عزز بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المؤثر مرة أخرى يوم الأربعاء ، حتى مع وجود المزيد من المؤشرات التي تشير إلى حدوث تضخم تبريد.
لقد رفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة أساس ، ليصل إلى نطاق 4.5٪ - 4.75٪. أساس واحد النقطة تساوي مائة من نقطة مئوية.
قال محافظو البنوك المركزية في الاحتياطي الفيدرالي إن السعر يحتاج إلى تجاوز 5٪ لإعادة التضخم إلى 2٪. وبلغ التضخم ، مقيسا بمؤشر أسعار المستهلك ، 6.5٪ في ديسمبر 2022 ، وهي أدنى قراءة منذ ديسمبر 2021.
• إعلان مجلس الاحتياطي الاتحادي أشار يوم الأربعاء إلى الحاجة إلى "زيادات مستمرة". تم تداول الأسهم في المنطقة الإيجابية بعد ظهر يوم الأربعاء ، بعد وقت قصير من إعلان الاحتياطي الفيدرالي.
يركز المستشارون بشكل متزايد على كيفية تخزين النقود بطرق إنتاجية تأخذ بعض العائدات فائقة الأمان ، كما قال أندريس جارسيا-أمايا ، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Zoe Financial ، وهي منصة تربط المستشارين الماليين بالعملاء المحتملين.
"تشمل المناقشات مع العملاء استراتيجيات حسابات التوفير عالية العائد ، وسلالم الأقراص المدمجة وديون الخزينة. أحد الموضوعات المتكررة في الأشهر الستة الماضية هو مقدار ما يجب أن تصب في السندات."
تشمل المناقشات مع العملاء استراتيجيات حسابات التوفير عالية العائد ، وسلالم الأقراص المدمجة وديون الخزينة. وأشار إلى أن أحد الموضوعات المتكررة في الأشهر الستة الماضية هو مقدار الاستثمار في السندات.
مؤشر داو جونز الصناعي
مؤشر داو جونز الصناعي،
ستاندرد آند بورز 500
SPX،
ومركب ناسداك
COMP،
سجلت أسوأ أداء لها العام الماضي منذ ذلك الحين 2008 على خلفية التضخم وارتفاع المعدلات ومخاوف الركود.
حتى الآن في عام 2023 ، تتحسن الأمور. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 3٪ تقريبًا منذ بداية العام ، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 6٪ ، وارتفع مؤشر ناسداك المركب الثقيل بأكثر من 10٪.
فهل متوسط المحفظة مهيأ لـ ارتدت أو سنة أخرى من انخفاض؟ قالت لينا ديفينني ، نائبة رئيس فرع رئيس شركة فيديليتي إنفستمنتس ، إن محاولة ضبط وقت تحركات الاستثمار دائمًا ما تكون محفوفة بالمخاطر.
تقلبات السوق أمر متوقع. إن فهم أهدافك المحددة ، وتحمل المخاطر ، والصورة المالية ، وكيفية مواءمة استثماراتك يمكن أن يساعدك على البقاء مستثمرًا بالكامل من خلال أحداث السوق المختلفة ".
إليك ما ينصح به بعض المستشارين عملائهم بأموالهم:
السندات
السندات هي جزء من الدفاع عن المحفظة. قال أولين ، الرئيس التنفيذي لشركة Ulin & Co. لإدارة الثروات في بوكا راتون بولاية فلوريدا: "قد يكون جانب السندات في محفظتك هو نشر وسادة هوائية للحماية إذا حدث خطأ ما".
عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تنخفض أسعار السندات. لذا فإن التسلسل السريع لارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية العام الماضي وجميع مشاكل السوق الأخرى جعل من الصعب على السندات. شهد العام الماضي "أسوأ عام بالنسبة لمستثمري السندات خلال أي فترة من حياتنا" ، كما كتب توم إساي ، رئيس شركة سيفينز ريبورت ريسيرش ، في مذكرة بحثية في كانون الأول (ديسمبر).
لكن مع حلول العام الجديد ، هناك أمل جديد في أن توفر السندات بعض الحماية المستمرة من الاتجاه المعاكس. معدلات أعلى تعني مدفوعات فائدة أعلى ، مقدمة أشار في توقعاته لعام 2023. ومن المتوقع أن عوائد السندات الأمريكية 4.1٪ -5.1٪ سنويا.
"ومع ذلك ، مع حلول العام الجديد ، هناك أمل جديد في أن تمنح السندات المستثمرين بعض الحماية المستمرة من الجانب السلبي. معدلات الفائدة المرتفعة تعني مدفوعات فائدة أعلى."
جولدمان ساكس
GS،
قال المحللون ذلك خلال شهر يناير كان هناك تدفق 9.1 مليار دولار إلى صناديق السندات ذات الدرجة الاستثمارية الأقل خطورة ، أو حوالي 2.4 ٪ من أصولها الخاضعة للإدارة لبدء العام.
عززت أولين تعرض السندات للعملاء. في أوائل عام 2022 ، قام بتخفيض سندات العملاء إلى عام واحد لتجنب مخاطر المدة - أي خطر فقدان السندات ذات فترات الاستحقاق الأبعد قيمتها بينما ترتفع أسعار الفائدة.
الآن ، يعتقد أولين أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "قريب من خط الفناء الواحد" في الهدف بشأن معدلات مرتفعة بما فيه الكفاية ، لذلك فهو "ليس قلقًا بشأن مخاطر المدة على السندات أو أسعار الفائدة التي سترتفع بشكل كبير في عام 2023".
لقد أعاد بالفعل وضع المحافظ النموذجية المتوازنة لعملائه "إلى صناديق استثمار محلية قصيرة إلى متوسطة الأجل ، وخزانة الولايات المتحدة ، وصناديق الاستثمار المتداولة في سندات الشركات ذات التصنيف الاستثماري ، والأموال التي تم خصمها من سوق السندات الهابطة وتوفر الآن عوائد مناسبة."
النقد
مع ارتفاع أسعار الفائدة ، ترتفع أيضًا نسبة العائد السنوي على حسابات التوفير وشهادات الإيداع والأماكن الآمنة الأخرى لتخزين النقد.
يبلغ متوسط APY لحساب التوفير عبر الإنترنت الآن 3.31٪ ، وفقًا لـ DepositAccounts.com ، الذي يتتبع المعدلات. قبل عام ، كان المتوسط أقل من 0.5٪. متوسط العائد على قرص مضغوط لمدة عام واحد من بنك عبر الإنترنت 4.36%، ارتفاعًا من 0.5٪ قبل عام.
قام توماس سكانلون ، المستشار المالي مع ريموند جيمس في مانشيستر ، بتقليص تعرض العملاء للأسهم والتعرض النقدي المتراكم.
على وجه التحديد ، يرى سكانلون أن الأقراص المضغوطة القصيرة جدًا التي تتراوح من 30 إلى 120 يومًا هي "أداة قابلة للتطبيق" للأشهر الستة المقبلة أو نحو ذلك.
وأشار إلى أنها خطوة متحفظة ، لكن سكانلون قال إن هذه الاستراتيجية تحقق بعض العائدات عندما يكون هناك الكثير من الأسئلة المفتوحة حول أسعار الفائدة ،مفاوضات سقف BT ومستقبل الاقتصاد.
قال سكانلون: "على مدى الخمسة عشر عامًا الماضية ، تمت معاقبة المدخرين الصافيون" ، مشيرًا إلى أن سعر الفائدة القياسي للاحتياطي الفيدرالي كان منخفضًا باستمرار من أجل توليد النمو الاقتصادي ، لا سيما خلال فترة الركود العظيم.
قال جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: "سعر الفائدة القياسي على الأموال الفيدرالية عند مستويات عام 2007 ، وربما لا يعود إلى الانخفاض بمجرد أن يعتقد المستثمرون".
"مزيج من ارتفاع معدلات وتخفيف التضخم هو الفائز للمدخرين. إن حسابات التوفير عبر الإنترنت ذات العوائد الأعلى والمتاحة على الصعيد الوطني تحقق أرباحًا تزيد عن 4٪ - ولا تزال ترتفع - وهو معدل يبدو أفضل في كل مرة ينخفض فيها التضخم ".
المصدر: https://www.marketwatch.com/story/as-fed-raises-rates-by-a-quarter-point-heres-where-financial-advisers-are-telling-their-clients-to-invest- and-store-their-money-11675283774؟ siteid = yhoof2 & yptr = yahoo