تظهر 6 علامات على الأقل أن سوق الأسهم بدأ في الانهيار

فيما يلي بعض المؤشرات المستندة إلى السوق والتي تشير ضمنًا إلى المزيد من المطبات في الطريق ، أو على الأقل تسلط الضوء على المسار غير المتكافئ للسوق الذي تم اجتيازه حتى الآن.

حطام التكنولوجيا

ناسداك المركب
COMP،
-1.15٪
كان في دوامة نزولية. سجل مؤشر التكنولوجيا الشهير يوم الأربعاء أول إغلاق له في منطقة التصحيح منذ مارس ، وأغلق 10.69٪ أدنى من ذروته القياسية في 19 نوفمبر ويلتقي بالتعريف الشائع الاستخدام للتصحيح.

علاوة على ذلك ، سجل مؤشر ناسداك المركب يوم الثلاثاء أول إغلاق له دون خط اتجاه طويل المدى مراقب عن كثب منذ أبريل من عام 2020 - متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. قد يكون اختراق 200 يوم سببًا أكثر إقناعًا لقلق المستثمرين المتفائلين ، بالنظر إلى المدة التي تمكن فيها المؤشر من البقاء فوق هذا المستوى.

صليب الموت للصغار

انخفض المتوسط ​​المتحرك لـ 2000 يومًا لمؤشر Russell 50 الذي يركز على الرسملة الصغيرة عن المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم. يظهر "تقاطع الموت" عندما يعبر المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا (DMA) أدنى 200-DMA ، والذي يقول العديد من مراقبي الرسوم البيانية إنه يشير إلى بقعة تراجع قصير المدى للخريجين إلى اتجاه هبوطي طويل المدى.

الأحرف الاستهلالية الصغيرة ، وفقًا لمؤشر Russell 2000
شبق،
-1.60٪,
كان أداءها سيئًا تقريبًا مثل أسهم التكنولوجيا ، بانخفاض 8.1 ٪ في العام حتى الآن.

وفقًا للأشخاص في Dow Jones Market Data:

• منذ البداية ، دخل Russell 2000 في صليب الموت ستة وعشرين مرة ، بما في ذلك دخول الأربعاء

• متوسط ​​كمية أيام التداول التي يبقى فيها المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا تحت المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم هو 104 يوم تداول

• في عام 2020 ، أمضى المؤشر 103 أيام تداول مع متوسط ​​متحرك لمدة 50 يومًا أقل من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم

500 ستاندرد آند بورز 100

تم اختراق المتوسط ​​المتحرك لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، 100 يوم ، يوم الأربعاء. لم يغلق مؤشر السوق الواسع دون هذا المستوى منذ حوالي أكتوبر من عام 2021. قد يشير الانخفاض إلى ما دون هذه العلامة الآن إلى أن خط الاتجاه لمدة 200 يوم قد يكون التالي في الانخفاض.

مقياس الخوف

مقياس تقلبات سوق الأسهم يتم مراقبته عن كثب وغالبًا ما يستخدم كمؤشر لقلق المستثمرين ، وهو مؤشر Cboe Volatiity
VIX،
+ 4.65٪,
يشار إليها عادةً بشريطها "VIX" ، وقد تم رفعه خلال معظم عام 2022. وكان المؤشر ، الذي يبلغ متوسطه على المدى الطويل حوالي 20 ، معلقًا فوق هذا المستوى. تظهر بيانات FactSet أن مؤشر VIX ، الذي أغلق عند 23.85 ، يتم تداوله فوق متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا البالغ 20.24.

قد يتوقف نطاق الاتجاه الصعودي لسوق الأسهم على مؤشر VIX ، الذي يستخدم أسعار الخيارات في أسهم S&P 500 لقياس التقلب الضمني أو المتوقع للمعيار خلال فترة الثلاثين يومًا القادمة.

يتحرك VIX بشكل عكسي إلى الأسهم ويشير ارتفاع VIX إلى أن المستثمرين يراهنون على الاضطرابات في الشهر المقبل.

بوند نطاط

تحولت واحدة من عوائد السندات الحكومية الأكثر مراقبة في أوروبا ، وهي سندات الخزانة الألمانية لمدة 10 سنوات ، والمعروفة أيضًا باسم السندات ، إلى إيجابية للمرة الأولى منذ عام 2019 ، مما يسلط الضوء على التأرجح الواسع في العوائد العالمية.

العائد على سندات 10 سنوات الألمانية
TMBMKDE-10Y ،
-0.009٪
ارتفع إلى 0.021٪ يوم الأربعاء مع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات
TMUBMUSD10Y،
1.850%
عند 1.826٪ وسندات الخزانة لأجل سنتين
TMUBMUSD02Y،
1.047%
العائد فوق 1٪.

تتوقع الأسواق مسارًا صارمًا للسياسة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، وهذا يمتد عبر الأسواق العالمية ، على الأقل من كل الأسواق في أمريكا.

أدى الارتفاع السريع في العائد إلى الضغط على سوق الأسهم وقد يساهم الارتفاع في السندات الألمانية في الرياح المعاكسة لخزانة الولايات المتحدة لأن المستثمرين الأوروبيين قد يرون بعض القيمة في شراء السندات في المنطقة الإيجابية. ارتفاع الغلة للديون مع انخفاض الأسعار.

القطاعات المتراجعة

يوجد قطاعان فقط من القطاعات الـ 2 لمؤشر S&P 500 في المنطقة الإيجابية لهذا العام حتى الآن: الطاقة
SP500.10،
-0.66٪,
أعلى من 16٪ المالية
SP500.40،
-1.65٪,
يرتفع بنسبة 0.4٪. تكنولوجيا
SP500.45،
-1.37٪
والعقارات
SP500.60،
-1.21٪
تشهد أكبر انخفاضات حتى الآن في عام 2022.