أعلى 100 مخزون متوسط ​​في أمريكا ، بما في ذلك مخزون الفحم بأقل من قيمته مع عائد 18٪

كان هذا العام بمثابة إيقاظ فظ للمستثمرين الذين اعتادوا على 13 عامًا من المكاسب أينما نظروا. منذ بداية العام وحتى تاريخه ، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 18٪ وتراجع مؤشر Nasdaq Composite ذو الأسهم الثقيلة بنسبة 31٪. ولكن كانت هناك مناطق لجوء ، وعاد عدد قليل من جامعي الأسهم المشهورين إلى الأساسيات والبحث عن الشركات متوسطة الحجم التي تم تجاهلها في الصناعات الدفاعية ، والتي كان أداءها أفضل نسبيًا خلال عمليات البيع.

فوربس " القائمة السنوية أفضل الشركات متوسطة الحجم في أمريكا تتدفق بالعشرات من الشركات التي لا تحظى بالتقدير الكافي في مجالات مثل الطاقة أو المعادن والتعدين التي استفادت من ارتفاع أسعار السلع الأساسية وكافأت المستثمرين الذين عوقبوا منذ فترة طويلة لتجاهلهم تداول الأسهم النامية بمضاعفات عالية. كانت الطاقة هي القطاع الأفضل أداءً في ستاندرد آند بورز لمدة عامين متصلين الآن ، ويتوقع العديد من المستثمرين القيمين المزيد من المكاسب إذا استخدمت الشركات أرباحها من ارتفاع أسعار النفط هذا العام بشكل مسؤول.

يقول هانتر نوبل ، مدير محفظة صندوق Hotchkis & Wiley's بقيمة 509 مليون دولار متوسط ​​القيمة الرأسمالية ، والذي ارتفع بنسبة 7٪ هذا العام حتى نوفمبر: "أسهم الطاقة رخيصة جدًا جدًا فيما تربحه حاليًا". "ربما يكون الأمر الأكثر جاذبية ، لدينا فرق إدارة تركز حقًا لأول مرة في تاريخ الصناعة على إعادة رأس المال إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء والأرباح ، بدلاً من محاولة الاستفادة من كل التدفق النقدي للخروج وتطوير موارد إضافية . "

في عيد الميلاد هذا العام ، ستكون محظوظًا بالحصول على كتلة من الفحم ، أو بالأحرى مخزون الفحم ، في مخزونك من سانتا. رقم 1 على الأسهم فوربس " قائمة الشركات المتوسطة هي شركة قديمة لتعدين الفحم ، ومقرها سانت لويس موارد القوس
قوس
، التي تدير أربعة مناجم في ولاية فرجينيا الغربية وثلاثة مناجم حرارية في حوض نهر بودر في وايومنغ وكولورادو. تأسست شركة Arch Resources في عام 1969 ، وكانت مسؤولة عن 12.4٪ من إنتاج الفحم في الولايات المتحدة في عام 2021 ، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية ، في المرتبة الثانية بعد شركة Peabody Energy المنافسة.وحدة حرارية بريطانية
.

وكالة الطاقة الدولية تتوقع الطلب العالمي على الفحم الوصول إلى مستوى قياسي هذا العام، حيث يأتي نصف الطلب العالمي من الصين ، مما يثير مخاوف دعاة حماية البيئة ولكنه يضخ أرباحًا لعمال مناجم الفحم. تضاعفت عقود الفحم الآجلة في نيوكاسل ، وهي المعيار الأساسي للسلعة بناءً على سعر الفحم المحمّل في محطة نيوكاسل للفحم في أستراليا ، هذا العام لتصل إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بأكثر من 400 دولار للطن.

حققت شركة Arch Resources إيرادات بقيمة 3.4 مليار دولار في الاثني عشر شهرًا المنتهية في 12 يونيو ، بزيادة قدرها 30٪ على أساس سنوي. وافقت على برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 108 مليون دولار هذا الربيع ودفعت نصف التدفق النقدي التقديري في توزيعات الأرباح في الأرباع الثلاثة الأولى من العام ، والتي بلغت 500 دولارًا للسهم الواحد. ارتفع سهمها بنسبة 24.86 ٪ هذا العام إلى 55 دولارًا للسهم ، مما أدى إلى ظهور 142 ٪ خلال العام الماضي.

قال الرئيس التنفيذي بول لانغ: "إننا ننظر إلى هذه الأرباح الكبيرة - وهي الأولى في إطار برنامج عائد رأس المال الذي أعيد إطلاقه - كدليل قوي على إمكانات آرك غير العادية لتوليد النقد ، والتي بدورها تمهد الطريق لمزيد من المدفوعات الكبيرة في الأرباع القادمة" أرباح ربع سنوية ، مما دفع الأسهم للارتفاع بنسبة 21٪ في يوم واحد في 26 أبريل.

عام ازدهار السلع ساعد أيضا سلسلة محطات الغاز ميرفي الولايات المتحدة الأمريكية
MUSA
يرتفع إلى المركز الثالث في قائمتنا ، ارتفاعًا من 52 في العام الماضي. الأعمال ، التي تشغل 1,679 محطة وقود ومتجرًا صغيرًا ، معظمها بجوار وول مارت في 27 ولاية ، انفصلت عن مورفي أويلMUR
في عام 2013. إنها تأخذ هامشًا أقل على الغاز من المنافسين ، وتراهن على حركة المرور الثابتة ومبيعات الكحوليات والسجائر ذات الهامش الأعلى أكثر من تعويضها ، وقد أدى عدد أكبر من العملاء المهتمين بالتكلفة إلى زيادة حجم التداول هذا العام. وارتفعت إيراداتها بنسبة 48٪ في الأشهر الـ 12 الماضية لتصل إلى 22.8 مليار دولار.

يقول بوبي جريفين المحلل في ريموند جيمس: "ما يحاولون فعله هو تقديم أسعار أقل وزيادة حجم التداول". "من الصعب الانتقال من السعر المرتفع إلى السعر المنخفض لأنك يجب أن تتخلى عن الهامش وتأمل أن يأتي الحجم ، لذا فهو نموذج صعب للغاية على المنافسين تكراره."

أحد الأسهم البارزة بالقرب من أعلى القائمة هو رقم 14 المصارعة العالمية للترفيه
WWE
، والتي تصدرت عناوين الصحف هذا العام عندما ذكرت وول ستريت جورنال دفع الرئيس والمدير التنفيذي الشهير فينس مكماهون 12 مليون دولار لأربع نساء في اتفاقيات عدم إفشاء لإسكات مزاعم سوء السلوك الجنسي. استقال مكماهون في أعقاب التقرير ، مما أثار بعض التكهنات بأن الشركة ستباع.

لم تجعل الفضيحة الشركة تتخطى شيئًا لأنها تحقق إيرادات وأرباحًا قياسية أدت إلى إعادة التفاوض بشأن صفقات حقوق البث التلفزيوني العام المقبل. يتوقع المستثمرون زيادة شروط الصفقة بأكثر من 70٪ لدورة الخمس سنوات القادمة بعد انتهاء اتفاقياتها الحالية مع USA Network و Fox Sports في عام 2024 ، وفقًا لمحلل Cannonball Research فاسيلي كاراسوف. لا يزال أكثر من 4 ملايين شخص يشاهدون ثلاثة برامج أسبوعية منتظمة من WWE ، وهو بعيد كل البعد عن 20 مليون في عام 2000 ولكن لا يزال أكثر بكثير من معظم المحتوى المكتوب على الشبكة في عصر قطع الأسلاك ، وتدفع الشبكات علاوة على مقل العيون.

لطالما كان سهم WWE أكثر تقلبًا خلال مفاوضات حقوق وسائل الإعلام ، وقد تضاعف أربع مرات خلال الدورة الأخيرة بين أواخر عام 2017 وأواخر 2018 قبل أن ينخفض ​​بأكثر من النصف في العامين التاليين. الآن ، يقترب قليلاً من أعلى مستوياته في 2018 مع مكاسب بنسبة 48٪ هذا العام.

يقول كاراسوف: "تميل الإثارة إلى الظهور حتى الإعلان". "سيتعين على الشركة إدارة الإثارة ، لأن المفاوضات لم تبدأ بعد".

تتضمن بقية القائمة الأسهم مثل سكيتشرز (SKX), Dillard's (DDS), هارلي ديفيدسون
HOG
و شركة كوكا كولا الموحدة (كوكا كولا)- شركة تعبئة كوكاكولا. الشرق الأوسط فحصت أكثر من 1,000 شركة بقيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار باستخدام بيانات من فاكتست لتصنيف أفضل 100 شركة أداءً. يعتمد الترتيب على نمو الأرباح ونمو المبيعات والعائد على حقوق الملكية وإجمالي عائد المخزون على مدار السنوات الخمس الماضية ، مع إعطاء وزن أكبر لآخر 12 شهرًا من البيانات.

اضغط هنا للاطلاع على القائمة الكاملة لأفضل الشركات متوسطة الحجم في أمريكا.