US ETFs لقد نجحت الآن في جذب ما يقرب من 500 مليار دولار من العملاء الجدد هذا العام.
يأتي هذا على خلفية ملف سوق الأوراق المالية تتساقط مع S&P 500 انخفض بنسبة 19 ٪ حتى الآن في عام 2022 وهو في طريقه إلى أسوأ عام له منذ الأزمة المالية الكبرى في عام 2008.
الأموال تتدفق إلى صناديق الاستثمار المتداولة في مستويات قياسية
حجم الرقم مذهل. سوف يقل عن الرقم القياسي البالغ 935 مليار دولار الذي تدفقت خلال عام 2021 ، لكنه سيتجاوز الرقم القياسي السابق البالغ 501 مليار دولار الذي تم تحديده في عام 2020. كان كل من عامي 2020 و 2021 سنوات الوباء ، بالطبع ، حيث وجدت الأموال الرخيصة طريقها إلى أسعار الأصول حول الكرة الأرضية كما لم يحدث من قبل.
إنه يساعد في وضع صورة أكثر شمولاً لما يحدث بالضبط في الأسواق. أنا نشرت قطعة يظهر هذا الصباح كيف تم إخفاء خسائر سوق الأسهم من خلال قوة الدولار بالنسبة للمستثمرين الأجانب. ومن ثم ، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة هذه قد تراجعت مرة أخرى من حيث القيمة الدولارية ، بالنسبة للمستثمرين الأجانب ، فإن العائد لن يكون سيئًا.
تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بالعديد من المزايا
هناك مزايا لصناديق الاستثمار المتداولة تفسر الارتفاع المفاجئ وتستمر في جعلها جذابة حتى أثناء فترات الانكماش في السوق. المزايا الضريبية شائعة ، في حين أن السيولة قوية بشكل عام ، وانخفاض الرسوم الأخرى.
بدأت ETF في التهام حصة الصناديق المشتركة ، والتي عادة ما تفرض رسومًا أعلى. كما أن هناك المزيد والمزيد من صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم تداولها بنشاط ، مما يزيد من حدة الجاذبية النسبية للصناديق المشتركة ؛ في السابق ، كانت صناديق الاستثمار المتداولة سلبية فقط وبالتالي أغفلها المديرون النشطون (يمكن رؤية مقارنة متعمقة هنا).
تتداول الصناديق المشتركة واحدة فقط في اليوم بعد إغلاق السوق ، بينما تتقلب صناديق الاستثمار المتداولة طوال اليوم بما يتماشى مع السوق.
بالنظر إلى الصناديق في جميع أنحاء العالم ، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة ارتفاعًا كبيرًا على مدار العشرين عامًا الماضية ، بما يقرب من 20 ضعفًا في عام 50 من عام 2021.
بيئة جديدة
تظهر البيانات أنه لا يزال هناك الكثير من الأموال المتداولة جاهزة للنشر ، على الرغم من الانكماش في الأسواق. لقد انتقلنا الآن إلى نموذج جديد - لقد ولت أيام معدلات الفائدة الصفرية والتيسير الكمي الشامل وبيئة الصعود فقط حيث يبدو أن كل أصل مالي يحقق عوائد إيجابية.
تراجعت الأسواق حيث اضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ذلك قتال بضراوة ضد التضخم. مع دخول الشتاء ، نواجه حالة مرعبة طاقة الأزمة ، في حين أن الحرب المأساوية في أوكرانيا مستمرة ، وإلقاء كل أنواع المتغيرات الكلية في هذا المزيج الذي يضيف فقط إلى حالة عدم اليقين.
ومع ذلك ، تستمر صناديق الاستثمار المتداولة في تلقي المزيد والمزيد من الأموال.