كشف الدخل والميزانية العمومية المواجهة

عندما يتعلق الأمر بالمركبات الكهربائية ، فإن تسلا هي رأس الفصل. على مر السنين ، دخلت شركات صناعة السيارات الأخرى مساحة EV على أمل الاستفادة من هذه الصناعة ، وقد دخل العديد منها. مع تدفق المنافسة هذا ، توقع المحللون زوال قبضة تسلا على سوق السيارات الكهربائية. ومع ذلك ، فإن هذه التوقعات لم تتحقق بعد.

أكبر منافس لـ Tesla في إحداث موجات في الوقت الحالي هو Rivian. يحب المستثمرون الأسهم ، لكنها لا تزال تعمل على زيادة الطاقة الإنتاجية ولم تحقق ربحًا بعد كشركة أصغر. لكن هل هذا يعني أنه يجب عليك تجنب مخزون Rivian؟

فيما يلي مقارنة مباشرة بين هاتين الشركتين للمساعدة في فهم أفضل لأماكن استثمار أموالك.

تقرير الأرباح الأخيرة لشركة Rivian

كشفت شركة Rivian (RIVN) ، الشركة المصنعة للشاحنات الصغيرة الكهربائية ، مؤخرًا عن نتائج الربع الثاني المنتظرة بفارغ الصبر.

بلغ صافي تراكم حجز طراز R1 حوالي 98,000 سيارة من العملاء عبر الولايات المتحدة وكندا اعتبارًا من 30 يونيو 2022. وزاد متوسط ​​معدل إعادة الطلب اليومي في الربع الثاني من عام 2022 مقارنةً بالربع الأول.

كان أول طلب من شركة أمازون للمركبة الكهربائية (EDV) من Rivian هو 100,000،2022 سيارة. أعلنت أمازون عن توسعها في EDVs المخصصة للمدن في جميع أنحاء البلاد في يوليو 2040. يعد تعاون Rivian أمرًا بالغ الأهمية لهدف Amazon لتحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية بحلول عام XNUMX.

علاوة على ذلك ، كان Rivian قادرًا على تحسين خصائص EDV وتصميمه بفضل التعاون الإنمائي الوثيق الذي يشمل Amazon وسائقي التوصيل. أتقنت Rivian هذه الميزات خلال سلسلة واسعة من عمليات النشر التجريبية التي بدأت في أوائل عام 2021.

بلغ العدد الإجمالي للمركبات التي صنعتها ريفيان في عام 2022 حوالي 8,000 مركبة بنهاية الربع الثاني. علاوة على ذلك ، كرر Rivian التأكيد على أن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق توقعات الإنتاج لعام 2022 البالغة 25,000 وحدة مصنّعة.

بلغت المبيعات في الربع الثاني 364 مليون دولار. ومع ذلك ، لم يكن من المتوقع أن تكون Rivian مربحة في الربع الثاني من عام 2022 وكشفت عن عجز معدل قدره 1.62 دولار للسهم الواحد. أنهى Rivian الربع الثاني من عام 2022 بأكثر من 15.4 مليار دولار نقدًا وما يعادله ونقدًا مقيدًا.

تسلا باورهاوس EV هيمنة

مع التركيز على حلول الطاقة المستدامة ، تعد Tesla أكبر شركة للسيارات الكهربائية في العالم. Elon Musk هو مؤسس Tesla ، أسس الشركة في عام 2003. كل مصنع يهدف إلى Tesla في صناعة السيارات ، وهو أمر لا يثير الدهشة بالنظر إلى السرعة التي نمت بها Tesla لتصبح الطفل الملصق للكهرباء.

جادل المحللون سابقًا بأن شركات صناعة السيارات الحالية ستستحوذ قريبًا على حصة تسلا في السوق EV وتقلل من تفوقها في جميع أنحاء العالم. لسنوات عديدة ، سيطرت Tesla على صناعة السيارات الكهربائية في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، يتوقع المحللون أن هيمنة Tesla على السوق ستنخفض مع دخول منافسين EV الجدد إلى سوق الولايات المتحدة.

في الوقت الحالي ، لا يزال سوق السيارات الكهربائية الأمريكية يعتمد بشدة على تسلا. ارتفع معدل طلب صانع السيارات بشكل كبير في العديد من مناطق الولايات المتحدة بسبب الارتفاع الأخير في أسعار الغاز. نتيجة لذلك ، تعمل Tesla على زيادة الإنتاج في مصنعها في Fremont وإطلاق عملياتها في Gigafactory في تكساس. في حين أن جزءًا من التصنيع الإضافي مخصص للتصدير ، لا تزال تسلا تتوقع توسعًا في الولايات المتحدة.

تكشف أرقام التسجيل الجديدة كذلك أن تسلا تواصل هيمنتها على سوق السيارات الكهربائية الأمريكية بهامش واسع. في الربع الأول من عام 2022 ، باعت تسلا ما يقرب من 564,000 سيارة ، بينما في الربع الثاني ، باعت حوالي 254,695 سيارة ، متفوقة بشكل كبير على المنافسين مثل ريفيان.

تسلا مقابل ريفيان: اتجاهات المبيعات والإيرادات

رايفيان

قامت شركة Rivian ببناء 4,401،4,467 سيارة وسلمت 2022،364 خلال الربع الثاني من عام 2 ، محققة مبيعات بقيمة 704 مليون دولار. في الربع الثاني ، أنتجت شركة Rivian أيضًا ربحًا إجماليًا سلبيًا قدره XNUMX مليون دولار أمريكي بسبب ارتفاع تكاليف العمالة والتكاليف العامة. تنشأ هذه التكاليف لأن Rivian تصنع مركبات بمستويات منخفضة على خطوط التصنيع المخصصة لأحجام أكبر.

ستستمر هذه الديناميكية على المدى القصير. ومع ذلك ، كما رأينا سابقًا ، تتوقع الشركة التعزيز مع ارتفاع مستويات الإنتاج بشكل أسرع من ارتفاع العمالة المستقبلية والأسعار العامة.

أدى ارتفاع النفقات العامة ونفقات العمالة إلى انخفاض إجمالي الربح بمقدار 301 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2022. وتتوقع Rivian أن تستمر هذه العناصر في التأثير سلبًا على الأداء التشغيلي.

طوال هذا الربع ، أثرت الضغوط التضخمية على تكلفة المواد في الأعمال ، والتي تعتقد الشركة أنها ستستمر في التأثير. ارتفع إجمالي النفقات التشغيلية في النصف الثاني من عام 2022 إلى أكثر من 1 مليار دولار أمريكي ، مقارنة بـ 580 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام السابق.

في الربع الثاني من عام 2 أيضًا ، سجلت شركة Rivian رسوم تعويض غير نقدية قائمة على المخزون بقيمة 2022 مليون دولار أمريكي وتكاليف استهلاك وإطفاء بقيمة 229 مليون دولار أمريكي في المصروفات التشغيلية.

بشكل عام ، شكلت الاستثمارات في مبادرات الأفراد والمعدات والمركبات معظم الزيادة السنوية في نفقات التشغيل لشركة Rivian في الربع الثاني من عام 2022. وبلغ إجمالي تكلفة البحث والتطوير في الربع الثاني من عام 2022 543 مليون دولار ، بزيادة من 394 مليون دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي.

نتيجة لارتفاع تكاليف التشغيل هذه ، تجاوز إجمالي خسارة Rivians للربع الثاني 2 مليار دولار ، مقارنة بـ 1.7 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي.

تسلا

في الربع الثاني من عام 2022 ، حققت تسلا 2.3 مليار دولار من صافي الدخل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً و 2.6 مليار دولار في صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. كما شهدت الشركة أيضًا إنجازات مثيرة في بعض مصانعها الجديدة.

حققت شركة Gigafactory Berlin-Brandenburg إنجازًا مهمًا من خلال إنتاج أكثر من 1,000 سيارة في أسبوع واحد مع الحفاظ على إجمالي ربح إيجابي خلال هذا الربع. سلمت تسلا أولى المركبات المجهزة بـ 4680 خلية وبطاريات هيكلية قابلة لإعادة الشحن للعملاء في الولايات المتحدة من منشآتها في أوستن.

لتحقيق أقصى قدر من الإنتاج ، تواصل تسلا الاستثمار في نمو قدرة المصنع. حقق قطاع الطاقة في الشركة أيضًا تقدمًا كبيرًا في الربع الثاني ، مع زيادة الأحجام وتفوّق اقتصاديات الوحدات مما أدى إلى تحقيق أرباح إجمالية عالية على الإطلاق. علاوة على ذلك ، يستمر طلب المستهلكين على عناصر التخزين في Tesla في التفوق على معدل التصنيع.

في الربع الثاني ، ارتفع إجمالي مبيعات الشركة بنسبة 42٪ على أساس سنوي إلى 16.9 مليار دولار. زاد الدخل التشغيلي لشركة Tesla سنويًا إلى ما يقرب من 2.5 مليار دولار في الربع الثاني ، مما أدى إلى هامش تشغيلي 2٪.

مقارنة الميزانية العمومية Rivian و Tesla

بلغت قيمة الأصول الحالية لشركة Rivian بأكملها حوالي 15.7 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2022 ، بينما بلغ إجمالي أصولها غير المتداولة 4.4 مليار دولار. في الربع الثاني ، بلغ إجمالي المطلوبات المتداولة لشركة Rivian 2 مليار دولار ، في حين بلغ إجمالي المطلوبات غير المتداولة 1.7 مليار دولار. يبلغ إجمالي حقوق الملكية للمستثمرين 1.4 مليار دولار.

من ناحية أخرى ، نمت السيولة النقدية في نهاية ربع السنة والمعادلات النقدية والأوراق المالية القصيرة نسبيًا القابلة للتسويق في تسلا بمقدار 902 مليون دولار أمريكي بالتتابع لتصل إلى 18.9 مليار دولار أمريكي في الربع الثاني. وجاءت الزيادة مدفوعة بالدرجة الأولى بالتدفقات النقدية الحرة البالغة 2 مليون دولار ، والتي قوبلت بشكل طفيف بسداد القروض البالغة 621 مليون دولار.

اعتبارًا من الربع الثاني ، حولت Tesla حوالي 2 ٪ من معاملات Bitcoin الخاصة بها إلى نقود ورقية. أضافت التحويلات 75 مليون دولار إلى الميزانية العمومية في الربع الثاني.

توقعات المحللين

لدى شركة Rivian Automotive Inc هدف سعر إجماعي قدره 50 دولارًا ، مع تقدير مرتفع يبلغ 83 دولارًا وتقديرًا منخفضًا قدره 27 دولارًا ، وفقًا للمحللين الخمسة عشر الذين قدموا تقديرات الأسعار لمدة 15 شهرًا. التقدير المتوسط ​​هو أعلى + 12٪ من السعر السابق 53.61 دولار.

لدى المحللين الـ 36 الذين يقدمون توقعات الأسعار لمدة 12 شهرًا لـ Tesla هدف إجماع قدره 1,000 دولار ، مع رقم مرتفع يبلغ 1,580 دولارًا وتقدير منخفض يبلغ 250 دولارًا. يعكس تقدير الإجماع زيادة + 12.36٪ عن السعر السابق البالغ 890 دولارًا.

الخط السفلي في Rivian و Tesla

الرأي السائد بين 42 محللاً ماليًا شملهم الاستطلاع هو شراء أسهم Tesla. حافظت الشركة على تصنيف شراء مستقر بسبب أداء Tesla المتميز في النصف الأول من عام 2022 ، عندما حققت مبيعات أعلى وأرباحًا صافية أعلى.

من ناحية أخرى ، سجلت شركة Rivian خسارة صافية قدرها 1.7 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2022 ، ارتفاعًا من خسارة قدرها 580 مليون دولار في العام السابق. تعود هذه الخسائر الكبيرة في الربع الثاني بشكل أساسي إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.

للتلخيص ، ريفيان هو المكان الذي كانت فيه تسلا قبل خمس إلى عشر سنوات. لكن الوقت وحده هو الذي سيحدد ما إذا كانت ربحية Rivian المستقبلية وسعر سهمها سيكون لهما أداء مشابه لـ Tesla.

من أجل الاستفادة من أسهم Rivian و Tesla والسيارات الكهربائية ، فإن الذكاء الاصطناعي هو التكنولوجيا المفضلة ، وتزيل Q.ai التخمين من الاستثمار.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. عندما تقوم بإيداع 100 دولار ، سنضيف 50 دولارًا إضافيًا إلى حسابك.