يقول المحللون شراء هذه الأسهم الثلاثة التي تم التغلب عليها - فهي رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها

أوشك عام 2022 على الانتهاء ، وعلى الرغم من أن عام 2023 يجلب معه الكثير من عدم اليقين ، إلا أن معظم المستثمرين سيكونون سعداء بلا شك بأن عامًا مضطربًا لسوق الأسهم يقترب أخيرًا من نهايته.

كان ضغط البيع في بعض الأحيان شديدًا لدرجة أنه لا يهم حقًا ما إذا كان للسهم أساسيات قوية أم لا ، فقد كان رد الفعل هو التخلص من الطفل بماء الحمام.

نتيجة البيع المستمر هو أن المستثمرين الآن يحصلون على فرصة لتحميل أسمائهم المفضلة بخصم كبير. كما يقول المثل ، إذا كنت تحب السهم عندما كان يرتفع للأمام ، فمن المؤكد أنك ستحبه أكثر عندما ينخفض ​​بنسبة 60٪ أو أكثر. وبالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن مثل هذه الصفقات ، فإن سوق الأوراق المالية هو حاليًا متجر حلوى كبير.

مع وضع هذا في الاعتبار ، انسحبنا من قاعدة بيانات TipRanks ثلاثة أسهم انخفضت بشكل كبير خلال العام - بنسبة 60٪ أو أكثر - ولكن يعتقد المحللون أنها رخيصة جدًا بحيث لا يمكن تجاهلها في الوقت الحالي - تم تصنيف هذه الأسهم الثلاثة على أنها مشتريات قوية وفقًا لإجماع المحللين. دعونا نرى ما الذي يجعلها جذابة لقصص التحول في الوقت الحالي.

Expensify، Inc. (إكسفي)

إذا كنا نبحث عن الأسهم التي تعرضت لضربات جيدة ، فإن الاسم الأول يناسب الفاتورة بالتأكيد. انخفضت حصص Expensify بنسبة 80٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

كما يوحي اسمها ، توفر الشركة أداة عبر الإنترنت للشركات لإدارة النفقات ، مع شعارها "تقارير النفقات التي لا ترقى!"

في حين أن برنامج إدارة النفقات ليس جديدًا ، فإن ما يميز Expensify هو أنه يخدم بشكل أساسي سوق SMB (الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم) ، وهو قطاع يساهم بشكل كبير في الاقتصاد العالمي.

ومع ذلك ، فإن Expensify لم تكن محصنة ضد الانكماش الاقتصادي وأخطأت الشركة في تحقيق أهدافها في أحدث تقرير ربع سنوي لها. في الربع الثالث ، وصلت الإيرادات إلى 3 مليون دولار ، بزيادة قدرها 42.5٪ على أساس سنوي ، لكنها أقل من التقديرات المتفق عليها بمقدار 13.6 مليون دولار ، وتمثل أيضًا انخفاضًا عن 3.44 مليون دولار في الربع السابق. كان الرقم أيضًا أقل من توقعات الإيرادات طويلة الأجل للشركة للنمو السنوي بين 43.2٪ إلى 25٪. عند 35 ملايين دولار ، فاتت EBITDA المعدلة أيضًا الدعوات الإجماعية لـ 9 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك ، أضافت الشركة حوالي 12.6 عضو جديد فقط مقابل الرقم القياسي المسجل في الربع الثاني والذي يبلغ 7,000 عضو لرؤية الربع مع 2 عضو مدفوع الأجر.

القصة مستمرة

على الرغم من علمه بالمقاييس الناعمة للربع ، محلل JMP باتريك والرافينز يبقى في ركن Expensify. يكتب ، "بينما كان الربع الثالث من الربع الثاني" بطيئًا بعض الشيء "مع نمو متواضع في المستخدمين بسبب الرياح المعاكسة من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة ، ما زلنا نحب هذه القصة حيث تستهدف Expensify فرصة سوقية بقيمة 3 مليار دولار لبرامج نفقات الشركات الصغيرة والمتوسطة ، بما في ذلك بطاقة الائتمان الأصلية والسفر ، مع نموذج أعمال مبتكر ومنخفض إلى أعلى ؛ ونحب قيادة المؤسس والرئيس التنفيذي ديفيد باريت الذي أسس Expensify في عام 22 والذي يسعى إلى تطوير الأعمال من تطبيق إدارة مصروفات الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى "تطبيق ممتاز" للمدفوعات مع حلول جديدة مثل Expensify Payroll ".

تماشياً مع موقفه المتفائل ، يصنف Walravens EXFY على أداء متفوق (أي شراء) ، وهدف سعره البالغ 20 دولارًا يشير إلى مجال لإمكانية ارتفاع 127٪ في الأشهر الـ 12 المقبلة. (لمشاهدة سجل Walravens ، انقر هنا)

يتفق معظم المحللين على ذلك ؛ استنادًا إلى تصنيفات الشراء 5 مقابل احتفاظ واحد (أي محايد) ، يدعي السهم بتصنيف إجماع الشراء القوي. بالذهاب إلى متوسط ​​الهدف البالغ 1 دولارًا ، فإن الأسهم لديها مجال لنمو بنسبة 16.17٪ تقريبًا خلال الأشهر القادمة. (انظر توقعات سهم EXFY على TipRanks)

شركة Digital Turbine، Inc. (APPS)

الأسهم التالية التي تم التغلب عليها هي شركة Digital Turbine ، وهي شركة تعمل في مجال الإعلان الرقمي. تقدم Digital Turbine منتجات وحلولًا شاملة لتسهيل الأمر على المعلنين ومشغلي الهواتف المحمولة والشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs) والجهات الخارجية لتحقيق الدخل من محتوى الهاتف المحمول. في الأساس ، يربط النشاط التجاري مطوري التطبيقات والمعلنين بالناشرين ومشغلي الهاتف المحمول والشركات المصنعة للمعدات الأصلية.

ركزت الشركة في السابق في الغالب على التطبيقات المثبتة مسبقًا لهواتف Android. ومع ذلك ، بعد إجراء عدد من عمليات الاستحواذ التي زادت بشكل كبير من إجمالي السوق القابلة للعنونة ، أصبحت الآن لاعبًا رئيسيًا في صناعة الإعلان الرقمي.

احتوى أحدث بيان مالي للشركة - للربع الثاني من عام 2023 - على القليل من كل شيء فيه. من ناحية أخرى ، انخفضت الإيرادات بنسبة 7.3٪ عن نفس الفترة من العام السابق إلى 174.86 مليون دولار. ومع ذلك ، فقد تفوقت الشركة في الطرف الآخر من الطيف ، حيث قدمت صافي دخل معدّل قدره 35 مليون دولار ، وتفخر بهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل على الإطلاق بنسبة 28٪. أظهرت هوامش الربح الإجمالية المعدلة تحسنًا متتاليًا ، حيث ارتفعت من 50٪ إلى 52٪ ، بينما تجاوزت نسبة 48٪ المحققة في نفس الفترة من العام الماضي.

من الواضح أنه تم تشجيعه من خلال ملف الربحية القوي ، فقد ارتفع السهم بعد صدور التقرير ولكن هذا لم يكن كافياً لدرء المضاربين على الانخفاض هذا العام. بشكل عام ، تراجعت الأسهم بنسبة 76 ٪ على مدار عام 2022.

ومع ذلك ، محلل كريج هالوم أنوثوني ستوس يسلط الضوء على "هوامش الربحية القوية" للشركة ، بينما يعرض أيضًا حالة الثور لتقنية SingleTap الخاصة بها ، والتي تتيح لمستخدمي الهواتف الذكية تثبيت تطبيق على الفور على جهاز Android الخاص بهم بنقرة واحدة.

قال المحلل من فئة الخمس نجوم بعد مسح طباعة الربع الثالث: "الأرباح ملك في حالة ضعف الماكرو". توجه APPS إلى الزيادة التسلسلية السابعة على التوالي في هوامش EBITDA. ما زلنا نعتقد أن برنامج SingleTap من APPS يغير قواعد اللعبة في سوق الإعلانات داخل التطبيق وقد يكون المخزون متعدد التعبئة مرة أخرى ... بشكل عام ، يتسبب بطء الإنفاق الإعلاني في حدوث قلق على المدى القريب ولكننا نعتقد أن APPS لديها كل القطع في مكان لتكون منصة رائدة شاملة متكاملة لتكنولوجيا الإعلانات مع تحسينات كبيرة من SingleTap ".

بالنظر إلى الانفصال بين أداء سهم الشركة ونتائجها المالية ، فإن Stoss معدلات APPS a Buy وتضع هدفًا للسعر بقيمة 30 دولارًا مما يعني إمكانية صعود لمدة عام واحد بنسبة ~ 104 ٪. (لمشاهدة سجل Stoss's ، انقر هنا)

لا أحد من زملائه في ستوس على وشك أن يجادل في رأيه. جميع تقييمات المحللين الخمسة الأخيرة إيجابية ، مما أدى إلى تصنيف إجماع قوي للشراء. من المتوقع أن ترتفع الأسهم بنسبة 5 ٪ تقريبًا خلال العام المقبل ، نظرًا لأن متوسط ​​الهدف يقف عند 65 دولارًا. (انظر توقعات سهم APPS على TipRanks)

العالمية الإلكترونية على الإنترنت (جي إل بي إي)

سنبقى في عالم الإنترنت للحصول على الأسهم الرخيصة القادمة. تتيح Global-e Online التجارة الإلكترونية عبر الحدود DTC (مباشر إلى المستهلك) ، مع عروضها المستندة إلى السحابة التي تساعد الشركات على إدارة التعقيدات الشاملة حول البيع دوليًا. الأسعار وحساب الجمارك / الرسوم والتحويلات والشحن والخدمات اللوجستية والرسائل المحلية كلها خدمات مقدمة.

إن مكانة Global E هي شراكتها الحصرية مع Shopify ، التي تمتلك أيضًا حصة 9 ٪ في الشركة. كما دخلت أسماء كبيرة مثل Disney و LVMH و Hugo Boss في شراكة مع منصة البنية التحتية للتجارة الإلكترونية.

كان أحدث بيان مالي لها ، للربع الثالث ، عبارة عن حقيبة مختلطة. مدعومًا بارتفاع إجمالي حجم البضائع (GMV) بنسبة 3٪ ، زادت الإيرادات بنسبة 77٪ عن نفس الفترة من العام الماضي لتصل إلى 79 مليون دولار. ومع ذلك ، فقد حققت الشركة خسارة صافية قدرها 105.6 مليون دولار ، وترجمت إلى ربحية السهم - 64.6 دولار ، وهي نتيجة أسوأ من 0.41 دولار التي كان المتنبئون يبحثون عنها. المزيد من خيبة أمل المستثمرين ، خفضت الشركة أيضًا توجيهها للعام بأكمله.

ضربت الأسهم السلم المتحرك لأسفل بعد قراءة القراءة وليس لأول مرة هذا العام. إجمالاً ، انخفض المخزون بنسبة 68٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

ومع ذلك ، المحلل ريموند جيمس براين بيترسون يرى الكثير مما يعجبه هنا. يكتب ، "بينما يجب أن تستمر التحديات الكلية الصعبة (بما في ذلك العملات الأجنبية) وشركات الوباء الصعبة ، فإننا لا نزال نرى طرقًا متعددة لمعدل نمو أعلى من السوق في المستقبل المنظور (نمو الشعار ، شراكة SHOP ، التوسع الجغرافي ، التحول نحو D2C) . "

"على الرغم من التوقعات الأكثر قياسًا والموجهة إلى YE22 (~ + 40٪ مقارنة بالعام الماضي الدليل العضوي للربع الرابع من العام) ، ما زلنا نعتقد أن GLBE ستنمو بشكل أسرع بكثير من التجارة الإلكترونية الإجمالية على مدار السنوات العديدة القادمة ، مع العديد من المحفزات (عمليات الدمج والاستحواذ ، Shopify الشراكة) في مهدها من حيث المساهمة في النموذج. بالنظر إلى هذه الديناميكيات ، نعتقد أن المخاطرة / المكافأة تظل جذابة "، أضاف بيترسون.

أخيرًا ، صنف بيترسون سهم GLBE متفوقًا (أي شراء) لتتماشى مع هدف سعر 35 دولارًا. يتطلع المستثمرون إلى عوائد 12 شهرًا بنسبة 74٪ ، إذا كانت التوقعات تسير كما هو مخطط لها. (لمشاهدة سجل بيترسون ، انقر هنا)

وبقية الشارع؟ كلهم على متن الطائرة. مع وجود منزل كامل من المشتريات - 9 ، في المجموع - يصنف إجماع المحللين السهم على أنه شراء قوي. تتطلب التوقعات تحقيق مكاسب على مدى 12 شهرًا بنسبة 75٪ ، بالنظر إلى أن متوسط ​​الهدف يقف عند 35.44 دولارًا. (انظر توقعات سهم GLBE على TipRanks)

لا تفوت: يرى Goldman Sachs مكاسب تزيد عن 70٪ في هذين السهمين - وإليك سبب تمكنهما من القفز

إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة في هذا المقال هي فقط آراء المحلل المتميز. المحتوى مخصص للاستخدام لأغراض إعلامية فقط. من المهم جدًا إجراء التحليل الخاص بك قبل القيام بأي استثمار.