3 مخزون للرعاية الصحية يمكن التنبؤ به بأقل من قيمته الحقيقية ليتم وضعه تحت المجهر

نبذة عامة

• شهد قطاع الرعاية الصحية أسوأ أداء عام حتى الآن.
• بالإضافة إلى DaVita ، تأهلت AMN Healthcare Services و HCA Healthcare للفحص.

مؤشرات السوق الأمريكية كانوا جميعًا في الصباح التالي ليوم الانتخابات ، مع نتائج العديد من السباقات الرئيسية التي لا تزال قريبة جدًا من الاتصال بها حيث يزن الأمريكيون أولوياتهم في الرعاية الصحية والتعليم وأمن الحدود وحالة الاقتصاد ، من بين مخاوف أخرى.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 112 نقطة صباح الأربعاء ، أو حوالي 0.3٪ ، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪ وتراجع مؤشر ناسداك المركب الثقيل 0.6٪.

في حين سجلت معظم القطاعات أداءً ضعيفًا حتى الآن هذا العام على خلفية ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم المتفشي ، كان قطاع الرعاية الصحية هو الأسوأ أداء ، حيث انخفض بنسبة 52.12٪ على مدار العام حتى الآن.

نتيجة لذلك ، قد يكون المستثمرون مهتمين بإيجاد فرص بين أوراق الرعاية الصحية المقدرة بأقل من قيمتها والتي تتمتع بأداء يمكن التنبؤ به.

• فرز يمكن التنبؤ به بأقل من قيمته الحقيقية، وهي ميزة Premium GuruFocus ، تحدد ما إذا كان السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو مبالغ فيه بناءً على طريقتين: التدفق النقدي المخصوم والأرباح المخصومة.

وفقًا لكلتا الطريقتين ، تعتبر الشركات التي لديها خصم أعلى من الصفر مقومة بأقل من قيمتها ، في حين أن الخصومات التي تقل عن الصفر تعتبر مبالغ فيها. ثم يتم تحديد معدلات القدرة على التنبؤ للشركات بناءً على أدائها التاريخي على مدار العقد الماضي.

يبحث الفاحص أيضًا عن الشركات التي لديها تصنيفات قابلية للتنبؤ لا تقل عن أربعة من أصل خمسة نجوم.

بناءً على هذه المعايير ، تأهل عدد من أسهم التكنولوجيا للفاحص اعتبارًا من 9 نوفمبر ، بما في ذلك شركة DaVita Inc. (DVA, مالية) ، AMN Healthcare Services Inc. (AMN, مالية) وشركة HCA Healthcare Inc. (HCA, مالية).

DAVITA

أسهم DaVita (DVA, مالية) يتم تداولها حاليًا بنسبة 69٪ أقل من قيمة DCF 218 دولارًا و 46 ٪ أقل من قيمة الأرباح المخصومة البالغة 123 دولارًا.

شركة الرعاية الصحية ومقرها دنفر ، والتي تقدم خدمات غسيل الكلى من خلال شبكة من مراكز العيادات الخارجية ، تبلغ قيمتها السوقية 6.06 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 67.22 دولارًا يوم الأربعاء مع أ نسبة سعر السهم من 9.85 ، أ نسبة كتاب السعر من 11.39 و نسبة السعر إلى المبيعات من 0.57.

• قيمة GF يشير الخط إلى أن السهم ، رغم أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ، هو فخ قيمة محتمل يعتمد حاليًا على النسب التاريخية والأداء المالي السابق وتوقعات الأرباح المستقبلية للمحللين. نتيجة لذلك ، يجب على المستثمرين المحتملين إجراء بحث شامل قبل اتخاذ القرار.

علاوة على ذلك ، فإن الشركة نقاط GF من 89 من 100 يشير إلى أن لديها إمكانات أداء جيدة على خلفية النقاط العالية للربحية ، نمو و قيمة GF بالإضافة إلى العلامات المتوسطة لـ زخم. ومع ذلك ، كان للقوة المالية تصنيف منخفض.

قام GuruFocus بتقييم DaVita's قوة إقتصادية 3 من 10. نتيجة لإصدار الشركة دين جديد طويل الأجل على مدى السنوات الثلاث الماضية ، فإن تغطية الفائدة غير كافية. علاوة على ذلك ، فإن الانخفاض ألتمان زد سكور من 1.33 يحذر من أن الشركة قد تكون عرضة لخطر الإفلاس. ال العائد على رأس المال المستثمرومع ذلك ، يتجاوز متوسط ​​التكلفة المرجح لرأس المال ، مما يعني أنه يتم إنشاء القيمة مع نمو الشركة.

كانت ربحية الشركة أفضل بكثير ، حيث حصلت على تصنيف 9 من 10 بسبب القوة هوامش ويعود يوم إنصاف, الأصول و الموارد التي تتفوق على غالبية المنافسين. DaVita لديه أيضا معتدل بيوتروسكي إف سكور من 4 من 9 ، مما يعني أن الظروف نموذجية لشركة مستقرة ومتسقة أرباح و إيرادات النمو الذي ساهم في أربع نجوم رتبة القدرة على التنبؤ. وفقًا لأبحاث GuruFocus ، فإن الشركات التي تحمل هذه المرتبة تحقق عائدًا متوسطًا قدره 9.8٪ سنويًا على مدار فترة 10 سنوات.

من معلمو استثمرت في DaVita ، وارن بافيت (الصفقات, معرض أعمالي) لديها أكبر حصة بنسبة 39.54٪ من أسهمها القائمة. راي Dalio (الصفقات, معرض أعمالي) Bridgewater Associates ، جويل جرينبلات (الصفقات, معرض أعمالي), جيريمي غرانثام (الصفقات, معرض أعمالي) و كاكستون أسوشيتس (الصفقات, معرض أعمالي) لها أيضًا مناصب في المخزون.

خدمات الرعاية الصحية AMN

خدمات الرعاية الصحية AMN (AMN, مالية) يتم تداول الأسهم بنسبة 67٪ أقل من قيمة DCF 373 دولارًا وبنسبة 52 ٪ أقل من قيمة أرباحها المخصومة البالغة 259 دولارًا.

شركة التوظيف التي يقع مقرها الرئيسي في كوبيل ، تكساس ، والتي تزود المستشفيات ومرافق الرعاية الصحية بممرضات السفر وغيرهم من المهنيين الصحيين المتحالفين المؤقتين ، تبلغ قيمتها السوقية 5.31 مليار دولار ؛ تم تداول أسهمها حول 122.58 دولارًا يوم الأربعاء مع أ نسبة سعر السهم من 14.81 ، أ نسبة كتاب السعر من 4.68 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.03.

وفقًا قيمة GF الخط ، السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل متواضع في الوقت الحالي.

الشركة لديها أيضا نقاط GF 90 ، تلقي نقاط عالية ل نمووالربحية و قيمة GF، وعلامات متوسطة للقوة المالية ودرجة منخفضة ل زخم. على هذا النحو ، تتمتع AMN Healthcare بإمكانات عالية في الأداء.

AMN للرعاية الصحية قوة إقتصادية حصل على تصنيف 6 من 10 من قبل GuruFocus على الجزء الخلفي من المستوى المريح تغطية الفائدة وعالية ألتمان زد سكور 4.91 يشير إلى أنه في وضع جيد على الرغم من تراكم الأصول بمعدل أسرع من نمو الإيرادات. ال ROIC يطغى أيضًا على WACC ، لذلك يتم إنشاء القيمة.

الشركة المزيد من الربح سجل 9 من أصل 10 تصنيف. على الرغم من أن هامش التشغيل يتراجع ، والعائدات القوية تتصدر غالبية أقرانها في الصناعة. AMN للرعاية الصحية لديها أيضا ارتفاع بيوتروسكي إف سكور من 7 ، مما يعني أن الظروف صحية ، بينما ثابتة أرباح و إيرادات ساهم النمو في 4.5 نجوم رتبة القدرة على التنبؤ. وجدت GuruFocus أن الشركات التي حصلت على هذه المرتبة تعود في المتوسط ​​بنسبة 10.6٪ سنويًا.

بنسبة 0.76٪ من أسهمها القائمة ، جيم سيمونز (الصفقات, معرض أعمالي) "تمتلك شركة Renaissance Technologies المركز الأكبر في AMN Healthcare. قمة أخرى المستثمرون المعلمون . كين هيبنر (الصفقات, معرض أعمالي), ستيفن كوهين (الصفقات, معرض أعمالي) ، وشركة داليو ، Greenblatt و مستشارو كيلي تيتون ، ذ (الصفقات, معرض أعمالي).

HCA الرعاية الصحية

حصص HCA للرعاية الصحية (HCA, مالية) يتداولون بنسبة 34٪ أقل من قيمة DCF 322 دولارًا و 53 ٪ أقل من قيمة الأرباح المخصومة البالغة 449 دولارًا.

تبلغ القيمة السوقية للشركة التي يقع مقرها في ناشفيل بولاية تينيسي ، والتي تمتلك وتدير مرافق رعاية صحية في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، 60.10 مليار دولار أمريكي. تم تداول أسهمها حول 212.62 دولار يوم الأربعاء مع أ نسبة سعر السهم من 12.01 و نسبة السعر إلى المبيعات من 1.07.

واستنادا إلى قيمة GF الخط ، يبدو أن السهم ذو قيمة عادلة حاليًا.

تتمتع الشركة بإمكانيات عالية في الأداء على خلفية أ نقاط GF من 94. وسجلت نقاط عالية للربحية ، نمو و زخم بالإضافة إلى العلامات المتوسطة لـ قيمة GF والقوة المالية.

صنفت GuruFocus HCA للرعاية الصحية قوة إقتصادية 4 من 10. على الرغم من أن الشركة أصدرت ديونًا جديدة طويلة الأجل في السنوات الأخيرة ، إلا أنها يمكن إدارتها بسبب كفاية تغطية الفائدة. ألتمان زد سكور 2.47 ، ومع ذلك ، يشير إلى أن الشركة تتعرض لبعض الضغط. ال ROIC يحجب أيضًا WACC ، لذلك يتم إنشاء القيمة.

الشركة المزيد من الربح حقق نجاحًا أفضل مع تصنيف 10 من أصل 10. بالإضافة إلى هامش التشغيل التوسع ، والعوائد القوية تتفوق على غالبية المنافسين. HCA لديها أيضا ارتفاع بيوتروسكي إف سكور من 7 ، مع الاتساق أرباح و إيرادات ساهم في نموها من فئة الخمس نجوم رتبة القدرة على التنبؤ. تُظهر بيانات GuruFocus أن الشركات التي حصلت على هذه المرتبة تعود بمعدل 12.1٪ سنويًا.

شركة النسر الأولى للاستثمار (الصفقات, معرض أعمالي) هو الأكبر المساهم المعلم من HCA بحصة 1.56٪. ال صندوق الطليعة للرعاية الصحية (الصفقات, معرض أعمالي), دايموند هيل كابيتال (الصفقات, معرض أعمالي), بيل نيجرين (الصفقات, معرض أعمالي) و Hotchkis & Wiley لديهم أيضًا مقتنيات كبيرة.

خيارات الأسهم الإضافية

كانت مخزونات الرعاية الصحية الأخرى التي تم فحصها هي "صحة الملاءمة"ANTM
Inc.ELV, مالية) ، مجموعة الصحة المتحدةمقر الأمم المتحدة
Inc.مقر الأمم المتحدة, مالية) و Edwards LifesciencesEW
شركة (EW, مالية).

الإفصاحات

أنا / ليس لدينا أي صفقات في أي من الأسهم المذكورة ، وليس لدي أي خطط لشراء أي مراكز جديدة في الأسهم المذكورة خلال 72 ساعة القادمة.