ثلاثية من ملوك الأرباح الأقل متابعة

أبرز الأسهم نمو الأرباح هي ملوك توزيعات الأرباح. قاموا بزيادة أرباحهم لمدة لا تقل عن 50 سنة متتالية ؛ توضح هذه نظرة على ثلاثة لا ينظر إليها المستثمرون في كثير من الأحيان براكاش كوليرئيس تحرير قوة توزيع الأرباح.

شاهد أيضاً: معاينة MoneyShow أورلاندو: سام ستوفال

شركة نورث ويست ناتشورال القابضة (نون) هي واحدة من أصغر مرافق الغاز الطبيعي. تأسست الشركة عام 1859. تبلغ قيمتها السوقية 1.69 مليار دولار. إلى جانب الغاز الطبيعي ، يحتوي Northwest Natural على جزء صغير من المياه والصرف الصحي.

يخدم المرفق حوالي 786,000 عميل للغاز الطبيعي في أوريغون وجنوب غرب واشنطن وحوالي 80,000 عميل لخدمات المياه في شمال غرب المحيط الهادئ وتكساس. بلغ إجمالي الإيرادات حوالي 941 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية.

تمتلك الأداة عائدًا قويًا لتوزيعات الأرباح بنسبة 3.9٪ تقريبًا من بين أعلى نسبة توزيعات الأرباح. لقد رفعت الشركة الأرباح على مدار 66 عامًا مذهلة ، مما يجعلها واحدة من أطول الخطوط النشطة. ومع ذلك ، فإن معدل النمو ضئيل عند 0.94٪ تقريبًا في العقد الماضي و 0.53٪ تقريبًا في السنوات الخمس اللاحقة. كأداة مساعدة ، تكون نسبة الدفع في الطرف الأعلى عند 5٪ تقريبًا.

كان أداء السهم جيدًا خلال السوق الهابطة وارتفع بنسبة 1.4٪ في عام واحد و 1٪ تقريبًا منذ بداية العام. نسبة السعر إلى العائد الآجلة هي 2X تقريبًا ، أقل من نطاق 19.8 سنوات وفي النهاية الدنيا للسنوات العشر الماضية. على الرغم من أن معدل نمو توزيعات الأرباح منخفض ، إلا أن المستثمرين يحصلون على أسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مع عائد أرباح بنسبة 5٪ تقريبًا.

توتسي رول للصناعات (TR) مشهورة بحلوياتها. ومع ذلك ، يميل المستثمرون إلى تجاهل الأسهم ، ولا يُعرف عنها سوى القليل عن وضعها كملك للأرباح. تنتج الشركة وتبيع Tootsie Roll و Charms و Blow-Pops و Dots و Junior Mints و Sugar Daddy و Charleston Chew و Dubble Bubble وما إلى ذلك.

تمتلك إلين آر جوردون ، الرئيسة والمديرة التنفيذية ، ما يقرب من 53.9٪ من الأسهم العادية و 82.8٪ من أسهم الفئة ب ، مما يمنح شركتها سيطرة فعلية. بلغ إجمالي الإيرادات في الاثني عشر شهرًا اللاحقة حوالي 636.2 مليون دولار.

القصة مستمرة

Tootsie Roll عائد توزيعات أرباح آجلة يبلغ حوالي 1 ٪ ، ليس مرتفعًا. ومع ذلك ، فإن الشركة تدفع أرباحًا بنسبة 3 ٪ من الأسهم يمكن للمستثمرين بيعها ، مما يعطي عائدًا فعالًا بنسبة 4 ٪. تمتلك الشركة سلسلة من الزيادات في الأرباح على مدار 56 عامًا استنادًا إلى زيادة النقد العائد للمستثمرين.

عادة ما تكون نسبة الأرباح متواضعة ، وتتراوح من 35٪ إلى 45٪. علاوة على ذلك ، تتمتع الشركة بميزانية عمومية قوية للغاية مع وضع نقدي صافٍ يضيف إلى أمان توزيع الأرباح.

نادرا ما تكون الشركة المصنعة للحلوى مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بسبب التحكم المحدود في الطفو والعائلة. نتيجة لذلك ، يتم تداول السهم عادةً بمضاعفات أرباح مرتفعة.

تبلغ نسبة السعر إلى العائد الآن 35.7X تقريبًا في نطاق 5 سنوات و 10 سنوات. لقد كان أداء السهم جيدًا في عام 2022 وهو منخفض بنسبة 2.6٪ فقط ، لكنه ارتفع بنسبة 17.6٪ في العام الماضي. يجب على المستثمرين الراغبين في مخزون منخفض التقلب مع عائد 4٪ أن ينظروا إلى Tootsie Roll.

شركة ستيبان (SCL) في عام 1932. تنتج وتبيع الكيماويات على مستوى العالم. وهي تعمل من خلال ثلاثة قطاعات أعمال: المواد الخافضة للتوتر السطحي والبوليمرات والمنتجات المتخصصة. بلغ إجمالي الإيرادات 2,639.6 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا اللاحقة.

Stepan ليس سهم دخل بعائد توزيعات أرباح يبلغ 1.3٪ فقط. لكن هذه القيمة هي في الطرف الأعلى من مداها في العقد الماضي. قامت الشركة بزيادة توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا على التوالي وتقوم بذلك حاليًا بمعدل نمو سنوي مركب نسبته 10٪ في السنوات الخمس الماضية.

نسبة توزيع الأرباح ضئيلة عند 20.3٪ مما يدعم الزيادات المستقبلية بأمان ممتاز في توزيع الأرباح. تتميز الميزانية العمومية برافعة مالية منخفضة نسبيًا وتغطية فائدة عالية ، مما يزيد من أمان توزيعات الأرباح. التقييم منخفض عند نسبة السعر إلى الربحية 15.1 مرة تقريبًا ، أقل من متوسط ​​السوق وأقل من متوسط ​​5 سنوات و 10 سنوات .

شاهد أيضاً: معاينة MoneyShow أورلاندو: بوب كارلسون

انخفض سعر السهم بنحو 16٪ منذ بداية العام ، لأن المستثمرين يخشون أن يؤدي الركود إلى انخفاض الطلب على المواد الكيميائية. على الرغم من عائد توزيعات الأرباح المنخفض ، فإن سلامة توزيعات الأرباح الجيدة ، ومعدل نمو الأرباح المرتفع ، والتقييم المنخفض يجعل من Stepan مخزونًا ممتازًا يجب مراعاته من أجل إجمالي العائد.

المزيد من MoneyShow.com: