يوجد سوق أسهم صاعد مختلف جدًا في متناول اليد

سوق الأسهم الدب لديه قامت بعملها. تمت إزالته الصعود المفرطوأعاد تقييم الأسهم بما يتماشى مع الواقع. مثل عمليات البيع الرئيسية السابقة ، كانت عمليات إعادة التعيين هذه مدفوعة بالتغيرات الأساسية والمتوقعة. وبالتالي…

لا تتوقع أن يكون السوق الصاعد التالي مثل السوق الصاعد الأخير

الزمن والظروف والمواقف تتغير. ومع ذلك ، فإن معظم المستثمرين والعديد من المتخصصين في الاستثمار سيكونون بطيئين في التخلي عن الماضي. إن راحتهم في البقاء مع ما يعرفونه ستعيق تكيفهم حتى يقتنعوا بنهج أحدث وأفضل. وهذا يعني بطبيعة الحال أنهم سيحتاجون إلى رؤية الدليل: الأداء المتفوق والشعبية الواسعة.

سيكون النمط مألوفًا:

• وسط السلبية والشكوك الشديدة ، تبدأ بعض الأسهم في الارتفاع
• يتوقف سوق الأسهم عن الانخفاض ويشكل أساسًا مع تراجع السلبية وشراء العوائد
• يبدأ سوق الأسهم في الارتفاع ، مما ينتج عنه ارتياح ورغبة في التطلع إلى الأمام
• يصبح صعود سوق الأسهم واضحًا ، مما يزيد من اهتمام المستثمرين وحتى ينتج عنه اتجاه صعودي محدود
• يتم قبول السوق الصاعدة الجديدة في الغالب ، ويأتي الآن إدراك أن بعض أجزاء سوق الأسهم قد تفوقت كثيرًا في الأداء على المجالات الأخرى الأكثر شيوعًا

لذلك فإن استراتيجية اليوم واضحة:

ابدأ في استهداف أفكار الأسهم الجديدة التي يمكن أن تكون الأفضل أداءً. اعلم أنهم سيكونون مختلفين والأسباب المنطقية وراءهم: جديدة ومثيرة وممتعة.

كيف تختلف؟

جداً. ما سيظهر هو "موضوعات" مختلفة بشكل كبير والتي ستشمل الأسهم الفائزة. الأهم من ذلك ، أنها لن تحمل أي تشابه مع الموضوعات السابقة المألوفة.

لماذا هناك دائما مثل هذا التحول الدراماتيكي؟ الطبيعة البشرية:

• في السوق الصاعدة ، تظهر الموضوعات كوصف كل من الأساس المنطقي والاستراتيجية الرابحة
• في أوجها ، أصبحت الموضوعات هي النهج النهائي لاستثمار الأسهم
• في ذروة شعبيتها ، تنتج الموضوعات ارتفاعات عالية من التقييمات وعودة التوقعات
• هذه التقييمات العليا تتراجع عندما يتم ملاحظة بعض المخاوف لأول مرة
• عندما تبدأ المخاوف في تلطيف التوقعات ، يصبح الانزلاق انزلاقًا ، مما يشير على الأرجح إلى تشكيل سوق هابطة
• عندما تصبح المخاوف أكثر انتشارًا وتأكيدًا ، يحدث السوق الهابطة ، وينتهي بفيضان من السلبية التي تقوض وتشوه مصداقية أفكار ومعتقدات السوق الصاعدة.

السؤال الرئيسي: كيف تستثمر في موضوعات السوق الصاعدة التالية؟

ندرك أن السوق الصاعدة الجديدة لم يتم التنبؤ بها في بعض كتب التخطيط السحرية في وول ستريت. سوف تتطور جنبا إلى جنب مع الظروف والإجراءات والتطورات. لذا ، فإن الجواب هو ركوب عربة في وول ستريت. وهذا يعني…

استثمر باستخدام مديرين نشطين ، سعياً وراء زيادة رأس المال. التنويع بين القيمة والنمو وأساليب الإدارة الانتقائية. أيضًا ، قم بالتنويع بين أحجام الشركات (الأفضل من ذلك ، ابحث عن الصناديق غير المقيدة بالحجم). تجنب الصناديق الكبيرة - فهي غير عملية جدًا لإجراء التحولات في الوقت المناسب ، بالإضافة إلى أنها تميل إلى الاقتراب من المخصصات الإجمالية لسوق الأسهم للحفاظ على أدائها متماشياً.

مثال: خيارات أموالي

أعتقد أن الفوز في السوق الصاعدة القادمة سيتطلب بحثًا متعمقًا وسليمًا يدعم مديري المحافظ ذوي الخبرة. لذلك ، اخترت صناديق الأسهم الأربعة التالية (ثلاثة في فانجارد وواحد في فيديليتي).

تتم إدارة صناديق Vanguard الثلاثة من قبل شركات إدارة استثمار مستقلة يختارها متخصصو الاستثمار في Vanguard. تمارس الصناديق المؤسسية الكبرى هذا الأسلوب في الإدارة المتعددة وكان أساس مسيرتي المهنية. يسمح بمتابعة الأداء المتفوق من المديرين المتخصصين مع التحكم في المخاطر الإجمالية من خلال التنويع بين أساليب الإدارة المختلفة.

فيما يلي صناديق Vanguard الثلاثة وعدد الشركات الاستثمارية المختارة لإدارة كل منها (كل منها مرتبط بصفحة صندوق Vanguard):

1. صندوق فانجارد وندسور (صندوق القيمة): شركتان لإدارة الاستثمار
2. صندوق الطليعة للنمو والدخل (مزيج النمو والقيمة): ثلاث شركات لإدارة الاستثمار
3. صندوق فانجارد إكسبلورر (صندوق النمو المتخصص): خمس شركات لإدارة الاستثمار

تتم إدارة صندوق Fidelity فقط بواسطة Fidelity ، التي لها تاريخ في تحديد موضوعات النمو الجديدة بنجاح. يركز هذا الصندوق على أفضل الاختيارات ويتيح الحجم الأصغر للصندوق أن يكون متعدد الاستخدامات.

الأسهم المركزة على الإخلاص (صندوق النمو المتخصص):

• المقتنيات: 40 شركة
• حجم الصندوق: 3.2 مليار دولار
• "الحصة النشطة" (المقياس هو 0٪ لصندوق المؤشر إلى 100٪ للتباعد الكامل من S&P 500): 66٪

خلاصة القول: كن إيجابيًا وفكر بطريقة مختلفة وتصرف الآن

التحدي الرئيسي للاستثمار هو التعامل مع عالم جديد بديل لا يشبه أي عالم سابق. مع التحول التكتوني ، مثل التحول الحالي ، تراجعت معتقدات المستثمرين في المجموعة الأخيرة من "الحقائق الأساسية". في مكانها توجد حالات عدم يقين يبدو أنها تشير إلى الحاجة إلى توخي الحذر.

ومع ذلك ، يجب أن نرحب بالتركيز الجديد على المخاطر وسط توقعات ضبابية. هذه العقلية تحافظ على التقييمات تحت السيطرة ، وبالتالي ، تجعل العوائد المحتملة أكثر جاذبية.

لذا ، كن سعيدًا أن هذه بداية لشيء جديد وأن الجميع يواجه نفس الأشياء المجهولة. حاليا، من جميع ما نحتاج إلى القيام به هو الاستثمار بطريقة تتيح لنا التقاط الإثارة الجديدة القادمة قبل أن تصبح شائعة.