يرى المحللون أدنى الدرجات لبنك أوف أمريكا وجيه بي مورجان في اختبار الإجهاد الذي يجريه بنك الاحتياطي الفيدرالي

سيتم تخليص هذه البنوك وغيرها لبدء مشاركة خططها لإعادة رأس المال إلى المساهمين يوم الاثنين بعد إغلاق سوق الأسهم.

تحليل اختبار التحمل السنوي للاحتياطيات الفيدرالية الأمريكية صدر الخميسوقال كين أودين المحلل في جيفريز إن النتائج "كانت صعبة" على بنك أوف أمريكا وسيتي جروب وجيه بي مورجان تشيس وأربعة بنوك إقليمية: كابيتال وان فاينانشيال كورب.
COF ،
+ 5.64٪,
هنتنغتون بانكشارز إنك.
حبان ،
+ 4.77٪,
مجموعة بي إن سي للخدمات المالية
المجلس الوطني،
+ 4.52٪
و "بشكل خاص" M&T Bank Corp.
MTB ،
+ 4.38٪.

وقال عوسدين: "رأس المال الزائد أكثر ندرة ، مع تزايد الخسائر غير المحققة ونمو الأصول المرجحة بالمخاطر مهيأ لإبقاء برامج عوائد رأس المال تحت السيطرة مقارنة بالسنوات السابقة ، خاصة بالنسبة للبنوك العالمية المهمة على مستوى النظام". "بعد أخذ كل الأمور في الاعتبار ، نتوقع أن تستمر البنوك في خفض توقعات عائد رأس المال - وقد فعل الكثير بالفعل ذلك."

من بين "الفائزين النسبيين" في اختبارات الإجهاد شركة Goldman Sachs Group Inc.
GS،
+ 5.79٪,
مورجان ستانلي
الآنسة،
+ 5.20٪
وويلز فارجو وشركاه.
WFC،
+ 7.55٪
فيما يتعلق بنتائج عازلة رأس المال الإجهاد. من بين البنوك الإقليمية ، Ally Financial Inc.
حليف،
+ 4.96٪
واكتشف الخدمات المالية
DFS ،
+ 5.39٪
كان أفضل من غيره ، قال.

بعد التحرك هبوطيًا في الغالب في الجلسات السابقة ، ارتفعت أسهم البنوك جنبًا إلى جنب مع السوق الواسع يوم الجمعة ، مع Financial Select SPDR ETF
XLF ،
+ 3.69٪
مرتفعًا بنسبة 1.5٪ في التعاملات الصباحية يوم الجمعة ، مؤشر بنك KBW
BKX ،
+ 4.24٪
اكتسبت 3.1٪ ومؤشر S&P 500
SPX،
+ 3.06٪
حتى 2.3٪.

ارتفع بنك أوف أمريكا بنسبة 0.8٪ ، بينما ارتفع جيه بي مورجان تشيس بنسبة 2.5٪ وصعد سهم سيتي جروب 3.2٪. وصعد سهم جولدمان ساكس 4.9٪ ، وارتفع سهم ويلز فارجو 7.3٪ وصعد سهم مورجان ستانلي 5.6٪.

قال كيث هورويتز ، المحلل في سيتي جروب ، الذي توصل إلى بعض الاستنتاجات نفسها التي توصل إليها أودين ، إن بنك أوف أمريكا سجل النتائج "الأكثر مخيبة للآمال" في اختبار الإجهاد ، مع زيادة تقدر بـ 90 نقطة أساس (0.9 نقطة مئوية) في المخزن المؤقت لرأس المال الخاص به ، بعد بواسطة JPMorgan Chase مع زيادة قدرها 80 أساسًا في المخزن المؤقت لرأس المال.

قال هورويتز: "من المرجح أن يتم تعليق عمليات إعادة الشراء لكل من BAC و JPM حتى الربع الأول من عام 1". "لم يكن هناك فائزون واضحون ، في رأينا ، فقط المزيد من النتائج التي كانت متوافقة مع التوقعات السابقة."

بينما حقق M&T Bank زيادة كبيرة جدًا قدرها 220 نقطة أساس في احتياطي رأس المال للضغط ، قال هورويتز إن النتيجة لن يكون لها أي تأثير على عمليات إعادة الشراء على المدى القريب أو الطويل الأجل وتقديرات الأرباح لكل سهم.

قال غراسيك من مورجان ستانلي إن بنك جولدمان ساكس ولّد أكبر مفاجأة إيجابية بين بنوك مراكز المال ، حيث انخفضت احتياطيات رأس المال الوقائية بمقدار 10 نقاط أساس ، حتى مع توقعات النمو العالمي الأكثر صعوبة وتوقعات ائتمان الشركات.

وقال جراسيك إن تحسن بنك جولدمان ساكس يعكس نمو أعماله المصرفية للأفراد وصافي دخل الفوائد وتحسن الأصول.

خفضت سعرها المستهدف لبنك أمريكا إلى 47 دولارًا للسهم من 49 دولارًا ، وخفضت السعر المستهدف لـ Citi إلى 57 دولارًا من 60 دولارًا وخفضت هدف سعر JPMorgan Chase إلى 149 دولارًا من 152 دولارًا.

خارج وول ستريت ، أثارت اختبارات الإجهاد انتقادات لبنك الاحتياطي الفيدرالي من شركة Better Markets ، وهي مجموعة غير ربحية تركز على الإصلاحات المالية لمنح جميع البنوك درجة النجاح.

"على الرغم من التوليفة المتزايدة شبه غير المسبوقة من الصدمات والمخاطر المتزامنة التي يتعرض لها الاقتصاد والنظام المالي - من الوباء والحرب إلى التضخم المرتفع والفقاعات المالية المضاربة - التي تعمل على خفض مستويات المعيشة لمعظم الأمريكيين ، إلا أن اختبارات الإجهاد التي يجريها مجلس الاحتياطي الفيدرالي قال فيليب باسيل ، مدير السياسة المصرفية لشركة Better Markets ، في بيان مُعدّ ، "أن تستمر في أن تكون خالية من الإجهاد". "عندما تمر جميع البنوك الكبيرة للغاية بشكل مريح عامًا بعد عام ، فمن الواضح أن الاختبارات لا تشدد أو تختبر البنوك في الواقع."