3M خارج ، ابحث عن أسهم توزيعات أرباح أخرى بدلاً من ذلك

شركة 3M تم ضرب (MMM) بعد ظهر يوم الجمعة بعد أ حكم قاضٍ فيدرالي بإمكانية متابعة 230,000 دعوى قضائية بسبب خلل في سدادات الأذن العسكرية ضد شركة 3M على الرغم من إفلاس الشركة التابعة لها التي باعتها. اترك الدراما ورائك وابتعد.

في مجلة مستثمر فوربس المحفظة ، كان عدم اليقين المحيط بدعاوى قضائية بشأن سدادة الأذن الخاصة بشركة 3M بمثابة تذكير قوي باحترام 10٪ من وقف الخسارة المتحرك كإشارة للخروج من المخزون الذي حصلنا منه للتو على أرباح قبل أقل من أسبوعين.

كان للمجموعة التي تتخذ من مينيابوليس مقراً لها الكثير من الدراما مثل فيلم الأخوين كوين لعام 1997 فارجو. شركة Aearo Technologies التابعة لشركة 3M ، التي تواجه جبلًا من الدعاوى القضائية الناجمة عن سدادات أذن معيبة باعتها للجيش ، تقدمت منذ أسبوعين بالحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11 في إنديانابوليس. أدى رفع الدعوى في المحكمة الجزئية الأمريكية للمنطقة الجنوبية لولاية إنديانا إلى تجميد جميع الدعاوى القضائية المرفوعة ضد Aearo ، والتي طلبت من القاضي تمديد الحماية إلى الشركة الأم 3M. يوم الجمعة ، نفى الأمر الوقائي الأولي في الدعوى الجارية ضد 3M.

بيان من 3M صدر بعد ظهر يوم الجمعة يقول أن Aearo سوف يستأنف القرار لأنه يستمر في إجراءات الفصل 11. ووفقًا للبيان ، ستواصل شركة 3M أيضًا الدفاع بقوة عن موقفها في التقاضي متعدد المناطق وفي استئنافها في هذا التقاضي.

قال مستشار للمدعين للقاضي إن شركة 3M تواجه احتمالية الحصول على أكثر من 100 مليار دولار من المدفوعات للمحاربين القدامى الذين عانوا من فقدان السمع بسبب ارتداء سدادات أذن رديئة. من المحتمل أن يؤدي هذا السيناريو الأسوأ إلى إفلاس شركة 3M ، والتي تؤكد أن صندوقًا بقيمة مليار دولار أنشأته يجب أن يكون كافياً لدفع المطالبات المشروعة من قدامى المحاربين المصابين.

يحيط جزء آخر من الدراما ببيع أعمال سلامة الأغذية لشركة 3M إلى شركة سلامة الأغذية والحيوان في ميشيغان نيوجين (نيوج). بموجب شروط الصفقة ، أمام المساهمين الحاليين في 3M حتى ليلة الأربعاء ، 31 أغسطس ، لاختيار ما إذا كانوا يريدون ذلك تبادل كل أو بعض أو لا شيء من أسهم MMM الخاصة بهم مقابل أسهم NEOG ليتم شراؤها بخصم 7٪. لكل 100 دولار من أسهم 3 ملايين ، يمكن للمساهمين الحصول على ما قيمته 107.53 دولارًا من أسهم Neogen ، مع مراعاة حد أعلى يبلغ 7.3515 سهم NEOG لكل سهم من 3 ملايين.

Neogen ، التي يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوياتها في ست سنوات ، لم تدفع أرباحًا في تاريخها الممتد 33 عامًا كشركة عامة. لهذا السبب ، لن يتوافق مع نوع الأسهم التي أفضّلها ، لكنني قد أضيع فرصة: لقد شاهدت NEOG فيض من عمليات الشراء من الداخل مؤخرًا.

باول يعد بالألم

ألقى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الندوة الاقتصادية السنوية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي صباح الجمعة خطابًا مقتضبًا عزز فكرة أن البنك المركزي بعيد كل البعد عن رفع أسعار الفائدة في سعيه للقضاء على تنين التضخم. استجاب المستثمرون في سوق الأسهم مثل طلاب المدارس المتوسطة الذين تصرفوا مع مدرس بديل خلال الشهرين الماضيين ولكنهم يواجهون الآن عقابًا من عودة معلمهم الحقيقي.

مقابل ثقل سوق الأسهم ، ارتفع النفط الخام بنسبة 3٪ وأنهى الأسبوع عائدًا فوق 93 دولارًا للبرميل ، مما ساعد قطاع الطاقة على إبراز الأداء الأسبوعي الإيجابي الوحيد بين الأسهم المحلية. كانت الطاقة أعلى بنسبة 4.3٪ خلال الأسبوع وهي الآن مرتفعة بنسبة 52.2٪ منذ بداية العام حتى تاريخه.

امتد الفوار في قطاع الطاقة إلى شراكات محدودة رئيسية لخطوط الأنابيب تضم أليريان MLP (AMLP + 2.5٪) ETF ، التي تفتخر بعائد إجمالي بنسبة 32٪ حتى تاريخه. بصرف النظر عن AMLP ، كانت كل زاوية وركن آخر في عالم دخل الأسهم سلبية ، على الرغم من أن دخل VanEck BDC (BIZD -0.4٪) خسر أقل.

صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع مثل WisdomTree أرباح عالية (-2.0٪ درهم إماراتي) تفوقت مرة أخرى على صناديق نمو أرباح الأسهم مثل الطليعة لتوزيعات الأرباح (VIG -4.2٪).

مع عائد توزيعات أرباح 4.7٪ ، فإن مستثمر فوربس إجمالي عائد المحفظة منذ بداية العام وحتى تاريخه إيجابي بنسبة 1٪ ، وهو أفضل بكثير من الانخفاض بنسبة 14٪ الذي عانى منه مؤشر S&P 500. ومع ذلك ، في الأسبوع الماضي ، اثنان فقط من أسهم الحافظة -كورتيرا للطاقة (CTRA + 1.9٪) و التريا جروب (MO +0.9٪) - مكاسب محققة. السلع الاستهلاكية الزميل مثل كرافت هاينز (KHC -0.1٪) و كوناجرا براندز (CAG -1.4٪) لعب دفاعًا جيدًا لكن السعر لا يزال يتراجع.

خمسة عمليات شراء أرباح جديدة بحدود

الأسهم التي نحتفظ بها لها قيمة أكبر مما تعكسه الأسعار الحالية. إنهم يتداولون بخصومات على عدة مقاييس تقييم متوسط ​​لمدة خمس سنوات والتي تشمل السعر إلى المبيعات (P / S) ، السعر إلى القيمة الدفترية (P / BV) ، السعر إلى الأرباح المتوقعة للسنة الحالية (P / E) ، السعر إلى التدفق النقدي لكل حصة (P / CF) ، وقيمة المشروع / Ebitda.

عند اختيار المحفظة ، نسعى لتحقيق معدلات أعلى لنمو توزيعات الأرباح ونمو الإيرادات ، بالإضافة إلى العوائد المرتفعة ونسب المدفوعات المنخفضة. يجب أن يكون التدفق النقدي التشغيلي خلال الـ 12 شهرًا الماضية إيجابيًا وكافيًا لتغطية توزيعات الأرباح.

نحن نضيف خمسة أسهم من المحفظة ، لكننا ننتقي فيما يتعلق بالسعر الذي ندفعه مقابلها باستخدام الأسعار المحددة. تعتبر عمليات الشراء فقط عند أو أقل من أسعار حد الشراء الخاصة بها المشار إليها في المحفظة.

انقر هنا للوصول الفوري إلى مستثمر فوربس محفظة نموذجية مع خمس عمليات شراء جديدة في المواد الكيميائية والتعدين والإعلان والبيع بالتجزئة وصناديق الاستثمار العقاري.

جون دوبوز محرر في مستثمر فوربس, التي توفر محفظة أسبوعية من الأسهم ذات الدخل المرتفع والقيمة السعرية ، وصناديق الاستثمار العقاري ، وصناديق الاستثمار العقاري ، و تقرير Forbes Premium Income, التي ترسل توصيات تجارة بيع الخيارات على سهمين يدفعان توزيعات الأرباح كل يوم ثلاثاء وخميس.