"هزة" ​​بين مقرضي الرهن العقاري قادمة

تعرضت البنوك ومقدمو الرهن العقاري الآخرون لضربة بسبب انخفاض الطلب على القروض هذا العام ، نتيجة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة يرفع.

ستضطر بعض الشركات إلى الخروج من الصناعة تمامًا مع جفاف نشاط إعادة التمويل ، وفقًا لما ذكرته تيم وينز، الرئيس التنفيذي لقسم الولايات المتحدة سانتاندر.

كان سيعرف: سانتاندير - لاعب صغير نسبيًا في سوق الرهن العقاري - أعلن عن قرارها بـ قطرة المنتج في فبراير.

قال وينز في مقابلة أجريت معه مؤخرًا: "لقد كنا أول من يتحرك هنا وآخرون يقومون الآن بنفس الحسابات ويرون ما يحدث مع أحجام الرهن العقاري". "بالنسبة للكثيرين ، وخاصة المؤسسات الصغيرة ، فإن الغالبية العظمى من حجم الرهن العقاري عبارة عن نشاط إعادة تمويل ، والذي بدأ في النضوب ومن المرجح أن يؤدي إلى حدوث هزة."

ازدهرت أعمال الرهن العقاري خلال العامين الأولين من الوباء ، مدفوعة بتكاليف التمويل المتدنية وتفضيل منازل الضواحي التي بها مكاتب منزلية. سجلت الصناعة رقما قياسيا التي تزيد قيمتها عن 4.4 تريليون دولار. في حجم القروض في العام الماضي ، بما في ذلك 2.7 تريليون دولار في نشاط إعادة التمويل ، وفقًا لبيانات الرهن العقاري ومزود التحليلات Black Knight.

لكن ارتفاع أسعار الفائدة وأسعار المساكن التي لم تنخفض بعد جعل الإسكان بعيدًا عن متناول العديد من الأمريكيين وأغلق خط أنابيب إعادة التمويل للمقرضين. إعادة التمويل على أساس السعر غرق 90٪ حتى أبريل من العام الماضي ، وفقًا لـ Black Knight.

الخطوة التي اتخذتها سانتاندير ، وهي جزء من محور استراتيجي للتركيز على الأعمال ذات العائد المرتفع مثل امتياز إقراض السيارات ، تبدو الآن وكأنها خطوة متبصرة. سانتاندير ، التي لديها أصول تبلغ قيمتها 154 مليار دولار أمريكي ويعمل بها 15,000 ألف موظف أمريكي ، هي جزء من بنك عالمي مقره مدريد وله عمليات في جميع أنحاء أوروبا وأمريكا اللاتينية.

في الآونة الأخيرة ، أكبر البنوك في قروض الإسكان ، جي بي مورغان تشيس و ويلز فارجو، خفضت مستويات التوظيف في الرهن العقاري للتكيف مع الأحجام المنخفضة. ويقال إن مقدمي الخدمات غير المصرفية الأصغر تخليط لبيع حقوق خدمة القرض أو حتى التفكير في الاندماج أو الشراكة مع المنافسين.

قال وينز ، وهو خبير مصرفي مخضرم منذ ثلاثة عقود عمل في شركات مثل Union Bank و Wells Fargo و Countrywide ، "كان القطاع جيدًا كما هو عليه" العام الماضي.

وقال: "نظرنا إلى العوائد خلال الدورة ، ورأينا إلى أين نتجه مع ارتفاع أسعار الفائدة ، واتخذنا قرار الخروج".

في حين كانت البنوك تهيمن على أعمال الرهن العقاري الأمريكية ، فقد لعبت دورًا متضائلًا منذ الأزمة المالية لعام 2008 التي لعبت فيها قروض المنازل دورًا مركزيًا. بدلاً من ذلك ، يحب اللاعبون غير البنكيين الرهن العقاري قد استوعبت حصتها في السوق ، وأقل تعقيدًا من قبل اللوائح التي تقع بشكل أكبر على البنوك الكبيرة.

خارج ال العشرة الأوائل من مقدمي الرهن العقاري من حيث حجم القروض ، هناك ثلاثة بنوك تقليدية فقط: Wells Fargo و JPMorgan و Bank of America.

البقية هم لاعبون جدد بأسماء مثل المتحدة للرهن العقاري بالجملة ورهن الحرية. استفادت العديد من الشركات من طفرة الوباء في طرح أسهمها للاكتتاب العام ، وأصبحت أسهمها الآن تحت الماء بشدة ، مما قد يؤدي إلى اندماج في هذا القطاع.  

ومما يعقد الأمور ، يتعين على البنوك ضخ الأموال في منصات التكنولوجيا لتبسيط عملية التطبيق كثيفة المستندات لمواكبة توقعات العملاء.

وقالت الشركات بما في ذلك جي بي مورجان إن قواعد رأس المال المرهقة بشكل متزايد سيجبرها على تطهير الرهون العقارية من ميزانيتها العمومية ، مما يجعل العمل أقل جاذبية.

يمكن أن تجعل الديناميكية بعض البنوك تقرر تقديم قروض عقارية عبر الشركاء ، وهو ما يفعله سانتاندير الآن ؛ يسرد Rocket Mortgage على موقعه موقع الكتروني.

قال وينز: "ستحتاج البنوك في النهاية إلى أن تسأل نفسها عما إذا كانت تعتبر هذا المنتج الأساسي الذي تقدمه".