رسم بياني لتحليل البيانات المالية. التركيز الانتقائي. تكوين أفقي بمساحة النسخ.
غيتي
بلغت أسعار السندات ذروتها خلال الذعر الوبائي في مارس/أبريل 2020، وتستمر في البيع بعد عامين. المستشارون الماليون الذين يوصون بمحفظة كلاسيكية بنسبة 2% من الأسهم/60% من السندات يستمتعون بشرح ذلك لعملائهم. هل تقصد أن السندات والأسهم يمكن أن تنخفض في نفس الوقت؟ أوه نعم.
إليك الرسم البياني للسعر الشهري لـ صندوق iShares لسندات الخزينة لأكثر من 20 عامًا، وهو معيار متبع على نطاق واسع في السوق:
iShares 20+ مخطط الأسعار الشهري لسندات الخزانة ETF.
StockCharts.com
كل أولئك الذين فروا إلى "أمان" سندات الخزانة منذ أوائل عام 2020 وحتى الآونة الأخيرة يخسرون المال. لاحظ الشريط الأحمر الكبير لحجم البيع الشهر الماضي، والذي يظهر أسفل الرسم البياني للسعر. لاحظ كيف أن مستوى الدعم في أواخر عام 2019 البالغ 130 لم يعد يدعم. تغلب البائعون على المشترين هناك. لاحظ أن مستوى الدعم الخطير التالي يقع عند مستوى 105 تقريبًا.
الرسم البياني لأسعار السندات الأسبوعية هنا هو:
iShares 20+ مخطط سعر أسبوعي لسندات الخزينة ETF ، 4 10 22.
StockCharts.com
يمكنك أن ترى بوضوح أن الحركة الهبوطية منذ أوائل عام 2020 انفجرت بحجم ضخم. يبدو أن السندات قد وصلت إلى القاع بحلول مارس 2021، لكنها عادت بعد ذلك إلى وضع البيع بحلول نوفمبر من ذلك العام. لقد كان مستقيما منذ ذلك الوقت. ألقِ نظرة على كيفية الحصول على هذا الدعم السابق من أوائل عام 2021 بشكل مقنع خلال الأسابيع الثلاثة الماضية.
هذا هو مخطط الأسعار اليومي لـ iShares 20+ Year Treasure Bond ETF:
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF الرسم البياني للسعر اليومي ، 4 10 22.
StockCharts.com
ويدل ذلك الخط الأحمر المنقط على خطورة الهبوط منذ شهر ديسمبر وحتى الآن. تم تداول هذا الصندوق القياسي للسندات عند مستوى أعلى بقليل من 154، وبحلول منتصف أبريل، انخفض إلى 125.12. لاحظ أن المشترين عند الانخفاض يأتون بين الحين والآخر ولكن البائعين يأتون في كثير من الأحيان وبأعداد أكبر.
لمنظور مختلف، هنا مخطط النقطة والرقم للمدرسة القديمة لصندوق iShares 20+ Year Treasure Bond ETF:
مخطط النقاط والشكل لسندات الخزينة المتداولة في البورصة لـ iShares لأكثر من 20 عامًا، 4 10 22.
StockCharts.com
إن كسره تحت الخط الأزرق المتجه نحو الأعلى والذي ميز حركة السعر منذ عام 2014 ليس علامة جيدة. في الزاوية العلوية اليسرى من الرسم البياني، لاحظ "نمط P&F: انهيار القاع المزدوج في 10 مارس 2022". ليس من الضروري قضاء الكثير من الوقت في فحص هذا الأمر: فمن الواضح تمامًا ما هو الاتجاه الآن.
وهنا الرسم البياني بالنقطة والرقم لعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات:
CBOE 10 سنوات مؤشر عائد سندات الخزانة الأمريكية بالنقطة والرسم البياني، 4 10 22.
StockCharts.com
يوضح هذا الرسم البياني نقاط الأساس: ارتفع العائد من 40% في بداية عام 2020 إلى 2.71% في الأسبوع الماضي. إنها النسخة المقلوبة من مؤشر السندات. وصف الزاوية العلوية اليسرى مفيد: "نمط P&F: اختراق القمة المزدوجة، 09 مارس 2022." من المؤكد أن الاختراق فوق أعلى مستوى سابق لعام 2018 عند 3.20% سيحظى ببعض الاهتمام.
موقع الويب الخاص بي هنا:
لا نصيحة استثمارية. للأغراض التعليمية فقط.
المصدر: https://www.forbes.com/sites/johnnavin/2022/04/10/5-ways-of-looking-at-a-bond-market-sell-off/