ما التالي لمخزون برامج المؤسسة؟ هذا يعتمد على أي منها تختار.
أطلق محلل Guggenheim Partners John DiFucci تغطية المجموعة في وقت متأخر من يوم الخميس ، مع بعض الأفكار حول مكان الرهانات في القطاع. DiFucci جديد في Guggenheim ، لكن اسم مألوف في الشارع—في أوقات مختلفة ، غطى قطاع البرمجيات لجيفريز ، جيه بي مورجان ، أوبنهايمر ، ومكانين اختفوا منذ ذلك الحين — بير ستيرنز ودونالدسون ولوفكين وجينريت.
ستوفر دعوات DiFucci للمستثمرين مساحة كبيرة للنقاش.
وضع تصنيفات البيع على
ثمن
(شريط الأسهم: OKTA) ،
ساعات العمل
(
يوم
),
ساليسفورسي
(CRM) و
ندفة الثلج
(ثلج).
لدى DiFucci تقييمات شراء على
Oracle
(ORCL) ،
بالو ألتو شبكات
(بانو) ،
حشد سترايك
(CRWD) ،
Splunk
(SPLK) ،
شركة Zscaler
(ZS) و
برمجيات التقدم
(PRGS).
أطلق المحلل ثلاثة أسهم بتصنيف محايد:
مایکروسافت
(MSFT) ،
كلودفلاري
(NET) ، بهدف 82 دولارًا ، و
الخدمة الآن
(الآن).
فيما يلي ملخص لمكالماته ، بدءًا من تقييمات البيع.
ثمن: بينما يرى "أمامنا فرصة كبيرة وموسعة وغير مقدرة" شركة برمجيات إدارة الهوية، يرى "بعض الأحياء الصعبة على المدى القريب." سعره المستهدف 89 دولارًا هو 16 ٪ أقل من مستوى إغلاق يوم الخميس.
ساعات العمل: يقول DiFucci إنه سيكون "تحديًا" في Workday ، التي تبيع الموارد البشرية للمؤسسات والبرامج المالية، لتلبية توجيهات إيرادات السنة المالية 2023 ، بالنظر إلى تأثير الاقتصاد الضعيف على أعمال الشركة. يشير سعره المستهدف البالغ 134 دولارًا إلى انخفاض بنسبة 22٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الخميس.
ساليسفورسي: يقول المحلل إن النمو العضوي أبطأ في شركة البرمجيات السحابية الشهيرة مما يدركه العديد من المستثمرين ، ويضيف أن Salesforce تنفق "ماديًا أكثر" من أقرانها للاستحواذ على أعمال جديدة. كما أنه حذر من الاتجاه التاريخي للشركة لإنفاق التدفق النقدي الحر على عمليات الاستحواذ. يرى ديفوتشي خطرًا على هدف Salesforce للوصول إلى 50 مليار دولار من المبيعات السنوية بحلول السنة المالية 2026. ويرى حوالي 20٪ من الانخفاض في المخزون ، محددًا هدفًا قدره 150 دولارًا.
ندفة الثلج: يقول DiFucci أن Snowflake "الصدارة من حيث تقنيتها ونموذج أعمالها غير الاحتكاك "، وأصبحت" البائع المفضل لتخزين البيانات السحابية ". لكنه "حذر في مواجهة ركود محتمل" ، ولا يعتقد أن الشركة محصنة على عكس وجهة نظر الشركة. يشير هدفه البالغ 125 دولارًا إلى جانب هبوطي بنسبة 28٪.
وإليك نظرة على اختياراته ذات التصنيف حسب الشراء:
Oracle: DiFucci صعودي في انتقال Oracle إلى السحابة، وترى أن الشركة تحافظ على نمو إيرادات مرتفع من رقم واحد ونمو أرباح مزدوج الرقم. ويشير إلى أن تسريعًا متواضعًا في أعمال قواعد البيانات وحدها يمكن أن يدفع الشركة إلى مضاعفة مكاسب الأرباح - كما أشار إلى أن الشركة تحرز تقدمًا في المنافسة ضد
أمازون
.
com و Microsoft و Google في خدمات الحوسبة السحابية. هدفه البالغ 107 دولارات يعني تحقيق مكاسب محتملة بنسبة 38٪.
بالو ألتو شبكات: يقول المحلل إن شركة برمجيات الأمان ستضرب بسهولة توجيه العام الحالي. يكتب: "إن الشركة في وضع جيد للاستفادة من التحول إلى الثقة المعدومة ، واتجاه توحيد البائعين المحتمل في سوق الأمن". يشير هدفه البالغ 625 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 20٪ للسهم.
حشد سترايك: شركة أمن نقطة النهاية هي "شركة برمجيات تُدار بشكل جيد وتجسد الخصائص الجذابة للصناعة" ، كما يكتب. "نتوقع أن يقنع أي متشككين أن شركة الأمن يمكن أن تمثل قيمة دائمة." يشير هدفه البالغ 270 دولارًا إلى مكاسب محتملة بنسبة 34٪.
Splunk: يقول إن التقديرات "منخفضة للغاية" بالنسبة لشركة Splunk ، مما يجعل البرامج المستخدمة لمراقبة أنظمة تكنولوجيا المعلومات. يشير سعره المستهدف البالغ 160 دولارًا إلى عائد محتمل يقارب 40٪.
شركة Zscaler: "في النهاية ، نعتقد أن Zscaler ستحافظ على ريادتها في أمن الشبكات المستند إلى السحابة" ، كما كتب. يشير هدفه البالغ 233 دولارًا إلى عائد محتمل بنسبة 29 ٪ تقريبًا.
برمجيات التقدميقول DiFucci إن الشركة تستخدم التدفق النقدي من منصة تطوير برمجيات OpenEdge الأساسية لإعادة الاستثمار في عمليات الاستحواذ التراكمية. يكتب المحلل: "لقد أثبتت الإدارة أن لديها القدرة على التنفيذ بطريقة منضبطة". يشير هدفه البالغ 60 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 25٪.
أخيرًا ، هذا هو رأيه في الأسهم الثلاثة ذات التصنيف الحيادي.
مایکروسافت: في حين أنه يرى نموًا سابقًا في الإيرادات والتدفق النقدي الحر لعملاق البرمجيات ، فإنه يرى أيضًا "انخفاضات مستمرة" في Windows والتي يعتقد أنها ليست مضمنة في تقديرات Street الحالية. كتب: "في المستويات الحالية ، نرى ملف تعريف متوازن للمخاطر / المكافآت وسهمًا ذا قيمة عادلة" ، محددًا هدفًا قدره 292 دولارًا ، بنسبة 1٪ فوق إغلاق يوم الخميس.
كلودفلاري: بينما يحب قصة النمو في Cloudflare ، لا يرى DiFucci كثيرًا من الاتجاه الصعودي نظرًا للتقييم الذي يبدو مرتفعًا بالنسبة إلى أقرانه. يكتب: "أن سعر السهم أعلى بكثير ... يبدو أنه ينطوي على مخاطر أكثر مما نحن مرتاحون له". يشير هدفه البالغ 82 دولارًا إلى نمو محتمل بنسبة 4 ٪ فقط من هنا.
الخدمة الآن: في حين أن ServiceNow "شركة تدار بشكل جيد للغاية" ، يقول المحلل إن شركة برمجيات إدارة سير العمل ستفقد على الأرجح أهداف إيرادات الاشتراك طويلة الأجل ، خاصة إذا كان هناك ركود طويل الأمد. سعره المستهدف 510 دولارات أقل قليلاً من مستوى إغلاق يوم الخميس.
وسط ارتفاع واسع في أسهم التكنولوجيا ، يتم تداول جميع الأسهم المذكورة هنا تقريبًا على ارتفاع يوم الجمعة ، بقيادة Workday ، بزيادة 5.5 ٪ ، و Progress Software ، بنسبة 3.5 ٪. تراجعت ثلاثة أسهم في المجموعة ، مع تراجع Snowflake بنسبة 1.2٪ ، وانخفاض ServiceNow بنسبة 0.7٪ ، وانخفض سهم Okta بنسبة أقل من 1٪.
اكتب إلى Eric J. Savitz في [البريد الإلكتروني محمي]
المصدر: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752؟
6 مخزون برمجيات للشراء و 4 للبيع ، وفقًا لمحلل
ما التالي لمخزون برامج المؤسسة؟ هذا يعتمد على أي منها تختار.
أطلق محلل Guggenheim Partners John DiFucci تغطية المجموعة في وقت متأخر من يوم الخميس ، مع بعض الأفكار حول مكان الرهانات في القطاع. DiFucci جديد في Guggenheim ، لكن اسم مألوف في الشارع—في أوقات مختلفة ، غطى قطاع البرمجيات لجيفريز ، جيه بي مورجان ، أوبنهايمر ، ومكانين اختفوا منذ ذلك الحين — بير ستيرنز ودونالدسون ولوفكين وجينريت.
ستوفر دعوات DiFucci للمستثمرين مساحة كبيرة للنقاش.
وضع تصنيفات البيع على
ثمن
(شريط الأسهم: OKTA) ،
ساعات العمل
(
يوم
),
ساليسفورسي
(CRM) و
ندفة الثلج
(ثلج).
لدى DiFucci تقييمات شراء على
Oracle
(ORCL) ،
بالو ألتو شبكات
(بانو) ،
حشد سترايك
(CRWD) ،
Splunk
(SPLK) ،
شركة Zscaler
(ZS) و
برمجيات التقدم
(PRGS).
أطلق المحلل ثلاثة أسهم بتصنيف محايد:
مایکروسافت
(MSFT) ،
كلودفلاري
(NET) ، بهدف 82 دولارًا ، و
الخدمة الآن
(الآن).
فيما يلي ملخص لمكالماته ، بدءًا من تقييمات البيع.
ثمن: بينما يرى "أمامنا فرصة كبيرة وموسعة وغير مقدرة" شركة برمجيات إدارة الهوية، يرى "بعض الأحياء الصعبة على المدى القريب." سعره المستهدف 89 دولارًا هو 16 ٪ أقل من مستوى إغلاق يوم الخميس.
ساعات العمل: يقول DiFucci إنه سيكون "تحديًا" في Workday ، التي تبيع الموارد البشرية للمؤسسات والبرامج المالية، لتلبية توجيهات إيرادات السنة المالية 2023 ، بالنظر إلى تأثير الاقتصاد الضعيف على أعمال الشركة. يشير سعره المستهدف البالغ 134 دولارًا إلى انخفاض بنسبة 22٪ تقريبًا عن إغلاق يوم الخميس.
ساليسفورسي: يقول المحلل إن النمو العضوي أبطأ في شركة البرمجيات السحابية الشهيرة مما يدركه العديد من المستثمرين ، ويضيف أن Salesforce تنفق "ماديًا أكثر" من أقرانها للاستحواذ على أعمال جديدة. كما أنه حذر من الاتجاه التاريخي للشركة لإنفاق التدفق النقدي الحر على عمليات الاستحواذ. يرى ديفوتشي خطرًا على هدف Salesforce للوصول إلى 50 مليار دولار من المبيعات السنوية بحلول السنة المالية 2026. ويرى حوالي 20٪ من الانخفاض في المخزون ، محددًا هدفًا قدره 150 دولارًا.
ندفة الثلج: يقول DiFucci أن Snowflake "الصدارة من حيث تقنيتها ونموذج أعمالها غير الاحتكاك "، وأصبحت" البائع المفضل لتخزين البيانات السحابية ". لكنه "حذر في مواجهة ركود محتمل" ، ولا يعتقد أن الشركة محصنة على عكس وجهة نظر الشركة. يشير هدفه البالغ 125 دولارًا إلى جانب هبوطي بنسبة 28٪.
وإليك نظرة على اختياراته ذات التصنيف حسب الشراء:
Oracle: DiFucci صعودي في انتقال Oracle إلى السحابة، وترى أن الشركة تحافظ على نمو إيرادات مرتفع من رقم واحد ونمو أرباح مزدوج الرقم. ويشير إلى أن تسريعًا متواضعًا في أعمال قواعد البيانات وحدها يمكن أن يدفع الشركة إلى مضاعفة مكاسب الأرباح - كما أشار إلى أن الشركة تحرز تقدمًا في المنافسة ضد
أمازون
.
com و Microsoft و Google في خدمات الحوسبة السحابية. هدفه البالغ 107 دولارات يعني تحقيق مكاسب محتملة بنسبة 38٪.
بالو ألتو شبكات: يقول المحلل إن شركة برمجيات الأمان ستضرب بسهولة توجيه العام الحالي. يكتب: "إن الشركة في وضع جيد للاستفادة من التحول إلى الثقة المعدومة ، واتجاه توحيد البائعين المحتمل في سوق الأمن". يشير هدفه البالغ 625 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 20٪ للسهم.
حشد سترايك: شركة أمن نقطة النهاية هي "شركة برمجيات تُدار بشكل جيد وتجسد الخصائص الجذابة للصناعة" ، كما يكتب. "نتوقع أن يقنع أي متشككين أن شركة الأمن يمكن أن تمثل قيمة دائمة." يشير هدفه البالغ 270 دولارًا إلى مكاسب محتملة بنسبة 34٪.
Splunk: يقول إن التقديرات "منخفضة للغاية" بالنسبة لشركة Splunk ، مما يجعل البرامج المستخدمة لمراقبة أنظمة تكنولوجيا المعلومات. يشير سعره المستهدف البالغ 160 دولارًا إلى عائد محتمل يقارب 40٪.
شركة Zscaler: "في النهاية ، نعتقد أن Zscaler ستحافظ على ريادتها في أمن الشبكات المستند إلى السحابة" ، كما كتب. يشير هدفه البالغ 233 دولارًا إلى عائد محتمل بنسبة 29 ٪ تقريبًا.
برمجيات التقدميقول DiFucci إن الشركة تستخدم التدفق النقدي من منصة تطوير برمجيات OpenEdge الأساسية لإعادة الاستثمار في عمليات الاستحواذ التراكمية. يكتب المحلل: "لقد أثبتت الإدارة أن لديها القدرة على التنفيذ بطريقة منضبطة". يشير هدفه البالغ 60 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 25٪.
أخيرًا ، هذا هو رأيه في الأسهم الثلاثة ذات التصنيف الحيادي.
مایکروسافت: في حين أنه يرى نموًا سابقًا في الإيرادات والتدفق النقدي الحر لعملاق البرمجيات ، فإنه يرى أيضًا "انخفاضات مستمرة" في Windows والتي يعتقد أنها ليست مضمنة في تقديرات Street الحالية. كتب: "في المستويات الحالية ، نرى ملف تعريف متوازن للمخاطر / المكافآت وسهمًا ذا قيمة عادلة" ، محددًا هدفًا قدره 292 دولارًا ، بنسبة 1٪ فوق إغلاق يوم الخميس.
كلودفلاري: بينما يحب قصة النمو في Cloudflare ، لا يرى DiFucci كثيرًا من الاتجاه الصعودي نظرًا للتقييم الذي يبدو مرتفعًا بالنسبة إلى أقرانه. يكتب: "أن سعر السهم أعلى بكثير ... يبدو أنه ينطوي على مخاطر أكثر مما نحن مرتاحون له". يشير هدفه البالغ 82 دولارًا إلى نمو محتمل بنسبة 4 ٪ فقط من هنا.
الخدمة الآن: في حين أن ServiceNow "شركة تدار بشكل جيد للغاية" ، يقول المحلل إن شركة برمجيات إدارة سير العمل ستفقد على الأرجح أهداف إيرادات الاشتراك طويلة الأجل ، خاصة إذا كان هناك ركود طويل الأمد. سعره المستهدف 510 دولارات أقل قليلاً من مستوى إغلاق يوم الخميس.
وسط ارتفاع واسع في أسهم التكنولوجيا ، يتم تداول جميع الأسهم المذكورة هنا تقريبًا على ارتفاع يوم الجمعة ، بقيادة Workday ، بزيادة 5.5 ٪ ، و Progress Software ، بنسبة 3.5 ٪. تراجعت ثلاثة أسهم في المجموعة ، مع تراجع Snowflake بنسبة 1.2٪ ، وانخفاض ServiceNow بنسبة 0.7٪ ، وانخفض سهم Okta بنسبة أقل من 1٪.
اكتب إلى Eric J. Savitz في [البريد الإلكتروني محمي]
المصدر: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752؟