تراجعت أسهم عمالقة أشباه الموصلات خلال جلسة تداول 10 أكتوبر مع القواعد الأمريكية الجديدة لتقييد شحنات رقائق الصين خرج. تتوافق هذه القيود الشاملة الجديدة بشكل أكبر مع تقارير وسائل الإعلام السابقة حول ضوابط التصدير ، مع التركيز بشكل كبير على التراخيص الجديدة للتقنيات التي يمكن أن يكون لها استخدام عسكري.
مع القيود الجديدة ، يمكن لشركات تصنيع الرقائق أن ترى تأثيرًا ماديًا على أعمالهم ، وهو ما ينعكس الآن في الأسواق. ومع ذلك ، على الرغم من قيود التصدير الجديدة ، انضم فيجاي راكيش من Mizuho Securities Squawk على قناة CNBC في الشارع ، أين أشار أنه يمكن أن يكون هناك بعض الفائزين.
"ما نعتقد أنه يحدث هو بوضوح رفاق ذاكرة Micron (NASDAQ: MU) و Western Digital (NASDAQ: WDC) ، يمكن أن يكون الفائز على المدى الطويل ، وليس على المدى القصير. وإذا نظرت إلى الرياح المعاكسة على المدى القريب ، فمن الواضح أن ذلك سيكون لمصنعي المعدات الأصلية للمعدات شبه الغطاءية مثل Lam Research (NASDAQ: LRCX) هو المكان الذي نرى فيه التأثير الأكبر ".
وأضاف أيضا:
"كما رأيت في القيود ، كانوا يستهدفون أيضًا بعض أجهزة الكمبيوتر العملاقة وجانب وحدة معالجة الرسومات AI. من الواضح أن الكمبيوتر العملاق يمثل تصعيدًا على جانب وحدة معالجة الرسومات AI ، ونعتقد أن بعض موردي وحدة المعالجة المركزية AMD (NASDAQ: AMD) ، وما إلى ذلك ، ربما تبدأ في التأثير أيضًا ".
احتمالية حدوث صدمة في العرض
وفي الوقت نفسه ، فيفيك راماسوامي من Strive لإدارة الأصول انضم صندوق Squawk CNBC لكسر ما يمكن أن تعنيه قيود التصدير الجديدة على المستوى الكلي للصين ، مما يشير إلى أن التحرك في تايوان سيعني صدمة العرض وتقلبات السوق.
أعتقد أن هذه صدمة عرض تنتظر حدوثها. تأتي غالبية الحصة السوقية ، وأغلبية إنتاج أشباه الموصلات المتقدمة من TSMC (تايوان أشباه الموصلات). لا يعرف الكثير من الناس هذا ، فهذه هي أكبر شركة في آسيا من حيث القيمة السوقية. إنها واحدة من أفضل 20 شركة من حيث القيمة السوقية ، وهي عملاق نائم في تايوان ".
وتابع:
إذا سيطرت الصين على تايوان ، وبالمناسبة ، هناك سيناريوهات ، حيث في سيناريو الحرب ، يمكن أن ينقطع الإنتاج بالكامل ، ويمكن أن تنطفئ الأضواء في ذلك المصنع. ولكن حتى لو استولت الصين عليها بسلام ، فإن الصين تملي شروط النقل. الآن ما أعتقد أن الصين تلعب من أجله هنا هو جزء من صفقة كبرى أطول ".
قرارات صعبة
يبدو أن المشاركين في السوق عالقون بين المطرقة والسندان ، مع التضخم و الحرب في أوكرانيا من خلال دفع الأصول الخطرة بالفعل إلى الأسفل ، فإن قيود التصدير الجديدة التي فرضتها الولايات المتحدة يمكن أن تزيد من إضعاف حماس الاستثمار.
بينما على المستوى الجزئي ، يمكن أن تخرج بعض الشركات كفائزين ، على نطاق واسع ، فإن المخاوف من تحركات الصين العدوانية تجاه تايوان قد تسبب المزيد من المشاكل للأسواق المنهكة بالفعل.
اشترِ الأسهم الآن مع Interactive Brokers - منصة الاستثمار الأكثر تقدمًا
إخلاء المسئولية: لا ينبغي اعتبار محتوى هذا الموقع نصيحة استثمارية. الاستثمار هو المضاربة. عند الاستثمار ، يكون رأس مالك في خطر.
المصدر: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/