الاستثمار في صندوق الاستثمار العقاري هذا قبل 5 سنوات من شأنه أن يدفع عائد أرباح بنسبة 38 ٪ اليوم

عندما يشتري مستثمرو الدخل صندوق استثمار عقاري (REIT) ، فإن أحد الأشياء التي يأملونها هو أن يكون أداء السهم جيدًا بما يكفي لكي تزيد الشركة من أرباحها ربع السنوية مع مرور السنين ، مما يرفع العائد السنوي للمستثمر.

عادةً ما تكون زيادة توزيعات الأرباح من 3 إلى 5 سنتات سنويًا ، ويسعد المستثمرون إذا تمكنوا من الحصول عليها على أساس ثابت. على سبيل المثال ، يمكن لتوزيعات أرباح قدرها دولار واحد على سهم بقيمة 1 دولارًا يزيد توزيعات أرباحه بمقدار 25 سنتات سنويًا أن يحول عائد 5٪ إلى عائد بنسبة 4٪ في حوالي خمس سنوات.

ولكن ماذا لو سمعت في عام 2017 أنه يمكنك شراء REIT الذي يمنحك في غضون خمس سنوات عائدًا بنسبة 38 ٪ من سعر الشراء؟ من المحتمل أن تعتقد أن السهم سيصبح في نهاية المطاف فخًا هائلاً للعائد ينهار سعره إلى حالة الأسهم الصغيرة. لكن هذا ليس كذلك.

تعرف علي منتجات مبتكره شركة العقارات الصناعية (NYSE: IIRP) ، شركة REIT متخصصة في سان دييغو ، كاليفورنيا تأسست في عام 2016. المشتريات الصناعية المبتكرة ، وتأجير وتأجير العقارات التجارية لشركات القنب. على موقعها على الإنترنت ، تطلق العقارات الصناعية المبتكرة على نفسها اسم "المزود الرائد لرأس المال العقاري لصناعة القنب الخاضعة للتنظيم".

اعتبارًا من 30 سبتمبر ، كان لدى العقارات الصناعية المبتكرة محفظة من 8.7 مليون قدم مربع قابلة للتأجير عبر 109 عقارات في 19 ولاية. اثنين من الممتلكات الأخرى قيد الإنشاء.

جميع ممتلكات Innovative Industrial مؤجرة بثلاث شبكات ، مما يعني أن المستأجرين يدفعون الضرائب والتأمين والصيانة. يبلغ متوسط ​​مدة عقد الإيجار 15.5 سنة. وعلى الرغم من أنها متخصصة في صناعة القنب ، إلا أنها لا تزال متنوعة تمامًا حيث لا يمثل المستأجر أكثر من 14٪ من إجمالي محفظتها ، ولا تمثل أي دولة أكثر من 17٪ من إجمالي محفظتها.

في بداية ديسمبر 2017 ، تم تسعير العقارات الصناعية المبتكرة عند 18.90 دولارًا أمريكيًا ودفعت أرباحًا ربع سنوية قدرها 25 سنتًا للسهم الواحد ، مقابل 5.2٪ أرباح سنوية.

تبلغ قيمة العقارات الصناعية المبتكرة اليوم أكثر من 114 دولارًا ، مع توزيعات ربع سنوية تبلغ 1.80 دولارًا ، أو 7.20 دولارًا سنويًا. العائد على شراء الأسهم الأصلي البالغ 18.90 دولارًا هو الآن 38٪. لم تعمل أي انقسامات عكسية على تعزيز سعر السهم بشكل مصطنع. فكيف حدث هذا العائد الهائل؟

القصة مستمرة

الأمر كله يتعلق بنمو الإيرادات والأرباح. في عام 2017 ، حققت العقارات الصناعية المبتكرة عائدات في الربع الرابع بلغت 2.28 مليون دولار فقط. الأموال من العمليات (FFO) كانت 18 سنتا للسهم الواحد. ولكن في كل عام منذ ذلك الحين ، ضاعفت الخصائص الصناعية المبتكرة إيراداتها و FFO ، وبالتالي ارتفع سعر السهم جنبًا إلى جنب مع هذه الزيادات. يوضح الرسم البياني التالي النمو المتميز للممتلكات الصناعية المبتكرة في الربع الرابع من كل عام منذ عام 2017 ، باستثناء عام 2022 ، الذي لم يكن له سوى ثلاثة تقارير ربع سنوية حتى الآن:

على الرغم من أن مخزون القنب الأكثر شهرة كان أداءه ضعيفًا منذ عام 2017 ، بصفتها المالك ، فإن العقارات الصناعية المبتكرة لديها إجمالي عائد 622 ٪ خلال ذلك الوقت دون إعادة استثمار الأرباح و 642 ٪ مع إعادة استثمار الأرباح.

فهل سيستمر هذا النمو الهائل في الأرباح؟ إذا استمر FFO في الزيادة ، فقد يستمر ذلك في تحقيق أرباح أعلى. ولكن ربما تكون ذروة توزيعات الأرباح قد حدثت ، حيث بلغت نسبة توزيعات الأرباح / FFO الآن 93٪.

انخفض سعر السهم ، الذي وصل إلى 274 دولارًا في نوفمبر 2021 ، بنحو 58 ٪ - على الرغم من استمرار الإيرادات و FFO في الزيادة. وهذا يجعل العقارات الصناعية المبتكرة عبارة عن صندوق استثمار عقاري يمكن أن يستمر في تحقيق عوائد إجمالية قوية في المستقبل.

تقرير REIT الأسبوعي: تعتبر صناديق الاستثمار العقاري واحدة من أكثر خيارات الاستثمار التي يساء فهمها ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين اكتشاف الفرص المذهلة حتى فوات الأوان. يعمل فريق البحث العقاري الداخلي في Benzinga بجد لتحديد أعظم الفرص في سوق اليوم ، والتي يمكنك الوصول إليها مجانًا من خلال الاشتراك في تقرير بنزينجا الأسبوعي ريت.

الأحدث في العقارات من بنزينجا

لا تفوت التنبيهات في الوقت الفعلي بشأن الأسهم الخاصة بك - انضم بنزينجا برو مجاناً! جرب الأداة التي ستساعدك على الاستثمار بشكل أكثر ذكاءً وأسرع وأفضل.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga لا تقدم نصائح استثمارية. كل الحقوق محفوظة.