5 مفاتيح لتوزيعات الأرباح طويلة الأجل التي تتضاعف

نحن نحب الأسهم الموزعة لأنها تدفع لنا الآن. لكن مهلا ، أنا جشع. وعندما أبحث في مسرحيات الدخل ، أريد أكثر من تلك المدفوعات.

أنا أبحث عن مكاسب في الأسعار أيضًا. أعطني عائدًا من الأسهم التي يمكن أن تتضاعف ، ونحن نتحدث.

هذه الأنواع من الأسهم نادرة ، لكن ليس من المستحيل العثور عليها. إنهم يميلون إلى مشاركة خمس خصائص رئيسية "لمضاعفة الأرباح". دعونا نناقشهم الآن.

مفتاح التوزيعات رقم 1: نمو الأرباح السنوية

السمة الأساسية لعقد أرباح ممتاز على المدى الطويل هي توزيعات الأرباح نمولأسباب عديدة.

أولاً ، نمو الأرباح هو علامة أكيدة على أن الشركة الأساسية لديها الثبات المالي لدفع الفواتير. بمجرد أن يبدأ النشاط التجاري في برنامج توزيع الأرباح ، لا يوجد سوى ثلاثة اتجاهات للدفع:

• إذا كانت الشركة في مشكلة ، فإنها تتراجع عن (أو تعلق) الأرباح.
• إذا لم يكونوا متأكدين من المستقبل ، فسيحتفظون بمستوى أرباحهم.
• وإذا كانوا واثقين من قدرتهم على جني الأرباح ، فسوف يقسمون المزيد من تلك الثروة مع المساهمين من خلال توزيعات أرباح أكثر بدانة.

حيوي أيضًا للمساهمين: يعني نمو الأرباح (من الواضح) المزيد من الدخل. هذا يعني ، بدلاً من التمدد للحصول على الأسهم المشكوك فيها ذات العوائد الحالية الدهنية ، يمكنك القفز إلى أسهم عالية الجودة مع عوائد حالية جيدة ، مع العلم أن عائدك على التكلفة سوف تنتفخ بمرور الوقت.

هذا مهم بشكل خاص عندما تتذكر أنك بحاجة إلى تضمين التضخم في خطط التقاعد الخاصة بك.

بصرف النظر عن السفينة الصاروخية السخيفة لأسعار المستهلك لعام 2022 ، بلغ متوسط ​​التضخم 3.8٪ سنويًا من 1960 إلى 2021 ، مما يعني أن نمو أرباح محفظتك يحتاج إلى متوسط ​​3.8٪ سنويًا حتى تتمكن قوتك الشرائية من تحقيق التعادل على الأقل.

لتوضيح أهمية زيادة المدفوعات ، دعنا نلقي نظرة على ثلاثة ملفات تعريف لمحفظة الأرباح: واحد مع لا يوجد نمو في الأرباح، واحد مع 10٪ نمو الأرباح السنوية، وواحد به 20٪ نمو الأرباح السنوية:

من الواضح جدًا أي من هذه المحافظ الثلاثة سيكون أفضل من التضخم - وهذه هي المحفظة التي أرغب في امتلاكها.

مفتاح التوزيعات # 2: توزيع الأرباح

فائدة أخرى لزيادة أرباح الأسهم هي ظاهرة مالية أسميها "مغناطيس توزيعات الأرباح".

كما ترى، نمو الأرباح ليس فقط أرباح—إنه على وشك نمو، أيضا!

كما قلت سابقًا ، لا تنفق الشركات عادةً المزيد على أرباح الأسهم ما لم تكن واثقة من قدرتها على تحقيق المزيد من الأرباح. في الواقع ، ينظر العديد من المستثمرين إلى إعلانات زيادة الأرباح على أنها بيان لجودة الشركة - إشارة شراء ، إذا صح التعبير.

لهذا السبب ، نقوم بنشر قائمة كل ثلاثة أشهر الزيادات المتوقعة في الأرباح للمستثمرين الدخل لوضعه على رادارهم.

وأضع أموالي في مكان فمي. في العائد المخفي الخدمة ، أبدأ بـ "توقيت" مشترياتنا بمجرد الإعلان عن زيادة الأرباح. غالبًا ما تكون هناك فجوة بين الإعلان عن زيادة السعر وارتفاع السهم ، وهذا هو وقتنا للانقضاض.

يمكنك أن ترى هذا "نمط ضبط ساعتك إلى ذلك" في أسهم موزع الأدوية AmerisourceBergen (ABC) ، a العائد المخفي تحتجز. وقد حقق ذلك عائدات بنسبة 59٪ منذ أن اشتريناها في يونيو 2020.

الفارق بين ارتفاع توزيعات الأرباح وقفز سعر السهم واضح تمامًا. هذه هي نافذتنا لبدء المشاركة في Dividend Magnet.

مفتاح توزيع الأرباح # 3: عمليات إعادة الشراء

كما تمت مناقشته ، يجب أن يكون مستثمرو الدخل الجادون كذلك طامع.

هذا لا يعني القيام باستثمارات مشكوك فيها للحصول على أعلى عائد ممكن.

لا ، كونك جشعًا يعني المطالبة بأكثر من توزيعات الأرباح - على وجه التحديد ، نريد من الإدارة أن ترش بعض النقود على عمليات إعادة شراء الأسهم أيضًا.

عند الانتهاء حق، تساعد برامج إعادة الشراء على وضع أرضية تحت مخزونك. بعد كل شيء ، إنهم يخفضون عدد الأسهم القائمة ، بالإضافة إلى تقليل أرباح السهم ومقاييس أخرى لكل سهم. كل هذا يميل إلى رفع سعر السهم.

وبالنسبة لأولئك منا الذين لديهم أدمغة سحلية تركز على البقاء ، فإن عمليات إعادة الشراء هي ، بطريقة غريبة ، صمام أمان للتدفق النقدي. إذا وجدت الشركة نفسها في خضم ، فلنقل ركودًا عالميًا ، وإذا تم ضخ كل تدفقاتك النقدية في أرباح الأسهم ، فقد تضطر إلى خفض مدفوعاتك لتغطية نفقاتك. ولكن إذا كانت أموال الشركة تذهب إلى كل من توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء ، فيمكنها التراجع عن الثانية للحفاظ على الأول - الحفاظ على تدفق دخلنا سليمًا.

مفتاح توزيع الأرباح رقم 4: تسعير القيمة (يجعل عمليات إعادة الشراء تستحق العناء)

الشيء هو أن الشركات تنفق النقود لتقليل عدد الأسهم. لذا ، مثلك ومثلي ، يجب أن تكون الشركات ذكية بشأن ذلك متى يشترون أسهمهم الخاصة.

دعنا نعود إلى AmerisourceBergen.

عادت التقييمات عبر سوق الأسهم الأوسع إلى الأرض في عام 2022. لكن ABC هي بالفعل صفقة. إنه نوع من الأسهم التجريبية المنخفضة المقاومة للركود الذي نشعر بالراحة في تحمله في حالة ركود محتمل.

يوافق مجلس إدارة ABC على ذلك.

أعلنت الشركة في يونيو عن خطة إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار ، وهو ما يكفي لتقليل التعويم الحالي بنسبة 1٪. عندما تقدم الأسهم الخاصة بك صفقة كبيرة ، تقوم الشركات الذكية بإعادة شرائها. تخلق عمليات إعادة الشراء هذه "دورة حميدة" ترسل سعر السهم إلى أعلى وأعلى. يعني عدد أقل من الأسهم المقاييس المهمة - الأرباح ، والأرباح بالطبع - تبدو أفضل وأفضل على أساس "كل سهم".

مما لا يثير الدهشة ، أن هذا يساعد على تشغيل مغناطيس التوزيعات.

مفتاح توزيع الأرباح رقم 5: مقاومة الركود (بالنظر إلى توقعات عام 2023)

أخيرًا ، نريد مخزونًا من الأرباح يمكن أن يتأثر.

يتنبأ كل خبير اقتصادي واستراتيجي في السوق أحتفظ به بركود معتدل على الأقل في عام 2023. كما قلت بعد أحدث تقرير لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، في أوائل نوفمبر:

الركود هو الطريقة الوحيدة لترويض التضخم في هذه المرحلة. ركود اقتصادي حتمي قادم ".

نعم ، الاستثمار يدور حول اللعبة الطويلة ، لذلك من الناحية النظرية ، يمكننا شراء أسهم عالية الجودة وعائدات عالية والاحتفاظ بها إلى الأبد ، مهما كانت دوريةو اخرج الى الامام.

لكن أنا وأنت لا نستثمر في النظرية. نحن نستثمر مع المال الحقيقي، ولدينا جميعًا المشاعر الحقيقية التي نحتاج إلى مراقبتها. تمنحنا الشركات المقاومة للركود فرصة أفضل لتجنب الخسائر العميقة في فترة الانكماش الاقتصادي ، مما يمنعنا من الذعر والبيع بسعر منخفض.

بريت أوينز كبير استراتيجيي الاستثمار لـ النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسختك المجانية من تقريره الخاص الأخير: محفظة التقاعد المبكر الخاصة بك: أرباح ضخمة - كل شهر - إلى الأبد.

الإفشاء: لا يوجد