وافق ستيفن كوهين وديفيد تيبر على أعلى 5 أسهم في ذلك

نبذة عامة

• كان المعلمون من بين أفضل 10 صناديق تحوط حققت أكبر قدر من المال.

في وقت سابق من هذا الشهر ، كشفت قائمة الأغنياء السنوية رقم 21 للمستثمر المؤسسي عن عمالقة صناديق التحوط ستيفن كوهين (الصفقات, معرض أعمالي) ورئيس Point72 Asset Management و Appaloosa Management's ديفيد تيبر (الصفقات, معرض أعمالي) كانت من بين أكبر العوائد في عام 2021. وتعادل المعلمون في المركز الخامس العام الماضي.

ووجدت القائمة ، التي تتكون من المديرين الأكثر ربحًا ، أن أفضل 25 صندوق تحوط قد حققت أرباحًا مجمعة بلغت 26.64 مليار دولار العام الماضي.

كان هناك مستثمرون مشهورون آخرون يتبعهم GuruFocus الذي جعل من العشرة الأوائل جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) ، رئيس شركة Renaissance Technologies ، كينيث جريفين من Citadel ، قائد ثيرد بوينت دانيال لوب (الصفقات, معرض أعمالي) و راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) ، مؤسس Bridgewater Associates.

بعد كسر سلسلة العلاقات بينهما على مدى السنوات العديدة الماضية ، حصد تيبر 1.6 مليار دولار في عام 2021 ، مما دفعه إلى المركز السادس ، بينما احتل كوهين المركز السابع بـ 1.4 مليار دولار. نتيجة لأدائهم القوي ، قد يكون المستثمرون مهتمين بمعرفة أين يجد المعلمان فرصًا ذات قيمة.

تنفذ شركة كوهين ستامفورد ، كونيتيكت ، التي تتخذ من كونيتيكت مقراً لها ، استراتيجية طويلة الأمد تتضمن عمليات بحثية أساسية من القاعدة إلى القمة ، واستثمارات كلية ، ورؤى لتوليد عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر.

في المقابل ، Tepper متخصص في الديون المتعثرة. بعد أن أصبح مالكًا لفريق Carolina Panthers لكرة القدم المحترف ، أعلن في عام 2019 أنه سيعيد الأموال إلى المستثمرين وتحويل صندوق التحوط الخاص به في نيوجيرسي إلى مكتب عائلي. على هذا النحو ، فإنه يدير في الغالب أصوله الخاصة.

في حين أن كوهين وتيبر لديهما مناهج مختلفة قليلاً للاستثمار ، إلا أنهما يشتركان في عدد من المقتنيات. وفقًا لـ GuruFocus المحفظة المجمعة، وهي ميزة مميزة تستند إلى ملفات 13F ، كان كلاهما يشغلان مناصب في Meta Platforms Inc. (FB, مالية) ، Amazon.com Inc. (AMZN, مالية) ، شركة Micron Technology Inc. (MU, مالية) ، شركة Macy's Inc. (M, مالية) وشركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY, مالية) ، من بين عدة أسهم أخرى ، اعتبارًا من نهاية الربع الرابع من عام 2021.

منصات ميتا

قام Tepper بقص منصات Meta الخاصة به (FB, مالية) بنسبة 3.72٪ في الربع الرابع ، بينما قلص كوهين مركزه بنسبة 31.58٪. المعلمون لديهم وزن محفظة أسهم مجمعة بنسبة 10.33 ٪ في السهم.

تعرف شركة مينلو بارك للوسائط الاجتماعية في كاليفورنيا ، المعروفة سابقًا باسم Facebook ، بقيمة سوقية تبلغ 554.35 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 203.66 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 14.86 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 4.49 ونسبة السعر إلى المبيعات 4.95.

يشير خط قيمة GF حاليًا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على نسبه التاريخية وأدائه المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية.

وفقًا لـ GuruFocus ، اكتسب كوهين ما يقرب من 12٪ على استثماراته منذ الربع الثاني من عام 2020. وتُظهر بيانات GuruFocus أن استثمار Tepper ارتفع بنسبة 18.58٪ منذ الربع الثالث من عام 2016.

من الخبراء المستثمرون في Meta Platforms ، كين فيشر (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 0.34٪ من أسهمها القائمة. بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي) ، دودج وكوكس ، فرانك ساندز (الصفقات, معرض أعمالي), تشيس كولمان (الصفقات, معرض أعمالي), سبيروس سيغالاس (الصفقات, معرض أعمالي), شركة النسر الأولى للاستثمار (الصفقات, معرض أعمالي), كريس ديفيس (الصفقات, معرض أعمالي), روان كونيف (الصفقات, معرض أعمالي), فيليب لافونت (الصفقات, معرض أعمالي) والعديد من المعلمين الآخرين يمتلكون أيضًا الأسهم.

أمازون

في الربع الرابع ، زاد كوهين شركته من أمازون (AMZN, مالية) استحوذ على 2,446.37٪ ، فيما ترك تيبير مركزه دون تغيير. لديهم مجموع وزن محفظة الأسهم بنسبة 7.71 ٪ في السهم.

شركة التجارة الإلكترونية ، التي يقع مقرها الرئيسي في سياتل ، تبلغ قيمتها السوقية 1.56 تريليون دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 3,062.83 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 47.53 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 11.35 ونسبة السعر إلى المبيعات 3.38.

وفقًا لخط قيمة GF ، فإن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.

تقدر GuruFocus أن كوهين قد كسب 28.11٪ على استثماراته منذ الربع الأول من عام 2017 ، بينما حقق Tepper عائدًا بنسبة 52.77٪ منذ الربع الأول من عام 2019.

تمتلك Fisher أكبر حصة في Amazon بنسبة 0.43٪ من أسهمها القائمة. يشمل كبار المستثمرين الخبراء الآخرين بيلي جيفورد (الصفقات, معرض أعمالي) ، الرمال ، سيغالاس ، ستيف ماندل (الصفقات, معرض أعمالي), وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي), آل غور (الصفقات, معرض أعمالي), إدارة PRIMECAP (الصفقات, معرض أعمالي) وكولمان و أندرياس هالفورسن (الصفقات, معرض أعمالي).

تقنية ميكرون

بعد بيع شركة Micron Technology (MU, مالية) في الربع الثالث ، دخل Cohen حصة جديدة في الربع الرابع. ترك تيبر منصبه دون تغيير. يبلغ وزن المحفظة المجمع للمعلمين 7.42٪ في المخزون.

تبلغ القيمة السوقية لصانع الرقائق ومقرها بويز بولاية أيداهو 87.09 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 78.22 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 12.07 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 1.91 ونسبة السعر إلى المبيعات 3.

استنادًا إلى خط قيمة GF ، يبدو أن السهم ذو قيمة عادلة حاليًا.

تُظهر بيانات GuruFocus أن كوهين قد حقق أرباحًا تقدر بنحو 24.62٪ على استثماراته حتى الآن. عاد استثمار Tepper بنحو 12.9٪ منذ الربع الرابع من عام 2016.

مع حصة تبلغ 3.68 ٪ ، تعد Primecap أكبر مساهم في الشركة. لي لو (الصفقات, معرض أعمالي), روان كونيف (الصفقات, معرض أعمالي) ، تقنيات عصر النهضة الخاصة بشركة Simons ، سيث كلارمان (الصفقات, معرض أعمالي), موهنيش بابراي (الصفقات, معرض أعمالي) و صندوق بارناسوس إنديفور (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أيضًا استثمارات كبيرة في ميكرون.

ميسي

خلال الربع الرابع ، زاد كوهين من ميسي (M, مالية) بنسبة 64.41٪ ، فيما رفع تيبير حصته بنسبة 44.23٪. ويبلغ وزن محفظة الأسهم المجمعة 6.92٪ في المخزون.

تبلغ القيمة السوقية لسلسلة المتاجر الكبرى المتمركزة في نيويورك 7.96 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 27.03 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 5.73 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 2.13 ونسبة السعر إلى المبيعات 0.33.

يشير خط قيمة GF إلى المبالغة في تقدير قيمة السهم حاليًا.

منذ إنشائها في الربع الثاني من عام 2021 ، تقدر GuruFocus أن كوهين قد اكتسبت 8.82٪ على الاستثمار. اكتسب Tepper حوالي 42.28٪ منذ الربع الرابع من عام 2020.

من بين المعلمين المستثمرين في الأسهم ، تمتلك Tepper أكبر حصة بنسبة 3.37 ٪ من أسهمها القائمة. ميسي هو أيضا محتجز من قبل ياكتمان لإدارة الأصول (الصفقات, معرض أعمالي) ، شركة Simons ، جنى بارتنرز (الصفقات, معرض أعمالي), جون هوسمان (الصفقات, معرض أعمالي), جيريمي غرانثام (الصفقات, معرض أعمالي) و جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي).

أوكسيدنتال بتروليوم

أضاف كوهين إلى شركة أوكسيدنتال بتروليوم (OXY, مالية) استحوذ على 1,060.96 خلال الربع الرابع ، بينما قلص تيبر حصته بنسبة 0.6٪. يبلغ إجمالي وزن السهم 4.98٪ في محافظ الأسهم الخاصة بهم.

تبلغ القيمة السوقية لمنتج النفط والغاز ومقرها هيوستن 54.06 مليار دولار. تم تداول أسهمها حول 57.49 دولارًا يوم الخميس مع نسبة السعر إلى الأرباح 37.07 ، ونسبة السعر إلى الدفتر 5.08 ونسبة المبيعات السعرية 2.09.

وفقًا لخط قيمة GF ، يتم المبالغة في تقييم السهم حاليًا.

تشير بيانات GuruFocus إلى أن Cohen قد كسب ما يقدر بنحو 0.84٪ على استثماراته منذ الربع الأول من عام 2021. منذ الربع الرابع من عام 2020 ، شهد Tepper مكاسب بنسبة 214.59٪.

بافيت هو أكبر مساهم في الشركة بنسبة 12.66 ٪ من أسهمها القائمة. المعلمون الآخرون الذين لديهم استثمارات كبيرة في أوكسيدنتال هم دودج وكوكس ، كارل إيكان (الصفقات, معرض أعمالي) ، شركة Simons ، جون بولسون (الصفقات, معرض أعمالي)، و صندوق Smead Value (الصفقات, معرض أعمالي) و صندوق الدخل لأسهم تي رو (الصفقات, معرض أعمالي).

مقتنيات مشتركة إضافية وتكوين المحفظة

شملت الأسهم الأخرى المملوكة لشركة Cohen و Tepper اعتبارًا من 31 ديسمبر 2021 شركة T-Mobile US Inc. (TMUS, مالية) ، PG&E Corp. (PCG, مالية) ، شركة جنرال موتورز (GM, مالية) ، صندوق SPDR لاختيار قطاع الطاقة (XLE, مالية) وشركة Microsoft Corp. (MSFT, مالية).

تم استثمار محفظة أسهم كوهين البالغة قيمتها 24.82 مليار دولار ، والتي كانت تتألف من 1,044 سهماً حتى نهاية الربع الرابع ، إلى حد كبير في قطاعي الرعاية الصحية والتكنولوجيا.

تم استثمار أكثر من نصف محفظة أسهم Tepper البالغة 3.89 مليار دولار ، والتي كانت تتألف من 44 سهماً لنفس الفترة ، في خدمات الاتصالات وقطاعات المستهلكين الدورية.

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي مواضع في أي أسهم مذكورة ، ولا توجد خطط لبدء أي وظائف خلال الساعات 72 القادمة.

آراء هذا المؤلف هي رأيهم الخاص فقط ولا يتم اعتمادها أو ضمانها بواسطة GuruFocus.com.