الغوص العميق في أسهم أمازون قبل العطلة: توقعات AMZN لخريف عام 2022

الوجبات السريعة الرئيسية

• كان هذا أكثر أوقات العام ازدحامًا في أمازون بسبب التسوق في العطلات ؛ ومع ذلك ، انخفض سهم أمازون مؤخرًا مع توقعات باهتة لبقية العام.
• أغلق سهم أمازون بنسبة 42.20٪ منذ بداية العام وحتى 14 نوفمبر ، ولا تزال أمازون ويب سيرفيسز (AWS) القسم الأكثر ربحية للشركة.
• على الرغم من نمو إيرادات أمازون بنسبة 15٪ في الربع الثالث ، إلا أن هناك مخاوف من أن الأرباح قد تصل إلى الصفر في الربع الرابع بسبب مخاوف الركود التي تؤثر على إنفاق المستهلكين.

أصبح عملاق التجارة الإلكترونية هو المكان الوحيد لجميع مشترياتنا ، من البقالة إلى هدايا عيد الميلاد. ومع ذلك ، هناك مخاوف هذا العام من أن أمازون لن تحقق أرباحًا خلال موسم العطلات كما كانت في الماضي بسبب التضخم والمخاوف من ركود معلق في عام 2023.

تتفاقم عوامل الاقتصاد الكلي الحالية بسبب المنافسة المتزايدة حيث أطلقت Walmart خدمة التوصيل الخاصة بها وعاد التسوق الشخصي مرة أخرى.

سنأخذ غوصًا عميقًا قبل العطلة في مخزون أمازون لمعرفة ما يخبئه المتجر.

كيف هو أداء أمازون اليوم؟

أصدرت أمازون مؤخرًا تقرير أرباحها للربع الثالث. فيما يلي بعض النقاط البارزة الرئيسية من النتائج المالية لشركة أمازون للربع الثالث.

• سجلت أمازون إيرادات بلغت 127.1 مليار دولار ، بزيادة قدرها 15٪ على أساس سنوي.
• انخفض صافي الدخل إلى 2.9 مليار دولار أو 0.28 دولار للسهم.
• حققت أمازون ويب سيرفيسز مبيعات بلغت 20.5 مليار دولار ، بزيادة 27٪ على أساس سنوي.
• هناك مخاوف من أن أرباح الربع الرابع ستكون 0 دولار.
• ارتفعت نفقات أمازون بنحو 18٪ إلى 124.6 مليار دولار ، مما يجعل هذا الربع الخامس على التوالي حيث زادت النفقات أسرع من الإيرادات.
• انخفض سهم أمازون بنسبة تصل إلى 14٪ بعد ساعات التداول بعد أن اعترفوا بأنهم كانوا يتوقعون مبيعات أقل في العطلات.

على الرغم من الإبلاغ عن نتائج مالية إيجابية في الغالب ، انخفض سعر السهم بسبب التوقعات القاتمة لبقية العام ، بسبب عوامل الاقتصاد الكلي التي تؤثر على الإنفاق الاستهلاكي.

ما التالي بالنسبة إلى أمازون؟

مع اقتراب موسم الأعياد ، إليك ما يمكنك توقعه من أمازون.

امتيازات أمازون برايم

غالبًا ما يتم استخدام Amazon Prime للشحن السريع والمجاني ، لكن العديد من المشتركين يتمتعون بالمزايا الأخرى. أعلنت أمازون للتو أنها ستزيد كمية المحتوى المتاح على منصة أمازون ميوزيك بإضافة حوالي 98 مليون أغنية خالية من الإعلانات. في وقت سابق من العام الماضي ، ذكرت أمازون أن خدمة Prime لديها 200 مليون مستخدم حول العالم. كانت هذه الخدمة تنمو بسرعة حتى صعد المنافسون الجدد.

المنافسة مع وول مارت

يتحول العديد من المستهلكين الآن إلى Walmart للتسوق عبر الإنترنت. تشير التقديرات إلى أن Walmart + لديها حوالي 11 مليون عضو مع العديد من المتسوقين عبر الإنترنت الذين يتحولون إلى هذا المنافس الذي يركز على القيمة. كانت الخدمة موجودة فقط منذ سبتمبر من عام 2020 ، ولكن العديد من الأشخاص قد تحولوا بالفعل. صرح كريس كراكيولو ، المدير العام لـ Walmart + ، أن الخدمة اجتذبت العديد من المتسوقين المهتمين بالميزانية ، حيث تلقى حوالي ربع الأعضاء نوعًا من المساعدة الحكومية. هناك أيضًا منافسة متزايدة تأتي مع عودة التسوق الشخصي حيث لم يعد الناس مقيدون من الخروج لتلبية احتياجات التسوق الخاصة بهم.

شراكة Amazon Venmo

أعلنت أمازون أنها ستطرح خيار دفع Venmo في الولايات المتحدة من خلال الجمعة السوداء. هذه شراكة أمازون وفينمو يمكن أن تكون صفقة مهمة إذا قرر العديد من الأشخاص البدء في استخدام منصة التجارة الإلكترونية الآن حيث يمكنهم استخدام حسابات Venmo الخاصة بهم بدلاً من بطاقة الائتمان. سنواصل مراقبة هذه الشراكة لقياس تأثيرها.

هل يجب أن تستثمر في أمازون؟

أغلق سعر سهم أمازون عند 89.98 دولارًا في 8 نوفمبر ، مما يعني أن السعر انخفض بنحو 47٪ لهذا العام ، وانخفض بشكل حاد من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 175.35 دولارًا في أواخر عام 2021. ضربت أمازون سوق الأسهم بسعر سهم قدره 18 دولارًا في عام 1997 ، لذا فإن الشركة تعد بالتأكيد عملية شراء جذابة لأولئك الذين كانوا يتطلعون إلى الاستثمار في التكنولوجيا. بينما انخفض سهم أمازون ، من الجدير بالذكر كيف تعرض السوق بأكمله لضربة قوية في عام 2022. ومع ذلك ، هناك مخاوف من أن بلغ سهم أمازون ذروته.

هناك بعض العوامل التي يجب مراعاتها قبل الاستثمار في أمازون الآن.

تواصل Amazon Web Services (AWS) تحقيق الأرباح

AWS هو القسم الوحيد المربح في Amazon حيث يتم استخدام منصة الحوسبة السحابية من قبل الشركات الكبرى مثل Netflix و Verizon لاستضافة خدماتها. هناك فرصة لاستخدام خدمة في حياتك اليومية يتم تشغيلها على منصة AWS.

يتم الحصول على خدمات AWS عندما توقع الشركات صفقات مالية مع Amazon ، ويتم سداد المدفوعات على مدار مدة العقد. وفقًا لـ Amazon ، لديهم حاليًا 104.3 مليار دولار من عائدات العقود المستقبلية لتحصيلها من هذا القطاع. نظرًا لأن AWS حققت صافي مبيعات قدره 58.7 مليار دولار في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2022 وحده ، يبدو أن الشركة ستستمر في الاعتماد على هذا القسم المربح.

ومع ذلك ، فقد تباطأ نمو AWS قليلاً مؤخرًا. على الرغم من أن معدل النمو ظل مربحًا ، فقد انخفض نظرًا لوجود مخاوف من أن عملاء المؤسسات سوف يبطئون الاستثمار مع انخفاض الإنفاق الاستهلاكي. بينما حققت AWS أرباحًا قدرها 5.4 مليار دولار ، كان المحللون يتوقعون نموًا بنسبة 31٪ على أساس سنوي في هذا القطاع.

بيئة الاقتصاد الكلي الحالية

كما غطينا على نطاق واسع في مقالات أخرى ، تؤثر بيئة الاقتصاد الكلي الحالية على كل صناعة تقريبًا. مع ارتفاع معدلات التضخم والارتفاعات المستمرة لأسعار الفائدة ، ينتاب السوق الكثير من عدم اليقين. تعتبر أمازون حساسة بشكل خاص للضغوط التضخمية وعودة التسوق الشخصي منذ أن تم تخفيف القيود الوبائية خلال العام الماضي.

لا يمكنك تجاهل دور التضخم المرتفع في الإنفاق الاستهلاكي. هل سيستمر الناس في إنفاق الأموال على عمليات الشراء التقديرية؟ هذا شيء علينا أن نستمر في الاهتمام به.

ومما زاد الطين بلة ، تأثرت أمازون أيضًا بارتفاع تكاليف الوقود التي تزيد من النفقات المرتبطة بالنقل والمخازن. يتعين على الشركة الشروع في تدابير لخفض التكاليف لمكافحة انخفاض الإنفاق الاستهلاكي. كان عليهم تأخير افتتاح المستودعات وتجميد التوظيف وإغلاق المشاريع التجريبية.

بالإضافة إلى ذلك ، أثرت التغييرات في أسعار صرف العملات الأجنبية مع ارتفاع الدولار الأمريكي على المبيعات في البلدان الأخرى. من الواضح أنهم حققوا انخفاضًا في الإيرادات بنحو 5 مليارات دولار بسبب هذه المشكلة وحدها. ليس هناك ما يوضح كيف سيتغير هذا في الربع القادم حيث تقلبت أسعار صرف العملات الأجنبية مؤخرًا.

توقعات مبيعات عطلة خفيفة

على الرغم من أننا لا نعرف على وجه اليقين كيف سيستجيب التسوق الاستهلاكي لموسم العطلات هذا ، لأننا لم ندخل رسميًا في الركود ، إلا أن أمازون اعترفت بأن توقعات مبيعات العطلات لم تكن جيدة. توقعت الشركة أن تتراوح الإيرادات بين 140 و 148 مليار دولار في الربع الأخير ، أي أقل بكثير من تقديرات المحللين الأصلية البالغة 156 مليار دولار. والأسوأ من ذلك ، أنه يخشى أن تكون الأرباح عند الصفر بسبب ارتفاع النفقات في القطاعات الأخرى.

انخفضت الأسهم بنحو 14 ٪ في فترة التداول بعد ساعات التداول بعد أن عدلت أمازون التوقعات بأن مبيعات العطلات ستكون خفيفة. يستعد العديد من بائعي التجزئة المستقلين على أمازون أيضًا لفترة إجازة أبطأ من المعتاد.

كيف يجب أن تستثمر؟

كما يمكنك أن تتخيل ، يعد الآن وقتًا صعبًا لتحديد الشركات الفردية التي يجب الاستثمار فيها حيث لا تظهر تقلبات السوق أي علامات على التوقف. مع استمرار العالم في التعامل مع مخاوف الركود الوشيك ، هناك مخاوف من أن الشركات ستعلن عن أرباح أقل بكثير مما تم الإبلاغ عنه مما سيؤدي إلى المزيد من عمليات البيع في سوق الأسهم.

إذا كنت لا تزال ترغب في الاستثمار في أوقات التضخم المرتفع وعدم اليقين العام في السوق ، فقد ترغب في إلقاء نظرة على ذلك مجموعة التضخم الخاصة بـ Q.ai's لحماية استثماراتك. يمكنك التنشيط حماية المحفظة في أي وقت للمساعدة في حماية مكاسبك وتقليل خسائرك ، بغض النظر عن الصناعات التي تستثمر فيها.

الحد الأدنى

في حين أن أمازون مرادف للتسوق عبر الإنترنت ، فقد لا يكون الوقت الحالي هو الوقت المثالي للاستثمار في أسهم أمازون بسبب كل حالة عدم اليقين الاقتصادي. وصل سعر سهم أمازون إلى مستويات منخفضة بشكل مدهش على الرغم من زيادة الإيرادات في الربع الثالث. قد تتسبب هذه المخاوف من إنفاق أقل للإجازة في تعثر السهم أكثر مع تضاؤل ​​ثقة المستثمرين.

قم بتنزيل Q.ai اليوم للوصول إلى استراتيجيات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي.