(بلومبرج) - تكثف هزيمة الأسهم في إمبراطورية غوتام أداني المحاصرة إلى أكثر من 100 مليار دولار ، حيث أدت تداعيات مزاعم الاحتيال من قبل البائعين على المكشوف إلى قيام الملياردير الهندي بسحب عرض قياسي للأسهم والإعلان عن مراجعة لاستراتيجيته في سوق رأس المال.
الأكثر قراءة من بلومبرج
وتراجعت شركة Adani Enterprises Ltd بأكثر من 15٪ قبل تعويض بعض الخسائر. انخفض السهم بنسبة 28 ٪ يوم الأربعاء ، مما دفع الشركة إلى التخلي عن بيع أسهم متتالية بقيمة 2.4 مليار دولار لحماية المستثمرين في الطرح من الخسائر المحتملة. كما تراجعت معظم الأسهم التسعة الأخرى في المجموعة.
لقد قضى الانهيار على 104 مليار دولار من القيمة السوقية لأسهم المجموعة منذ أن وجهت شركة هيندينبرج ريسيرش ، البائع على المكشوف في الولايات المتحدة ، مزاعم احتيال ضد التكتل. وانخفضت سندات المجموعة أيضًا إلى مستويات متعثرة ، حيث طالبت البنوك بمزيد من الضمانات للقروض أو تدقق في قيمة ديون الشركات للإقراض مقابلها.
السؤال الآن هو ما الذي سيفعله Adani لمنع الاضطراب من الخروج عن السيطرة ، خاصة بعد الانتكاسة مع عرض الأسهم ، الذي كان من الممكن أن يكون الأكبر في الهند ، ورفع مكانته العالمية بشكل أكبر. يكمن الخطر أيضًا في أن المزيد من المؤسسات المالية تبدأ في التدقيق في تعرضها لإمبراطورية أعمال تمتد من الموانئ إلى الطاقة الخضراء.
اقرأ المزيد: Adani تخلى فجأة عن بيع أسهم بقيمة 2.4 مليار دولار مع تصاعد الأزمة
كتب ليونارد لو ، كبير محللي الائتمان في Lucror Analytics ، في مذكرة: "الخطر الأكبر هو إذا واجهت مجموعة Adani تدهوراً حاداً في الوصول إلى التمويل ، لا سيما في كياناتها عالية الاستدانة". هذا لأن أزمة السيولة في أي من الكيانات قد يكون لها تأثير مضاعف على تمويل الوصول للمجموعة الأوسع. ومع ذلك ، من المحتمل أن تستمر المجموعة في جمع الأموال من البنوك والسندات الداخلية في الوقت الحالي ".
انضم ذراع الثروة في Citigroup Inc. أيضًا إلى Credit Suisse Group AG في وقف قبول الأوراق المالية لمجموعة شركات Adani كضمان لقروض الهامش بينما تكثف البنوك تدقيقها المالي لرجل الأعمال الهندي.
اتهمت شركة Hindenburg Research الأسبوع الماضي مجموعة Adani بالتلاعب "الوقح" بالسوق والاحتيال المحاسبي ، مما أدى إلى عمليات بيع مكثفة في الأسهم. وقد نفى العداني مرارًا هذه المزاعم ، ووصف التقرير بأنه "مزيف" ، وهدد باتخاذ إجراءات قانونية.
قالت شركة عداني في خطاب فيديو الخميس إن قرار شركة عداني بسحب عملية بيع الأسهم اللاحقة لن يكون له أي تأثير على عملياتها الحالية وخططها المستقبلية. "أساسيات شركتنا قوية. ميزانيتنا العمومية صحية والأصول قوية. بمجرد استقرار السوق ، سنراجع إستراتيجيتنا لسوق رأس المال ".
تتجه الأنظار أيضًا إلى ما قد تفعله حكومة رئيس الوزراء ناريندرا مودي ، التي يُعتقد على نطاق واسع أن لها علاقات وثيقة مع عداني ، للمساعدة في تخفيف الضائقة الشديدة التي تمر بها الجماعة بالنظر إلى أهمية الأخيرة لاقتصاد البلاد. أثار تقرير هيندنبورغ أيضًا تساؤلات حول حوكمة الشركات في الهند ، بينما وصف Adani نفسه التقرير بأنه هجوم على الدولة نفسها.
تصاعدت الأمور يوم الأربعاء مع انخفاض قياسي بنسبة 28٪ في شركة Adani Enterprises. وقد تخلت لاحقًا عن بيع الأسهم اللاحق البالغ 2.4 مليار دولار ، على الرغم من أنه تم الاكتتاب بالكامل بدعم من مستثمرين بارزين من الهند والخليج.
قال بن سيلفرمان ، مدير الأبحاث في VerityData: "من غير المعتاد إلغاء عرض ثانوي مثل هذا". "سحب عرض في اللحظة الأخيرة لا يوحي بالكثير من الثقة في الوقت الحالي."
كما انتشر التوتر في سوق الائتمان.
تراجعت السندات التي أصدرتها شركة Adani Ports & Special Economic Zone Ltd و Adani Green Energy Ltd بأكبر قدر في التعاملات الثانوية العالمية يوم الأربعاء. تحقق بعض الملاحظات الخاصة بالشركتين عائدًا يزيد عن 30٪ ، وهو ما يزيد كثيرًا عن متوسط عائد درجة الاستثمار البالغ 4.96٪ وعائد السندات غير المرغوب فيها بنسبة 8.14٪.
مجموعة Adani لديها 34.7 مليون دولار من مدفوعات القسيمة المستحقة هذا الأسبوع على سنداتها الدولارية.
حصلت Adani Enterprises على اكتتاب كامل لأكبر عملية بيع للأسهم في الهند يوم الثلاثاء ، وهو اليوم الأخير للعطاءات ، وسط زيادة في الاهتمام في اللحظة الأخيرة من قبل المساهمين الحاليين والمستثمرين المؤسسيين. واعتبر الانتهاء المتوقع للصفقة انتصاراً للعداني.
ومع ذلك ، مع إغلاق سهم الشركة يوم الأربعاء عند 2,135.35 روبية ، فإن المستثمرين الذين اشتروا في نطاق العرض يتراوح بين 3,112 روبية إلى 3,276 روبية سيتكبدون خسائر كبيرة فورية.
قال نيتين تشاندوكا ، المحلل في بلومبيرج إنتليجنس ، إنه بالنظر إلى التقييمات ، "يمكن أن يكون هناك المزيد من الجوانب السلبية لأسهم مجموعة Adani". "يمكن للبنوك أن تتعرض لضربة في حالة تكثيف التدفقات الخارجية إلى الخارج وكان هناك تخلف عن السداد ولكن حتى الآن لم يفوتوا مدفوعات الفائدة."
- بمساعدة أبهيشيك فيشنوى ، مات تورنر ، جوزيانا جوشوا ، فينبار فلين ، بي آر سانجاي.
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-wipeout-deepens-104-035342405.html