(بلومبرج) - دخل هزيمة الأسهم في تكتل غوتام أداني المثقل بالديون أسبوعًا ثالثًا حيث عانت شركتها الرئيسية من نكسة جديدة في جمع الأموال وخفضت وكالة التصنيف الائتماني الرئيسية التوقعات بشأن اثنتين من شركاتها.
الأكثر قراءة من بلومبرج
وانخفضت جميع أسهم المجموعة العشرة في التعاملات المبكرة في مومباي يوم الاثنين. وتراجعت شركة Adani Enterprises Ltd بنسبة 10٪. أدى الانهيار منذ أن قامت شركة هيندينبرج ريسيرش للبيع على المكشوف في الولايات المتحدة بتقديم مزاعم احتيال ضد المجموعة في تقرير صدر في 9.7 يناير ، مما أدى إلى القضاء على 24 مليار دولار ، أو أكثر من نصف القيمة السوقية لشركاتها. وقد نفى العداني مرارًا هذه المزاعم.
تنتشر تداعيات البيع المستمر على نطاق واسع مع تزايد المخاوف بشأن تعرض المؤسسات المالية والمستثمرين للتكتل. عطلت الاضطرابات البرلمان ، وصعد حزب المعارضة الرئيسي في الهند من الضغط على رئيس الوزراء ناريندرا مودي بسبب صمته بشأن هذه القضية. وقد خططت لتنظيم احتجاج على مستوى البلاد يوم الاثنين لتسليط الضوء على المخاطر التي يتعرض لها صغار المستثمرين.
في غضون ذلك ، تتزايد أيضًا المخاوف بشأن وصول المجموعة العملاقة إلى التمويل. أفادت بلومبرج نيوز يوم السبت أن Adani Enterprises أوقفت عملية بيع سندات رئيسية ، بعد أقل من أسبوع من تخليها المفاجئ عن عرض قياسي للأسهم المحلية. خفضت وكالة S&P Global Ratings توقعاتها بشأن Adani Ports & Special Economic Zone Ltd و Adani Electricity Mumbai Ltd. إلى سلبية يوم الجمعة.
قالت كاثرين يونج ، مديرة الاستثمار في شركة فيديليتي إنترناشونال ليمتد ، لتلفزيون بلومبرج يوم الإثنين: "كان لدى Adani الكثير من الديون ، لذلك فيما يتعلق بحوكمة الشركات ، هناك دائمًا علامات استفهام حولهم". "هذا يكرر حقًا كيف ، خاصة في الأسواق الناشئة ، يجب أن يكون لديك حقًا فهم للشركات ، حقًا ستجد تفاصيل حول ميزانيتها العمومية."
يبلغ إجمالي ديون مجموعة Adani "حوالي 30 مليار دولار فقط" ، حسبما قال المدير المالي Jugeshinder Singh لقناة CNBC TV-18 الإخبارية في مقابلة بثت في 30 كانون الثاني (يناير) ، دون الخوض في التفاصيل.
يُجري حاملو سندات Adani محادثات أولية مع المستشارين الماليين والمحامين لتقييم خياراتهم ، ويسعون للحصول على إرشادات حول كيفية تأثر هيكل ديون المجموعة في ظل سيناريوهات مختلفة ، بما في ذلك احتمالية الحصول على تعويضات تنظيمية وقانونية.
أظهرت الأسعار التي جمعتها بلومبيرج أن تسعة من سندات التكتل البالغة 15 دولارًا انخفضت اعتبارًا من وقت مبكر من بعد ظهر يوم الاثنين في هونغ كونغ.
دفتر اليوم الائتماني الهندي: بعض سندات الدولار العداني تمحو مكاسبها
تدخلت السلطات الهندية خلال عطلة نهاية الأسبوع لتهدئة الأعصاب المتوترة بشأن المخاوف بشأن الاضطرابات ، قائلة إن الجهات التنظيمية تتمتع بالكفاءة الكافية للتعامل مع التداعيات وإن تعرض البنوك للمجموعة ضمن حدود.
اتهمت شركة Hindenburg Research المجموعة بالتلاعب "الوقح" بالسوق والاحتيال المحاسبي ، مدعية أن شبكة من الكيانات الوهمية الخارجية التي تسيطر عليها عائلة Adani في الملاذات الضريبية تم استخدامها لتسهيل الفساد وغسيل الأموال وسرقة دافعي الضرائب.
ووصفت المجموعة التقرير بأنه "زائف" وهددت باتخاذ إجراءات قانونية. ألقى عداني خطابًا مصورًا الأسبوع الماضي قال فيه إن الميزانية العمومية للمجموعة سليمة.
كلف هزيمة الأسهم الهند مكانتها بين أكبر خمسة أسواق للأسهم في العالم ، في حين أن الروبية هي أسوأ العملات الآسيوية الناشئة أداءً هذا العام. سحب الأجانب 3.8 مليار دولار من أسهم البلاد في عام 2023 ، وهي النسبة الأكبر بين الأسواق الآسيوية الناشئة ، باستثناء الصين.
ستظهر مجموعة كبيرة من الأرباح الفصلية للمجموعة في الأيام المقبلة ، بقيادة الإصدار المقرر لشركة Adani Transmission Ltd. في وقت لاحق يوم الاثنين ، مما يوفر للمستثمرين المزيد من الفرص لفحص الصحة المالية.
قال Charu Chanana ، محلل استراتيجي في Saxo Capital Markets: "هذا الأسبوع يحول التركيز إلى تقارير شركات مجموعة Adani عن أرباحها - وتعليقاتهم على القدرة على تحمل الديون". "لا يزال من الضروري لمجموعة Adani الرد بشكل متماسك على مزاعم الاحتيال ، والتأكيد على وضعها المالي السليم لاستعادة ثقة المستثمرين."
- بمساعدة أبهيشيك فيشنوي.
الأكثر قراءة من Bloomberg Businessweek
© شنومكس بلومبرغ لب
المصدر: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html