنت في بنكين من مراكز المال معروفين جيدًا بأعمالهما المصرفية المحلية التقليدية. لم أتطرق إلى رجونلس في بعض الوقت ، والذي يبدو أكثر ذكاءً مما كان عليه. أنا حقًا لم أتمكن من العثور على ما أعجبني.
سئلت الأسبوع الماضي ، يوم الجمعة ، إذا كنت مستعدًا لإعادة شراء الأجزاء التي بعتها في هذين البنكين. لم أتخذ هذا الإجراء يوم الجمعة ، سعيد لأنني خلعت نصف عرضي ، وغير سعيد لأنني لم أقم ببيع المزيد.
بالنظر إلى هذا حيث لا يزال لدي بعض التعرض ، وبالنظر إلى أن كلا من هذه الأسهم تأتي على دعم رئيسي ، فإنها ستظل تركيزي. حتى إذا قمت بإضافة بعض الأسهم مرة أخرى ، فقد نجحت في استخراج رأس المال (المتاجرة) حول حدث سلبي ، لا أرى نفسي أقوم بإعادة بناء هذه المراكز إلى قوتها الكاملة لفترة طويلة.
يبلغ مستوى الدعم لبنك أمريكا حوالي 29 دولارًا. تم اختبار هذه البقعة وتأجيلها في شهري أكتوبر ويوليو. من المحتمل أن أضيف ربع ما بعته الأسبوع الماضي بسعر 29 دولارًا أو ما يقرب من ذلك.
نقطة الذعر الخاصة بي بالنسبة لـ BAC هي 27.25 دولارًا حيث سيكون هذا هو المكان الذي أكون فيه منخفضًا بنسبة 8 ٪ في رصيد صفقاتي (لقد ربحت 8 ٪ في الأسبوع الماضي) وسوف أترك لي صفقة التعادل بشكل عام.
37 دولارًا هي النقطة التي أتعادل فيها ، لكنني أعتقد أنه يجب أن أعطي فرصة بقيمة 36.50 دولارًا إذا وصلت إلى هناك. في حالة حدوث كسر في هذا المستوى ، فأنا سجل عند 36 دولارًا ، وسأخسر القليل.
احصل على تنبيه عبر البريد الإلكتروني في كل مرة أكتب فيها مقالًا عن أموال حقيقية. انقر فوق "+ متابعة" بجوار سطورتي الثانوية لهذه المقالة.
المصدر: https://realmoney.thestreet.com/investing/financial-services/banks-16118151؟puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo