تنوع الأجناس والأعمار صورة الملف الشخصي للناس
جيتي
تسيطر الشركات التي تقودها النساء والمتنوعة فقط 1.4٪ من أكثر من 82 تريليون دولار تدار من قبل صناعة إدارة الأصول الأمريكية. إن الطريق إلى تحقيق سلسلة قيمة استثمارية متنوعة ومنصفة وشاملة (DEI) طويل. بصفتهم المالكين النهائيين لرأس المال ، فإن مالكي الأصول لديهم القدرة والمسؤولية لدفع DEI داخل فرق إدارة الاستثمار والمحافظ وعبر صناعة إدارة الأصول.
في الصيف الماضي ، عملت أنا ومدير معهد ميلكن ، بلير سميث جنبًا إلى جنب مع معهد ميلكن DEI في المجلس التنفيذي لإدارة الأصول داخل مركزها للأسواق المالية على أ دليل لمالكي الأصول لزيادة التنوع العرقي والعرقي والجنساني لمحافظهم الاستثمارية. الدليل مخصص أيضًا للمستشارين الذين يقدمون المشورة لهم ولمديري الأصول الذين يسعون لأن يصبحوا جزءًا من محافظهم الاستثمارية.
يحدد الدليل أربعة مكونات على الطريق إلى الرأسمالية الشاملة: دمج التنوع والشمول في الحكم ؛ البحث عن المواهب المتنوعة ؛ الاكتتاب بإنصاف والالتزام بالمراقبة والمشاركة العادلة.
الركيزة الأولى: يشمل دمج التنوع والإنصاف والشمول في الحوكمة تنويع تكوين لجنة الاستثمار وثقافتها ، وتدريب الفريق على التنوع ، ودمج DEI في معتقدات الاستثمار ، وإضافة DEI إلى بيانات سياسة الاستثمار ، وإدراج بنود DEI في اتفاقيات الشراكة المحدودة والرسائل الجانبية ، والتصميم والتنفيذ خطة لجمع مقاييس التنوع ، وتوقيع تعهدات التنوع ، والإبلاغ عن التنوع والكشف عنه علنًا ، وإنشاء هيكل وحوافز تفضي إلى التنوع.
الركن الثاني: تتكون Source Diverse Talent من بناء فرق استثمارية متنوعة ، وتوريد شركات استثمارية متنوعة ، والاستثمار في شركات محفظة متنوعة. ويشمل ذلك توسيع نطاق البحث إلى ما وراء مجموعات المواهب التقليدية ، بالإضافة إلى الإبلاغ عن التقدم المحرز في توظيف المواهب المتنوعة.
الركن الثالث: يراعي الاكتتاب بشكل منصف نموذج المخاطر الجديد الذي يتضمن خفض و / أو التخلي عن الحد الأدنى من التزامات الشريك العام (GP) والشريك المحدود (LP) ، والحد الأدنى من سجلات التتبع ، وفواصل الرسوم عند الاكتتاب والتفاوض مع مديرين ناشئين متنوعين. يجب على المستثمرين إجراء تقييم شامل للتضمين في فريق الاستثمار ، ومحفظة الاستثمار ، ومستويات مقدم الخدمة.
الركن الرابع: يستلزم الالتزام بالمراقبة والمشاركة العادلة إنشاء خط أساس لمدير الأصول للمشتركين المحترفين وقياس تقدمهم بمرور الوقت ، وبالتالي زيادة تنوع مديري الأصول الحاليين وتضخيم تأثيرهم العام.
إن الطريق إلى تحقيق سلسلة قيمة استثمارية متنوعة ومنصفة وشاملة طويل. بصفتهم المالكين النهائيين لرأس المال ، فإن مالكي الأصول لديهم القدرة والمسؤولية لدفع DEI داخل فرق ومحافظ إدارة الاستثمار ، وعبر صناعة إدارة الأصول.
تتوفر آليات تسريع التغيير في الصناعة. على سبيل المثال ، التقى مستشارو الاستثمار تقليديًا بمديري الأصول وقدموا مذكرة الاستثمار الأولية. يمكن لمسؤولي الاستثمار لمالكي الأصول التفكير في قلب العملية التقليدية من خلال الاجتماع مع مديري الأصول المتنوعين للفحص الأولي وتقديم المسودة الأولى لمذكرة الاستثمار إلى مستشار الاستثمار.
بطبيعة الحال ، هناك عدد محدود فقط من المؤسسات التي لديها القدرة الداخلية على تنفيذ هذه الإستراتيجية ، ولكن من خلال عكس العملية ، يمكن لمستشاري الاستثمار غير المطلعين أو المهتمين باستراتيجيات الاستثمار المسؤولة ، بما في ذلك الاستثمار المؤثر ، أن يتطلعوا إلى شركاء الاستثمار الآخرين للحصول على إرشادات حول المديرين المتنوعين حيث تم بالفعل الاجتهاد. تكمن القوة لفرض هذه الإستراتيجية وغيرها من الإستراتيجيات الموضوعة في الصناعة في اختصاص وسلطة مالكي الأصول.
مع استمرار تطور مشهد التنوع والمساواة والشمول ، يعد التبادل المفتوح للأفكار حول أفضل الممارسات للاستثمار الشامل أمرًا بالغ الأهمية لزيادة النسبة المئوية لصناعة إدارة الأصول الأمريكية التي تسيطر عليها النساء والشركات المملوكة لمجموعة متنوعة.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/bhaktimirchandani/2022/12/20/the-path-to-inclusive-capitalism-an-asset-owner-guide-for-investment-portfolios/