(بلومبرج) - باعت Amazon.com Inc ، ثاني أكبر شركة في العالم من حيث الإيرادات ، 8.25 مليار دولار من السندات ذات التصنيف الاستثماري قبل أن تقلل أي زيادة محتملة في مخاوف التضخم من رغبة المستثمرين في الحصول على ديون عالية التصنيف.
الأكثر قراءة من بلومبرج
كانت شركة التجزئة عبر الإنترنت واحدة من 11 شركة في سوق السندات المزدحم يوم الثلاثاء قبل التقلبات المتوقعة. من المقرر أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء ، مع صدور بيانات التضخم الرئيسية يوم الخميس وتقرير التوظيف الأمريكي الشهري يوم الجمعة.
تُباع السندات غير المضمونة للشركة في خمسة أجزاء ، وأطولها - ضمان لمدة 10 سنوات - ينتج 0.95 نقطة مئوية على سندات الخزانة ، وفقًا لشخص مطلع على الأمر ، طلب عدم الكشف عن هويته لأن التفاصيل خاصة. وقال الشخص إن محادثات التسعير الأولية دعت إلى انتشار 1.15 نقطة مئوية وحجم طرح يبلغ 7 مليارات دولار ، مما يدل على أن السندات اجتذبت طلبًا كبيرًا من المستثمرين.
وأضاف الشخص أنه يمكن استخدام العائدات لسداد الديون وكذلك تمويل عمليات الاستحواذ وإعادة شراء الأسهم. باعت أمازون سنداتها آخر مرة في أبريل ، وجمعت 12.75 مليار دولار ، وهو أول عرض للشركة منذ حوالي عام في ذلك الوقت.
"إن عرض السندات المكونة من خمس شرائح ، مع حديث عن الأسعار الأولية يتراوح بين 45-115 نقطة أساس على سندات الخزانة لآجال استحقاق تتراوح من 2 إلى 10 سنوات ، ضيق بالنسبة للأقران لأسباب وجيهة ، كما نعتقد ، بما في ذلك الأعمال السحابية والتجزئة المهيمنة للشركة ، 59 دولارًا كتب روبرت شيفمان المحلل في بلومبيرج إنتليجنس في مذكرة يوم الثلاثاء ، أن مليارًا من النقد وإمكانية استمرار ملفها الائتماني (A1 / AA / AA-) في التحسن.
وأضاف أنه "بهذا المبلغ النقدي ، لن يكون التمويل ضروريًا ، لكنه يعزز المدة ويوفر قوة نيران إضافية لعمليات الاندماج والاستحواذ الإضافية المحتملة وعمليات إعادة شراء الأسهم الأكبر". تجاوز إجمالي عبء ديون أمازون الآن 70 مليار دولار ، وفقًا لشيفمان.
هوامش الائتمان على مستوى الاستثمار حاليا عند 133 نقطة أساس ، أكثر من 30 نقطة أساس أقل من ذروة العام البالغة 165. كما انخفضت تكلفة إصدار الديون منذ أن وصلت إلى أعلى مستوى لها في أكتوبر ، وتقف الآن عند 5.36٪.
وقال الشخص إن باركليز بي إل سي ، وبنك أوف أمريكا كورب ، وجيه بي مورجان تشيس وشركاه ، وسوسيتيه جنرال يديرون بيع السندات.
(تحديثات لإظهار بيع السندات)
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html