3 اتجاهات سنقوم بالاستفادة منها للحصول على 7٪ + أرباح الأسهم وما فوق في عام 2023

هناك ثلاثة اتجاهات كبيرة تم تجاهلها في سوق الأسهم الآن ، ومن خلال النقر على كل منها ، يمكننا أن نجهز أنفسنا لبعض جدا مكاسب لطيفة طويلة الأجل في سياراتي المفضلة عالية الإنتاجية: الصناديق المغلقة (CEFs).

سنناقش المزيد من CEF بنسبة 11.8٪ حول صندوق BlackRock للابتكار والنمو (BIGZ) ، هو مثال رئيسي على CEF مع الكثير من الإمكانات الصعودية الآن. لدي أيضًا مجموعة من عمليات الشراء التي تحقق عائدات تصل إلى 9.6 ٪ في المتوسط ​​(مع دفع العديد من الأرباح شهريًا) في انتظارك في محفظتي من الداخل CEF خدمة.

Inside 2023 "الخصم المضاعف" على CEFs

تعد أرباح CEF العالية أحد أسباب تفضيلنا لهذه الصناديق. آخر هو أن CEFs تقدم الآن "خصمًا مزدوجًا" نادرًا: صفقة واحدة على محافظ CEFs (العديد منها عبارة عن صفقات ، بسبب عمليات البيع في العام الماضي) وأخرى على الصندوق نفسه ، وذلك بفضل خصمه على صافي قيمة الأصول (NAV ، أو قيمة الأسهم في محفظتها).

هذه الخصومات إلى NAV ، كأعضاء في بلدي من الداخل CEF تعرف الخدمة ، وهي فريدة من نوعها لـ CEFs ومصدر رئيسي للأرباح في هذه الصناديق. إنها تنبع من حقيقة أن عدد أسهم CEFs يتم إصلاحه في الغالب من وقت إصدارها. وهذا يعني أن CEFs يمكنها التداول بقيم مختلفة عن قيم السهم في محافظها الاستثمارية.

استراتيجيتنا؟ اشترِ عندما تكون الخصومات واسعة بشكل غير عادي ، ثم انطلق مع تضييق الخصم ، مما يعزز أسعار أسهم CEF كما يفعلون.

والآن لدينا البعض هائل الخصومات في CEFs (وعلى BIGZ على وجه الخصوص) بفضل ثلاثة تحولات تم التغاضي عنها تحدث في السوق الآن.

تم التغاضي عن اتجاه عام 2023 رقم 1: التضخم آخذ في الانحسار

كان التضخم هو الكلمة الطنانة لعام 2022 ، حيث تسبب فيروس كوفيد -19 في تعقيد سلاسل التوريد ، وضرب الإنتاجية ، وغيّر إنفاق المستهلكين بشكل دائم.

لكن الأمور تستقر على جبهات الإنفاق وسلسلة التوريد ، مما تسبب في انخفاض مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) أيضًا :.

يفضل الاحتياطي الفيدرالي PCE بدلاً من مؤشر أسعار المستهلك المتبع بشكل شائع (CPI) كمقياس للتضخم ، ويعني انخفاض المستوى الحالي لـ PCE أننا انتقلنا من ارتفاع إلى أعلى تضخم في 40 عامًا إلى مستوى أعلى قليلاً مما رأيناه في 2005 و 2008.

تم التغاضي عن اتجاه عام 2023 رقم 2: يتجه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الخطوط الجانبية

انخفاض نفقات الاستهلاك الشخصي هو سبب عدم قيام سوق العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي بتسعير العديد من زيادات الأسعار هذا العام: إجمالي 50 نقطة أساس ، وهو تغيير كبير عن عام 2022.

معدل الارتفاعات التحول إلى معدات منخفضة

نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة كان حوالي عُشر ما كان عليه في العام الماضي ، فمن الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي لن يكون المؤثر الرئيسي في السوق كما كان في العام الماضي ، على الرغم من أن الأسواق قد قامت بتسعير عام آخر من الإجهاد القائم على الأسعار.

الاتجاه رقم 2023 الذي تم التغاضي عنه لعام 3: مخاوف الركود تدق جوفاء

هناك ورقة جامحة واحدة يمكن أن توقف الزخم في السوق اليوم: الركود.

بينما تبدو البيانات أن الأمور تتحسن بالنسبة للاقتصاد الأمريكي ، يعتقد معظم الناس في وول ستريت وفي الصحافة أن الركود وشيك. هذا ، مرة أخرى ، هو سبب ذروة البيع في الأسهم و CEFs ، على الأقل حتى (وإذا!) يحدث هذا الركود. هذا كبير إذا، بالنظر إلى أن البيانات تختلف هنا مرة أخرى عن تصورات السوق.

الاقتصاد يتجاهل مخاوف الركود

باستخدام الأساليب المتطورة ، يقدم الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا تقديرًا في الوقت الفعلي لنمو الناتج المحلي الإجمالي الذي يتمتع بسجل أفضل من الاقتصاديين في وول ستريت. ويرى بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا نموًا بنسبة 4٪ تقريبًا في الربع الأخير من هذا العام.

لقد كان هذا نمطًا لأشهر حتى الآن. على سبيل المثال ، شهد مقياس أتلانتا الفيدرالي نموًا بنسبة 2.9٪ في الربع الثالث ، مقابل توقع 1.2٪ من الاقتصاديين في وول ستريت. كان الرقم الحقيقي 3.2٪.

توزيع أرباح "خصم مضاعف" بنسبة 11.8٪ لعام 2023

عندما تكون بيانات الماكرو صعودية ، يرتكب المستثمرون أخطاء بسهولة عن طريق اختيار الأسهم الخاطئة ، أو الذهاب مع ETF المرتبط بمؤشر أساسي - وبالتالي لا يستطيعون توجيه الأسهم بمشاكلهم الفريدة.

هذا هو السبب الرئيسي الذي يجعل CEFs طريقة أفضل للاستثمار من صناديق الاستثمار المتداولة. لا نحصل فقط على أرباح أعلى مما تدفعه صناديق الاستثمار المتداولة و "الخصم المزدوج" في CEF لدينا - نحصل أيضًا على خبرة مدير محترف. وغالبًا ما نحصل على تلك الخدمات الإدارية مجانا، تمهيد!

لمعرفة ما أعنيه ، دعنا نرجع إلى صندوق BlackRock للابتكار والنمو (BIGZ). كما ذكرنا ، فإن هذا الصندوق يدر 11.8٪. كما يتم تداولها بخصم كبير يبلغ 20.8٪ على صافي قيمة الأصول. منذ هذا الخصم كثيرا أكبر من رسوم إدارة BIGZ البالغة 1.25٪ ، فنحن في الأساس "مؤهلون" لفريق الخبراء من BlackRock ، أكبر شركة استثمارية في العالم.

تحمل BIGZ أسماء موجهة نحو النمو مثل أكسون المؤسسة
AXON
(محور عصبي)، صانع لتكنولوجيا الأمن. ENTEGRIS
entg
(ENTG) ، منتج للأنظمة التي تنقي المواد في فضاء أشباه الموصلات ؛ مورد معدات الاتصالات Five9 (FIVN) ؛ و بيو TECHNE
TECH
كورب (TECH
ECH
), التي تزود المنتجات للاختبارات الصيدلانية.

هذه كلها تقنيات عالية الجودة تعرضت لضربة قوية في عام 2022 ولكنها تتمتع بإمكانية ارتداد قوية في عام 2023 ، حيث أن القطاع الذي يتأثر بشدة في عمليات البيع عادة ما يكون هو الذي يقود التعافي - فكر في الأسهم المالية في أعقاب 2008/2009 الانهيار. هذا ، بالإضافة إلى الأرباح العالية والخصم الكبير ، يجعل BIGZ أكثر من يستحق اهتمامك الآن.

مايكل فوستر هو محلل البحوث الرئيسي ل النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، انقر هنا للحصول على أحدث تقرير لدينا "الدخل غير القابل للتدمير: 5 صناديق صفقات مع أرباح ثابتة بنسبة 10.2٪."

الإفشاء: لا يوجد