قم بعمل نسخة احتياطية من "شاحنة تفريغ توزيع الأرباح" لهذه المخزونات في عام 23

تهيئ عمليات الإغلاق المفرطة لفيروس كورونا في الصين فرصة مفاجئة لتوزيع الأرباح "أمريكية بالكامل" لنا نحن المتناقضين.

أدى التراجع ، الذي لم يتوقعه الرئيس شي (بشكل صادم) ، إلى إغلاق النباتات من اليسار واليمين. يوم الاثنين الماضي وحده ، أغلقت هوندا وياماها وفولكسفاغن مصانع في الصين ، وكذلك فعلت نيسان ومازدا وميتسوبيشي.

و أبل (AAPL) من المحتمل أن يكون قد خسر ستة ملايين iPhone 14 Pros بهامش كبير حيث أغلقت الاحتجاجات مصنعًا في مدينة تشنغتشو يديره المورد الرئيسي Foxconn. استجاب السهم على الفور!

قد تتساءل كيف تشكل كل هذه الأخبار السيئة فرصة لتوزيع الأرباح لنا؟

بالنسبة لهذا الجزء من القصة ، نحتاج إلى النظر هنا في الولايات المتحدة ، حيث نتحدث فجأة عن "قلب السيليكون" بدلاً من "حزام الصدأ". إنتل
INTC
(إنتك) بدأ العمل في مصنع أشباه الموصلات في أوهايو في سبتمبر. تقنية ميكرون
MU
(مو) تبع ذلك في أكتوبر ، بالإعلان عن منشأة شرائح بقيمة 100 مليار دولار في نيويورك.

(ربما لست مضطرًا لإخبارك أنه حتى وقت قريب ، لم يُسمع عن صناعة الرقائق في الولايات المتحدة تقريبًا).

في غضون ذلك ، صانع الأجهزة الطبية ثيرمو فيشر ساينتفيك (TMO) افتتحت مؤخرًا مصنعًا بقيمة 105 ملايين دولار في ولاية تينيسي ، وبدأت هيونداي في بناء مصنع للسيارات الكهربائية في جورجيا في سبتمبر.

والقائمة تطول.

إنها الطفرة التي لا يتحدث عنها أحد حيث تهيمن مخاوف التضخم والركود على عناوين الأخبار. لكن لا نخطئ: الاتجاه الهائل "الداخلي" هو ريال. ومن المحتمل أن يكون كذلك القصة من 2023.

فكر في الأمر على أنه "تصنيع" اندفاع الذهب "لعام 2023." ولكن مثل حمى البحث عن الذهب في كاليفورنيا قبل 170 عامًا ، سيكون أولئك الذين يزودون "المنقبين" بالطعام والعتاد هم من يجنون أكبر قدر من المال. في هذه الحالة ، "المنقبون" هم الشركات التي تبني المصانع والعمال الذين يحصلون على وظائف فيها.

تسمى هذه الشركات عادةً مسرحيات "الانتقاء والمجرفة". خير مثال على ذلك كاتيربيلار
قط
(قط)، والتي أطلقنا عليها اسم الشراء "التوريد" الأعلى مرة أخرى في 5 أبريل- وارتفع إلى الأعلى منذ ذلك الحين ، عائدًا بنسبة 11٪ بينما تراجع باقي السوق.

الشركة التي يبلغ عمرها 97 عامًا هي شركة أمريكية بالكامل ، بعد أن وسعت وجودها الصناعي في الولايات المتحدة على مدار العقد الماضي ، مع مصانع جديدة في جورجيا وتوسيع مصنعها في غرب فارجو ، داكوتا الشمالية. كما أنها توفر المعدات اللازمة لبدء العمل وبناء تلك المصانع الأمريكية الجديدة.

دعنا نأخذ ثانية لترديد قبعتنا على "كاتربيلر" المؤسس المشارك بن هولت ، والتي اخترعها من خلال استبدال العجلات في تصميم الجرار الخاص به بمداسات في عام 1904 ، حتى تتمكن الآلات من اجتياز الحقول الموحلة:

المصدر: Holtcat.com

إن أرباح Caterpillar قديمة قدم الشركة نفسها تقريبًا: بدأ توزيع الأرباح للمستثمرين في عام 1933 (في أعماق الكساد الكبير ، ليس أقل) ، وقد رفعته CAT كل عام لآخر 28 عامًا ، وحصلت على مكان في قائمة Dividend Aristocrats.

تعرض الشركة أيضًا فلسفتنا Dividend Magnet - ميل سعر السهم لتتبع مدفوعاته أعلى - في العمل.

النمط لا لبس فيه: السهم دائما يسد الفجوة مع ارتفاع المدفوعات. ستلاحظ أيضًا أنه في أي وقت يتجاوز فيه السعر العائد كانت فرصة جيدة لجني الأرباح. نحن في واحدة من تلك الأوقات الآن ، ولكن من شبه المؤكد أن هناك فرصة أخرى ستأتي في طريقنا قريبًا.

بالمناسبة ، لا يجب أن تكون كل لعبة اختيار مجرفة على هذا النحو ، حرفي. مثل بعض متاجر Casey العامة (CASY) ، التي غطيناها في موقعنا مقال سبتمبر 20، ضع علامة في الخلفية - في هذه الحالة تبيع الطعام والوقود من خلال سلسلة متاجر صغيرة قوامها 2,400 فرد.

نحن نحب Casey لأنه يعمل بشكل صحيح حيث تذهب معظم هذه المصانع الجديدة ، في ولايات مثل أوهايو وميشيغان وإنديانا وكنتاكي وتينيسي.

هذه ميزة تم التغاضي عنها ستقود مبيعات Casey والتدفق النقدي المجاني وتوزيعات الأرباح لسنوات قادمة. هيك ، لقد برز السهم بالفعل بشكل جيد منذ مقالنا ، حيث ارتفع بنسبة 10.2٪ حتى كتابة هذه السطور.

لدى الشركة بعض احصائيات توزيعات الارباح الاخرى جدا جذابة بالفعل:

• نمو أرباح لا هوادة فيه ، بدفع يصل إلى 130٪ في العقد الماضي.
• نسبة دفع منخفضة للغاية ، مع توزيعات أرباح تمثل 11٪ فقط من آخر 12 شهرًا من التدفق النقدي الحر (FCF). هذا يعني أن Casey يمكن أن تزيد أرباحها بنسبة 300٪ غدا ولا يزال أقل من 50٪ من "خط الأمان" الخاص بي للأسهم العادية.

نحن نحب الأسهم ذات القيمة الخفية والزخم مثل Casey ، وذلك ببساطة لأن هذه الشركات تميل إلى ذلك إقامة قوي بمرور الوقت. والإدارة لديها نغمة من الخيارات لفتح تلك القيمة المخفية ، مثل زيادة كبيرة في الأرباح ، أو عائد خاص ، أو حتى عرض أو استحواذ في الوقت المناسب بذكاء.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد